Résoudre la « soif » de capitaux des coopératives

Bien que considéré comme l'un des piliers importants du développement économique du pays, le secteur économique coopératif est encore aujourd'hui confronté à un problème de capital. La plupart des coopératives ont des difficultés à accéder au crédit, ce qui fait que de nombreux modèles fonctionnent à un faible niveau ou s’arrêtent à une petite échelle, manquant de dynamisme pour se développer.

La Coopérative Than Uyen ( Lai Chau ) est l’une des rares coopératives qui bénéficie d’un accès favorable au crédit préférentiel comme levier de son développement. Selon le directeur de la coopérative, Le Tuan Anh, grâce aux prêts du Fonds de soutien au développement des coopératives du Vietnam, les ventes de la coopérative ont connu une croissance impressionnante, l'année suivante ayant augmenté d'environ 25 % par rapport à l'année précédente. Actuellement, la coopérative prévoit de construire une usine avec un investissement total pouvant atteindre 24 milliards de VND et espère continuer à emprunter davantage au Fonds pour étendre l'échelle de production.

C'est rare car parmi les 100 coopératives exceptionnelles qui ont été récemment honorées lors des « Cooperative Star Awards - CoopStar Awards 2025 » organisés par l'Alliance Coopérative, seules 16 coopératives ont reçu 31 prêts du Fonds. Cela reflète la réalité selon laquelle plus de 80 coopératives n’ont pas encore accès au capital. Selon la vice-présidente de l'Alliance coopérative du Vietnam, Nguyen Thi Hoai Linh, le Fonds de soutien au développement des coopératives du Vietnam affirme progressivement son rôle de point focal important, en coordination avec les unités concernées pour éliminer les difficultés d'accès au capital pour les coopératives. Toutefois, les opérations du Fonds n’ont pas encore répondu aux attentes, en partie parce que le mécanisme de prêt précédent du Fonds était restreint en termes de sujets, limitant les prêts aux coopératives, aux unions coopératives et aux prêts d’investissement ; Un autre problème est que de nombreuses coopératives ne disposent pas d’informations complètes sur le Fonds.

Selon le directeur général du Fonds de soutien au développement des coopératives du Vietnam, Pham Cong Bang, le Fonds a prêté des capitaux à des centaines de coopératives et de membres, promouvant fortement le mouvement des start-up, améliorant l'efficacité opérationnelle et contribuant activement au développement de l' économie collective à travers le pays. Dans le but de fonctionner à but non lucratif, on peut dire que les packages de prêts du Fonds ont des taux d'intérêt très attractifs. Concrètement, pour les prêts à court terme, les taux d’intérêt préférentiels pour les secteurs prioritaires sont seulement de 4%/an et de 4,6%/an pour les autres secteurs. En revanche, les prêts à moyen terme dans les secteurs prioritaires ont un taux d’intérêt de 4,7%/an, et les autres secteurs ont un taux d’intérêt de 5,2%/an. Pour les prêts à long terme, il est de 4,7%/an et de 5,2%/an pour les secteurs prioritaires et les autres secteurs respectivement.

Outre les emprunts de capitaux auprès du Fonds, les coopératives sollicitent également des capitaux de crédit officiels auprès du système bancaire. Selon les données de la Banque d'État du Vietnam, à la fin de 2024, 35 établissements de crédit participaient aux prêts aux coopératives et aux unions coopératives avec des prêts en cours atteignant 6 855 milliards de VND, soit une augmentation de 11,53 % par rapport à la fin de 2023. Cependant, à la fin de janvier 2025, les prêts en cours aux coopératives et aux unions coopératives ont atteint 6 428 milliards de VND, soit une baisse de 6,23 % par rapport à la fin de 2024, représentant 0,04 % du total des prêts en cours de l'économie.

Selon la Banque d'État du Vietnam, en plus des prêts en cours aux coopératives et aux unions coopératives, les établissements de crédit prêtent également aux particuliers et aux ménages qui sont membres des coopératives pour répondre aux besoins de production des coopératives et des unions coopératives. En conséquence, le crédit du secteur bancaire au service des activités de production et d’affaires des coopératives peut être beaucoup plus élevé, sous la forme de prêts accordés par les membres individuels des coopératives. Plus précisément, les statistiques montrent que le solde de crédit impayé des particuliers et des ménages, y compris les membres des coopératives, a atteint plus de 7,3 millions de milliards de VND à la fin de janvier 2025, soit 46,7 % du solde de crédit impayé total de l'ensemble de l'économie.

Mais, tout comme l’emprunt de capitaux auprès du Fonds, l’accès aux capitaux du système bancaire commercial constitue également un obstacle majeur pour les coopératives. Jusqu'à présent, on peut dire qu'Agribank est la seule banque commerciale qui a élaboré une réglementation de crédit distincte pour les coopératives et mis en œuvre des mécanismes de prêt préférentiels tels que : aucune exigence de garantie, un maximum de 1 milliard de VND pour les coopératives rurales, 2 milliards de VND pour les coopératives d'aquaculture et 3 milliards de VND pour les unions de coopératives de pêche. En particulier, pour les coopératives participant à la chaîne de valeur, les prêts non garantis peuvent représenter jusqu’à 80 % de la valeur totale du projet.

Cependant, l’octroi de crédits aux coopératives se heurte encore à de nombreuses difficultés, car la plupart d’entre elles ne disposent pas de bureaux, d’usines ou d’entrepôts dotés d’une capacité de stockage suffisante. Dans le même temps, les coopératives ne disposent souvent pas de garanties pour emprunter du capital ou hypothéquer les actifs des membres, ce qui rend difficile la gestion des garanties lorsque cela est nécessaire. Sans compter que les capacités de gestion, d'exploitation, de production et d'organisation commerciale de la coopérative ainsi que les qualifications de la main-d'œuvre sont encore limitées. De nombreuses coopératives n'ont pas satisfait aux exigences de fonds propres de contrepartie, le système de reporting financier n'est pas complet, le plan de prêt n'est pas réalisable, il n'y a pas de transparence dans les finances et les flux de trésorerie, il n'y a pas de factures ni de documents, la comptabilité et la tenue des livres ne sont pas conformes à la loi ; Ne pas être proactif dans la production, ne pas être capable de construire des marques et de former des chaînes de production solides, et donc faire face à une forte concurrence des entreprises privées, des entreprises à capitaux étrangers...

En collaboration avec Agribank, la Banque vietnamienne pour les politiques sociales met également en œuvre trois principaux programmes de crédit pour soutenir les coopératives, notamment : des prêts pour soutenir la création d'emplois, des prêts aux commerçants dans les zones difficiles et des prêts pour développer la production en fonction de la chaîne de valeur. Selon la directrice adjointe du département des crédits aux étudiants et aux politiques, Hoang Thi Chuong, au 31 mars, le solde total des prêts en cours du programme de prêts à la création d'emplois a atteint plus de 114 645 milliards de VND, dont le solde en cours pour les coopératives et les groupes coopératifs a atteint 54,74 milliards de VND avec 71 clients encore endettés.

« La demande de prêts préférentiels de la part des coopératives est importante, mais le nombre de coopératives y ayant accès reste modeste, car la plupart d'entre elles disposent de faibles capitaux et leurs actifs pour garantir les prêts restent faibles par rapport à la demande. De plus, leurs plans de production et d'affaires ne sont pas réalisables, de sorte qu'elles ne remplissent pas pleinement les conditions d'octroi de prêts. Certaines coopératives n'ont pas mis en place de système comptable complet, conformément à la réglementation, et ne présentent pas toutes leurs activités de manière suffisamment transparente », a déclaré Mme Chuong.

À partir de là, Mme Hoang Thi Chuong a également demandé à l'Alliance coopérative, au Fonds de soutien au développement coopératif et aux organisations connexes d'accroître le soutien aux coopératives, aux unions coopératives et aux groupes coopératifs pour améliorer la capacité organisationnelle et financière afin de garantir les conditions de prêt. Les coopératives et les groupes coopératifs, en particulier les coopératives à petite échelle, doivent garantir une gestion et des opérations financières sûres, efficaces et transparentes, ainsi que des livres et registres de rapports financiers complets et corrects. Le capital emprunté doit être utilisé à bon escient et au profit des membres.

Source : https://nhandan.vn/giai-con-khat-von-cua-hop-tac-xa-post876960.html