Prévisions des bénéfices des banques au deuxième trimestre 2024

Le secteur bancaire devrait connaître une croissance lente

MBS Securities Company vient d'annoncer un rapport sectoriel, comprenant des prévisions générales pour le secteur bancaire ainsi qu'une prévision de bénéfices pour le deuxième trimestre 2024 de 14 banques typiques.

Selon l'équipe d'analyse de MBS, les bénéfices du secteur bancaire devraient croître à un rythme plus lent, de 12 % en glissement annuel. Les bénéfices totaux du marché pourraient atteindre une hausse de 9,5 % en glissement annuel au deuxième trimestre 2024, soutenus par un niveau de base bas sur la même période, tandis que la production et la consommation enregistrent une légère reprise.

Les marges nettes d'intérêt (MNI) continueront de subir une pression à la baisse, car les taux de prêt devraient encore baisser tandis que les taux de dépôt ont légèrement augmenté dans la plupart des banques.

La croissance du crédit au deuxième trimestre devrait être meilleure qu'au premier trimestre, mais rester inférieure à celle de la même période l'an dernier. De ce fait, le revenu net d'intérêts ne devrait pas progresser fortement. Les revenus hors intérêts restent moroses et ne peuvent se redresser, car ils dépendent principalement du recouvrement des commissions et du règlement des dettes.

Par ailleurs, les opérations de change sur titres ne devraient pas connaître une forte croissance, compte tenu de la situation de marché de plus en plus difficile. Les provisions continueront d'augmenter, les créances douteuses montrant de nouveaux signes de hausse au deuxième trimestre. L'augmentation du ratio de créances douteuses (NPL) et la baisse du ratio de provisions pour pertes sur prêts (LLR) constituent les tendances générales du secteur.

Les bénéfices des banques ne seront pas élevés, certaines banques connaîtront une croissance négative.

Selon les prévisions de MBS, en général, le taux de croissance des bénéfices après impôts des banques ne sera pas élevé, l'augmentation sera importante dans certaines banques avec une bonne croissance du crédit telles que LPB, VPB, HDB ; certaines banques enregistreront une croissance négative des bénéfices après impôts en raison du bénéfice élevé après impôts au cours de la même période de l'année dernière, comme STB, BID.

Prévisions de bénéfice net pour le deuxième trimestre 2024 des entreprises suivies par MBS. Capture d'écran. — Prévisions de bénéfice net au deuxième trimestre 2024 des entreprises suivies par MBS. Capture d'écran.

La plus forte croissance des bénéfices devrait appartenir à LPBank (LPB) avec une augmentation de 146% sur la même période, en raison du faible niveau de base au deuxième trimestre 2023. Dans le même temps, la croissance du crédit a augmenté de 12,8% par rapport au début de l'année grâce à la promotion continue des prêts aux entreprises.

La deuxième plus forte croissance devrait être celle de VPBank (VPB), avec une croissance du crédit prévue de 11,5 % d'ici la fin du deuxième trimestre 2024. Par conséquent, le bénéfice du deuxième trimestre 2024 devrait augmenter de 62 % par rapport à la même période de l'année précédente. Les prévisions pour le bénéfice annuel total devraient augmenter de 78 % par rapport à 2023.

D'autres banques devraient également connaître une croissance positive par rapport à la même période, comme HDBank (en hausse de 38 %), Eximbank (en hausse de 29 %), Techcombank (en hausse de 26 %),ACB (en hausse de 20 %), VietinBank (en hausse de 8 %), Vietcombank (en hausse de 4 %), TPBank (en hausse de 2 %) et VIB (en hausse de 1 %).

Au contraire, certaines banques devraient connaître une croissance négative par rapport à la même période.

Par exemple, le bénéfice net de BIDV au deuxième trimestre 2024 devrait diminuer de 14 % par rapport aux prévisions en raison d'une augmentation de 25 % des coûts de provisionnement des risques. Le NIM ne s'est pas amélioré de manière significative, car la banque continue d'appliquer une politique de prêts à taux bas préférentiels pour l'ensemble du secteur.

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