La société F88 vient d'être approuvée par la Commission des valeurs mobilières pour émettre 10 millions d'obligations au public d'une valeur nominale de 100 000 VND par obligation, ce qui équivaut à une mobilisation maximale de 1 000 milliards de VND répartie en trois émissions prévues en 2026.
Plus précisément, la première émission, d'une valeur de 300 milliards de VND, devrait avoir lieu à partir du 10 janvier 2026. La deuxième émission, d'une valeur de 300 milliards de VND, devrait être proposée à la vente entre le premier et le deuxième trimestre 2026. L'émission restante, d'une valeur de 400 milliards de VND, devrait avoir lieu entre le deuxième et le quatrième trimestre 2026.
Chaque période d'offre a une durée maximale de 90 jours et l'intervalle entre deux périodes ne peut excéder 12 mois, conformément à la réglementation de la Commission des valeurs mobilières. Les obligations ont une durée de 24 mois et un taux d'intérêt fixe de 10 % par an, les intérêts étant versés trimestriellement.
C'est la première fois que F88 émet des obligations auprès du public après de nombreuses années de levée de fonds par le biais d'obligations privées. Contrairement aux obligations privées, réservées aux investisseurs professionnels, les obligations publiques permettent à tous les investisseurs, particuliers et institutionnels, de s'inscrire pour y souscrire.
Cette opération accroît considérablement la portée de F88, diversifie ses sources de financement et ouvre un nouveau canal de levée de fonds. L'obtention d'un certificat d'offre auprès de la Commission des valeurs mobilières contribue à renforcer la réputation de F88 sur le marché, sa solidité financière et la conformité de ses documents d'offre avec la réglementation en vigueur.
Un représentant de F88 a déclaré que l'émission d'obligations publiques est une étape importante dans la stratégie de développement à long terme, aidant les entreprises à élargir leurs canaux de mobilisation de capitaux, à accroître la transparence et à renforcer la confiance des investisseurs.
Le produit de l'émission servira à étendre le réseau opérationnel, à accroître le capital destiné aux opérations commerciales et à améliorer la capacité financière afin de répondre aux besoins de croissance des prochaines années.
Au cours des neuf premiers mois de l'année, F88 a continué d'enregistrer des résultats commerciaux impressionnants, avec un bénéfice avant impôt de 603 milliards de VND, atteignant quasiment l'objectif annuel. L'encours des prêts a progressé de 40 % par rapport au début de l'année, pour s'établir à 6 413 milliards de VND, tandis que le montant total des décaissements sur neuf mois a augmenté de 80 % sur la même période.
Un représentant de F88 a déclaré que la demande des clients pour les produits et services de F88 augmente rapidement, ce qui ouvre de formidables perspectives de développement pour l'année prochaine.
« Nous constatons une très forte demande du marché et visons une croissance encore plus importante en 2026. Pour répondre à cette ampleur d'expansion, F88 doit diversifier ses canaux de mobilisation de capitaux afin de garantir des ressources financières suffisantes pour étendre son réseau, développer ses produits et mieux servir ses clients. »
« Parallèlement, la diversification progressive des canaux de mobilisation de capitaux permet à l'entreprise de réduire ses coûts de mobilisation, créant ainsi une base pour réduire les coûts d'emprunt pour ses clients », a souligné le représentant.
De 2019 à aujourd'hui, F88 a émis un total de près de 5 300 milliards de VND d'obligations individuelles et a intégralement remboursé près de 4 500 milliards de VND d'obligations arrivées à échéance. Même en 2023, alors que l'entreprise est confrontée à de nombreuses difficultés dues à l'impact des facteurs macroéconomiques et à la crise des obligations d'entreprises à l'échelle nationale, F88 continue d'honorer pleinement son obligation de verser les intérêts sur toutes ses obligations en circulation.
En octobre, l'agence de notation Fiinratings a relevé la note de crédit de « BBB- » à « BBB » avec une perspective « stable » grâce à sa capacité à mobiliser des capitaux et à améliorer sa liquidité.
« Lors d'un test de résistance à la liquidité avec différentes hypothèses, F88 a toujours maintenu un ratio source de liquidité/source d'utilisation de plus d'une fois par trimestre, reflétant la position de liquidité stable de l'entreprise même dans des conditions défavorables », indique le rapport de Fiinratings.
La combinaison d'obligations publiques et d'obligations privées permettra à F88 d'optimiser sa structure financière, en assurant sa liquidité et en augmentant ses capitaux stables à long terme.
L'entreprise prévoit également que cette initiative renforcera ses fondements financiers durables, élargira sa base d'investisseurs et améliorera sa réputation sur le marché des capitaux, tout en offrant des opportunités aux investisseurs dans un contexte où le marché financier est en forte demande de produits d'investissement sûrs et efficaces.
Source : https://dantri.com.vn/kinh-doanh/f88-phat-hanh-1000-ty-dong-trai-phieu-ra-cong-chung-20251127145159632.htm
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