Proposition visant à augmenter fortement les sanctions pour les infractions aux lois sur les valeurs mobilières et les obligations d'entreprises

ANTD.VN - Le ministère des Finances a proposé d'alourdir les sanctions contre les infractions à la réglementation des valeurs mobilières et du marché boursier.

Le ministère des Finances sollicite des observations sur le projet de décret modifiant et complétant un certain nombre d'articles du décret n° 156/2020/ND-CP réglementant les sanctions administratives dans le domaine des valeurs mobilières et du marché des valeurs mobilières, du décret n° 128/2021/ND-CP modifiant et complétant le décret n° 156/2020/ND-CP, et du décret n° 158/2020/ND-CP sur les produits dérivés et le marché des produits dérivés.

L'un des points importants est que le ministère des Finances propose d'alourdir les sanctions pour les infractions à la réglementation des valeurs mobilières et du marché des valeurs mobilières.

Il est nécessaire d'alourdir les sanctions en cas d'infractions liées à l'émission d'obligations privées.

Plus précisément, augmenter le montant des amendes pour les infractions susceptibles d'affecter les opérations des organismes de négociation de valeurs mobilières ou les intérêts des investisseurs, telles que : les infractions aux règles relatives aux placements privés, les infractions aux règles relatives aux opérations sur marge et les infractions commises par les professionnels des valeurs mobilières.

Augmenter les amendes et ajouter des sanctions pour les violations des licences d'exploitation, des activités commerciales et des services liés aux valeurs mobilières qui doivent être déclarés et approuvés avant leur mise en œuvre, afin d'accroître la dissuasion et d'assurer la gestion des activités des sociétés de valeurs mobilières et des sociétés de gestion de fonds qui nécessitent l'approbation et l'autorisation de la Commission des valeurs mobilières de l'État.

L’augmentation de la forme supplémentaire de sanction consiste à allonger la période de suspension pour certains actes tels que le prêt de comptes entraînant une manipulation (la période de suspension est portée au niveau maximal des sanctions administratives), les violations de l’obligation de déclaration lors de la violation des transactions des principaux actionnaires, des initiés et des personnes liées avec des volumes importants (la période de suspension est portée au niveau maximal des sanctions administratives pour les violations d’une valeur de 10 milliards de VND ou plus) ;

Ajouter une forme forte de suspension des activités de courtage de valeurs mobilières pour une période donnée en cas d'abus des actifs des clients, tels que le prêt d'argent, la détention de titres sur les comptes des clients, l'utilisation des titres des clients comme garantie et la réalisation des services spécifiés au point b, alinéa 1, article 86 de la loi sur les valeurs mobilières sans l'approbation écrite de la Commission d'État des valeurs mobilières.

Le ministère des Finances a également proposé de créer une section distincte consacrée aux infractions relatives aux obligations d'entreprises individuelles, afin de définir des comportements et des sanctions adaptés aux obligations, à la nature et au niveau des infractions, car les obligations individuelles présentent des caractéristiques et une réglementation différentes de celles des actions individuelles et des valeurs mobilières publiques, et la prestation de services sur les obligations individuelles est également soumise à une réglementation différente de celle applicable à la prestation de services de titres en vertu de la loi sur les valeurs mobilières.

Dans le même temps, il convient de compléter les violations spécifiques relatives à l'offre, à la divulgation d'informations, à l'enregistrement des transactions et à la prestation de services concernant les obligations d'entreprises individuelles.

En conséquence, la sanction maximale appliquée aux infractions à la réglementation sur l'émission d'obligations privées passera de 1 à 1,5 milliard de VND actuellement à 2 à 2,5 milliards de VND, et s'appliquera aux infractions suivantes : falsification de documents, confirmation sur la base de faux documents attestant de l'éligibilité à l'offre et à l'émission dans le dossier d'enregistrement de l'offre, émission d'actions, d'obligations convertibles et d'obligations assorties de bons de souscription individuels.

Vous trouverez ici les détails du projet de décret.

Source : https://www.anninhthudo.vn/de-xuat-tang-manh-muc-phat-voi-cac-vi-pham-ve-chung-khoan-trai-phieu-doanh-nghiep-post607206.antd