IPA Investment émet des milliards de dongs en obligations pour refinancer sa dette

IPA Investment Group Corporation a émis en continu des obligations au cours des six derniers mois pour rembourser d'anciennes obligations arrivées à échéance.

IPA Investment émet des milliards de dongs en obligations pour refinancer sa dette

IPA Investment Group Corporation a émis en continu des obligations au cours des six derniers mois pour rembourser d'anciennes obligations arrivées à échéance.

IPA Investment Group Corporation (IPA) vient de réaliser une offre privée d'obligations d'entreprise le 5 novembre 2024.  

En une journée, l'IPA a vendu 6 000 obligations, pour une valeur nominale totale de 600 milliards de VND. D'une durée de 5 ans, ce lot d'obligations arrivera à échéance le 5 novembre 2029.

Il est à noter que, comme les lots d'obligations émis au cours de l'année, il s'agit d'un lot d'obligations « quatre zéros » car il n'est pas convertible, n'est pas accompagné de bons de souscription, n'a pas de garantie et ne constitue pas une dette secondaire de l'entreprise.  

Dans le cadre de son plan d'émission, l'IPA avait précédemment indiqué qu'elle utiliserait le produit de l'émission pour racheter/rembourser les obligations IPAH2124002 et IPAH2124003 avant leur échéance. La restructuration de ces dettes obligataires est urgente, leur échéance étant fixée à novembre-décembre 2024.  

En 2024, l'IPA a pris de nombreuses décisions relatives aux obligations. Selon son dernier plan d'émission d'obligations individuelles, l'IPA émettra cinq obligations individuelles pour un montant total maximal de 3 210 milliards de VND.

Depuis le début de l'année, l'IPA a émis quatre obligations, dont deux en juin 2024 pour un montant total de 1 052 milliards de VND, une en août 2024 pour un montant de 1 096 milliards de VND et une autre le 5 novembre, comme mentionné ci-dessus. La valeur totale des obligations émises par l'IPA au cours des six derniers mois s'élève à 2 748 milliards de VND.  

IPA Investment dispose actuellement de 7 obligations en circulation.

Le rapport financier du troisième trimestre 2024 d'IPA indique qu'au 30 septembre 2024, le passif d'IPA s'élevait à 4 317 milliards de VND, dont 1 392 milliards de VND de prêts à court terme et de crédits-bails, et 2 517 milliards de VND de crédits-bails à long terme. Ainsi, la dette financière d'IPA représente 45 % du capital total de l'entreprise.  

Concernant les prêts obligataires, le rapport financier d'IPA a enregistré l'encours de la dette obligataire d'IPA et de sa filiale, Bac Ha Energy JSC. Sur ce total, les obligations d'IPA s'élevaient à 3 408 milliards de VND, tandis que celles de Bac Ha Energy représentaient 445 milliards de VND, soit une dette obligataire totale d'environ 3 853 milliards de VND, représentant la majeure partie de la dette financière d'IPA.  

Au cours des neuf premiers mois de 2024, les charges d'intérêts d'IPA se sont élevées à 284 milliards de VND. Bien qu'en baisse de 12 % par rapport à la même période de l'année précédente, elles restent un fardeau pour IPA. En moyenne, l'entreprise doit dépenser plus d'un milliard de VND par jour pour payer les intérêts. Ces charges représentent même 1,7 fois le bénéfice brut réalisé par IPA au cours des neuf derniers mois.  

Grâce à une bonne croissance des revenus financiers, le bénéfice après impôts de la société sur 9 mois a atteint 322 milliards de VND, en hausse de 116% par rapport à la même période de l'année dernière.  

Source : https://baodautu.vn/dau-tu-ipa-phat-hanh-hang-nghin-ty-dong-trai-phieu-de-dao-no-d230016.html