Les prix du pétrole en 2024 devraient continuer à être affectés par des facteurs tels que l’offre et la sécurité dans de nombreuses régions.
Les prix du pétrole brut Brent devraient atteindre en moyenne 80 dollars le baril en 2023, après une année 2022 volatile, au cours de laquelle les prix ont brièvement dépassé les 100 dollars le baril après que les approvisionnements russes ont été perturbés en raison de sa campagne militaire en Ukraine.
En 2023, selon Reuters, les prix du pétrole ont été plafonnés par un dollar américain fort et une production élevée des pays non membres de l'OPEP, malgré une demande atteignant un niveau record de plus de 100 millions de barils par jour.
Reuters a interrogé 30 économistes et prévoit que le prix du brut Brent LCOc1 atteindra en moyenne 84,43 dollars le baril en 2024.
Cette estimation intervient malgré une large gamme de prévisions de croissance de la demande, allant de 1 million de barils par jour estimés par l'Agence internationale de l'énergie à 2,25 millions de barils par jour estimés par l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP).
Plusieurs cabinets de conseil prévoient une augmentation de l'offre de 1,2 à 1,9 million de barils par jour l'an prochain, en raison de l'impact de l'offre hors OPEP. « Nous assisterons à une surproduction sur le marché à chaque trimestre de l'année prochaine », a déclaré Vikas Dwivedi, stratège mondial en énergie chez Macquarie Financial Services (Australie).
Conformité à l'OPEP+
Les investisseurs surveillent les données d’approvisionnement du premier trimestre 2024 pour voir si l’OPEP et ses alliés (OPEP+) respectent une réduction volontaire combinée de la production de 2,2 millions de barils par jour.
Une installation de stockage de pétrole de Saudi Aramco dans la ville d'Abqaiq
Cela pourrait entraîner un déficit inférieur à 500 000 barils par jour, selon la banque ANZ (dont le siège est en Australie). « Le premier trimestre sera crucial car nous pourrons évaluer le respect par l'OPEP+ des réductions volontaires », a déclaré Ann-Louise Hittle, experte chez Wood Mackenzie (Woodmac-UK).
Sur la base des prévisions de demande actuelles de Woodmac, l’OPEP+ n’aura pas besoin de prolonger de nouvelles réductions volontaires au-delà du premier trimestre.
Energy Aspects Information Services (Royaume-Uni) prévoit que l'Arabie saoudite réduira progressivement ses réductions au deuxième trimestre 2024, après avoir envisagé une restauration progressive de l'approvisionnement, même si elle peut encore réduire une fois si nécessaire.
Variables Russie, Iran, Venezuela
Le pétrole vénézuélien est revenu sur les marchés mondiaux depuis que Washington a suspendu les sanctions contre le producteur de l'OPEP pendant six mois, jusqu'en avril 2024.
Les analystes de la banque JP Morgan (USA) ont déclaré qu'il était possible que cette suspension soit prolongée de 6 mois supplémentaires, à condition que le gouvernement du président Nicolas Maduro adhère à la feuille de route électorale convenue avec l'opposition pour une élection présidentielle.
Un pétrolier ancré au port de pétrole brut de Kozmino près de la ville de Nakhodka en Russie
Les élections présidentielles de fin 2024 aux États-Unis et au Venezuela détermineront le sort à long terme des sanctions de Washington et de la production pétrolière de Caracas, ont-ils déclaré.
Selon JP Morgan, la levée des sanctions contre la compagnie pétrolière publique PDVSA augmentera progressivement la production pétrolière du Venezuela de 760 000 barils par jour en 2023 à 880 000 barils par jour en 2024 et 963 000 barils par jour en 2025.
Selon les experts, la reprise des livraisons de brut lourd vénézuélien aux États-Unis et à l'Inde pourrait réduire la demande de concurrents comme l'Irak et le Canada. Ils estiment que davantage de brut américain pourrait être exporté vers l'Asie, les raffineries de la côte américaine du Golfe traitant davantage de pétrole vénézuélien.
Un puits de pétrole de la société PDVSA au Venezuela
Les analystes s'attendent à ce que le pétrole russe et iranien continue d'affluer sur les marchés mondiaux malgré les sanctions, ce qui entraînera une baisse des prix du pétrole avant les élections américaines.
L'Iran s'est fixé comme objectif une production de pétrole brut de 3,6 millions de barils par jour d'ici mars 2024, contre 3,4 millions de barils par jour actuellement.
Nouvelles usines
Les analystes estiment que le resserrement des produits raffinés, en particulier du diesel, après la campagne de la Russie en Ukraine, va s'atténuer, avec plus d'un million de barils par jour de nouvelles capacités de raffinage mises en service en Chine, en Inde, au Mexique, au Moyen-Orient et au Nigéria d'ici 2024. Cela comprend de nouveaux entrants tels que Yulong Petrochemical en Chine, l'expansion des raffineries indiennes de Panipat et de Koyali, ainsi que les projets Dangote au Nigéria et Dos Bocas au Mexique.
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