Portefeuille d'investissement potentiel suggéré pour 2025 selon la théorie des cinq éléments

Selon leur situation, les actions de différents secteurs présentent différents niveaux de « compatibilité ». BSC conseille également aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles dans différents secteurs afin d’éviter les risques concentrés et de choisir des actions qu’ils comprennent bien.

Selon leur situation, les actions de différents secteurs présentent différents niveaux de « compatibilité ». BSC conseille également aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles dans différents secteurs afin d’éviter les risques concentrés et de choisir des actions qu’ils comprennent bien.

BSC propose un portefeuille d'investissement potentiel pour 2025 selon la théorie des cinq éléments.

Les investisseurs dont les éléments sont l'Eau et le Métal doivent être particulièrement vigilants en matière de sécurité durant l'Année du Feu.

La théorie des cinq éléments du feng shui repose sur cinq matériaux fondamentaux : Kim (métal), Moc (bois), Thuy (eau), Hoa (feu) et Tho (terre). Elle décrit également les interactions entre ces cinq éléments, favorisant leur développement mutuel (génération mutuelle) ou s’inhibant mutuellement (inhibition mutuelle). Dans son rapport sur le portefeuille d’investissement recommandé selon les cinq éléments du feng shui pour 2025, BIDV Securities (BSC) a récemment publié les codes de titres composant ce portefeuille. Cette recommandation est basée sur une analyse fondamentale et intègre des facteurs supplémentaires, adaptés aux besoins des investisseurs en matière de feng shui et des cinq éléments. Ces facteurs incluent les interactions entre paires d’éléments, notamment les cinq éléments liés à l’année de naissance de l’investisseur, à son secteur d’activité et à l’année en cours.

Ainsi, l'élément Terre symbolise la protection et, soutenu par l'élément Feu, les investisseurs de l'élément Terre bénéficient d'un soutien optimal des cinq éléments pour l'année 2025 (Phu Dang Hoa). Par conséquent, 2025 s'annonce favorable aux investisseurs de l'élément Terre. Pour les investisseurs de l'élément Feu, l'année 2025 sera également favorable, les cinq éléments renforçant la stabilité de cet élément. Les actions présentant de solides fondamentaux et appartenant aux éléments Feu et Bois sont particulièrement adaptées aux investisseurs de l'élément Feu cette année. Quant aux investisseurs de l'élément Bois, 2025 sera une année relativement paisible, le Bois et le Feu étant deux éléments compatibles : le Bois engendre le Feu. Le choix d'actions appropriées pour les investisseurs de l'élément Bois sera plus diversifié, incluant des secteurs d'activité appartenant aux éléments Eau et Bois.

Pour les investisseurs de l'élément Métal, cette nouvelle année ne sera pas très favorable, car l'élément Feu est en conflit avec le Métal. Par conséquent, lors de la constitution d'un portefeuille d'investissement, ces investisseurs doivent privilégier la sécurité et choisir uniquement des actions compatibles avec l'élément Métal et l'élément Terre, et présentant des fondamentaux solides. De leur côté, les investisseurs de l'élément Eau doivent également privilégier la sécurité, car l'Eau et le Feu sont deux éléments en conflit.

Diversifiez votre portefeuille, choisissez les actions que vous comprenez le mieux.

D'après les analystes de BSC, le gouvernement vise une forte croissance du PIB en 2025. Pour atteindre cet objectif, BSC anticipe que la croissance reposera sur trois piliers : l'investissement public, les exportations et la consommation intérieure. Par conséquent, les secteurs concernés, tels que la construction, les matériaux, le textile et la distribution, devraient également enregistrer une bonne croissance en 2025. De plus, avec l'achèvement des infrastructures, le secteur de l'immobilier industriel devrait bénéficier de l'amélioration continue de l'attractivité du Vietnam pour les investissements directs étrangers.

Concernant les politiques budgétaires et monétaires, l'équipe du BSC prévoit que la Banque d'État maintiendra des taux d'intérêt bas (4,5 %) afin de faciliter l'accès au crédit pour les entreprises, ainsi que des taux de change stables et une forte croissance du crédit, ce qui constituera un puissant moteur de croissance pour les secteurs prioritaires tels que l'industrie manufacturière, l'exportation et la consommation. Certains secteurs, comme les engrais, la sidérurgie et la consommation, bénéficient également d'incitations liées à la TVA et à la taxe de protection, contribuant ainsi à l'augmentation des bénéfices de ce groupe industriel en 2025.

Compte tenu des facteurs macroéconomiques susmentionnés, BSC a constitué un portefeuille d'investissement recommandé composé de 18 codes de valeurs mobilières, privilégiant les secteurs à forte croissance grâce aux avantages des politiques gouvernementales, tels que le commerce de détail, les investissements publics ou la croissance générale de l' économie, tels que le commerce de détail, l'électricité, l'eau, les biens de consommation et le secteur bancaire.

Selon leur situation, les codes boursiers présentent différents niveaux de compatibilité. Les experts de la BSC soulignent également que les investisseurs doivent diversifier leurs portefeuilles dans différents secteurs afin d'éviter les risques concentrés. Par ailleurs, la bourse étant un marché toujours difficile à prévoir, les investisseurs devraient choisir les codes boursiers qu'ils comprennent le mieux.

Liste des actions recommandées selon le feng shui et les cinq éléments en 2025

Parmi les valeurs du groupe Earth, BSC estime que les actions DXG présentent actuellement une valorisation attractive, l'entreprise amorçant sa phase de reprise. Après deux années sans lancement de nouveaux produits, les revenus issus des nouveaux projets immobiliers de DXG devraient se redresser à partir de 2025, marquant ainsi son retour en force. Phat Dat Real Estate Development Corporation (code boursier PDR) bénéficie également, selon BSC, d'une stratégie de développement judicieuse, implantée dans des provinces bien situées, proposant des prix de vente raisonnables et un faible niveau de concurrence. Cette stratégie devrait générer de bons bénéfices, avec une croissance moyenne pouvant atteindre 53 % sur la période 2025-2026. Toutefois, la lenteur de la reprise du marché immobilier pourrait atténuer l'attractivité de la valorisation de ces deux actions.

Par ailleurs, l'action SZC de Sonadezi Chau Duc JSC devrait bénéficier des résultats du premier trimestre 2025, qui devraient afficher des bénéfices élevés grâce à la livraison imminente du projet de zone résidentielle Huu Phuoc 1. Dans le même temps, la croissance de la surface locative de Sonadezi Chau Duc devrait se stabiliser entre 40 et 50 hectares par an au cours des deux prochaines années, grâce à l'écosystème Tripod et aux importants flux d'IDE à Ba Ria - Vung Tau, notamment dans un contexte de raréfaction croissante des terrains provenant des parcs industriels existants. Enfin, dans le secteur de la Terre, BSC recommande également l'action DBC, car la stabilité des prix du porc à un niveau élevé contribue à maintenir des bénéfices importants, tandis que sa valorisation reste raisonnable.

La liste des valeurs à fort potentiel de BSC pour 2025 comprend également quatre actions du groupe Wood. Parmi celles-ci, deux représentants du secteur de la distribution, MWG et FRT, devraient afficher des résultats positifs, avec une croissance de leur chiffre d'affaires et de leurs bénéfices. Les chaînes Bach Hoa Xanh et Long Chau sont considérées comme les principaux moteurs de croissance de ces deux géants. L'intensification de la concurrence et un contexte économique défavorable constituent des risques à prendre en compte lors d'un investissement dans ce groupe de distribution. Concernant MWG, les experts de BSC ont également relevé des coûts exceptionnels liés à la restructuration de l'entreprise.

Par ailleurs, le secteur du bois comprend également deux sociétés manufacturières : DHC (Dong Hai Ben Tre) et TNG. L’usine Giao Long 3 de DHC est désormais opérationnelle, ce qui devrait contribuer à accroître sa part de marché et ses bénéfices à long terme. Cependant, le risque d’une baisse de la demande due à la faiblesse des exportations pourrait également impacter négativement le cours de cette action. Concernant TNG, les commandes devraient continuer de croître en 2025, mais le risque d’une reprise lente de la demande persiste. De plus, l’entreprise pourra réduire ses coûts si les taux d’intérêt diminuent et si les taux de change se stabilisent par rapport à l’année dernière.

BSC a sélectionné une seule action du secteur maritime, celle de Hai An Transport and Stevedoring JSC (HAH). La forte hausse des taux de fret par rapport à la même période l'an dernier devrait soutenir les activités d'affrètement à temps. Concernant ses activités d'exploitation propre, BSC a également souligné que la société vient d'ouvrir une nouvelle ligne de service en coentreprise avec la compagnie maritime ONE. Par ailleurs, l'action HAH affiche actuellement un prix raisonnable en ce début de période de reprise.

Pour les actions de Kim, BSC recommande Techcombank, VietinBank, PNJ et Hoa Phat. La valorisation de TCB (ratio cours/valeur comptable prévisionnel de 1x) est attractive, tandis que celle de CTG (ratio cours/valeur comptable prévisionnel de 1,1x) est nettement inférieure à celle des banques publiques. Techcombank affiche une forte croissance de ses dépôts à vue (CASA) et une marge d'intérêt nette (MIN) en amélioration avec la reprise du marché immobilier. Cependant, la concurrence sur les taux d'intérêt représente un risque susceptible d'affecter ses marges bénéficiaires. Investir dans PNJ comporte un risque lié à la forte volatilité du marché de l'or. Néanmoins, BSC anticipe une amélioration de la marge bénéficiaire de cette entreprise de joaillerie grâce à un approvisionnement stable en matières premières et à une stratégie marketing efficace.

Concernant Hoa Phat, BSC anticipe une reprise de l'industrie sidérurgique nationale. Le projet Dung Quat 2, une fois pleinement opérationnel, contribuera à porter les bénéfices à 30 000 milliards de VND par an, soit 2,5 fois plus qu'en 2024. Cependant, le rapport de BSC souligne également que la pression exercée par les fournisseurs d'acier chinois pourrait impacter significativement les résultats de HPG si la taxe antidumping est appliquée avec lenteur.

Parmi les valeurs de feu recommandées par BSC pour investir durant l'année du Serpent figurent FPT, NT2, PVD et DGC. Ces entreprises devraient bénéficier de nouveaux investissements, de nouveaux secteurs d'activité ou de l'amortissement complet de leurs usines existantes. À l'instar de FPT, le segment d'activité dédié à l'IA devrait être opérationnel en 2025 et commencer à contribuer significativement aux résultats en 2026. Parallèlement, les résultats de FPT devraient poursuivre leur forte croissance cette année. Cependant, la récession économique constitue un risque susceptible d'entraîner un ralentissement des investissements technologiques sur les marchés clés.

L'atout majeur des actions NT2 réside également dans la croissance des bénéfices, notamment grâce à la faible base de comparaison de 2024, due à la pénurie de gaz. Par ailleurs, l'amortissement complet de la centrale au troisième trimestre 2025 aura également un impact positif sur les résultats.

Pour PVD, la mise en service des nouvelles plateformes à partir du quatrième trimestre 2025 sera le principal moteur de la croissance des bénéfices dès 2026. Parallèlement, le taux d'utilisation des plateformes reste élevé, avec 5/6 plateformes en activité. Le projet O Mon Block B représente à la fois une opportunité et un risque en cas de retard des projets en amont, ce qui impacterait la demande de location de plateformes.

Parallèlement, au sein de la société par actions Duc Giang Detergent and Chemical (DGC), le projet Nghi Son Duc Giang a enregistré de nouveaux progrès. Cependant, son avancement a pris du retard et sa contribution au chiffre d'affaires est attendue à partir de 2026. La croissance des bénéfices de DGC en 2025 devrait atteindre 9 %, la demande de produits chimiques poursuivant sa reprise. La solidité financière de DGC, avec un ratio de trésorerie sur actifs totaux actuellement supérieur à 70 %, lui permet d'être toujours prête à saisir les opportunités d'expansion et de fusions-acquisitions. L'entreprise pourrait être confrontée à certains risques en cas de fortes fluctuations des prix de vente et de la demande de phosphore, ou d'incidents liés à l'environnement et à la fiscalité.

Source : https://baodautu.vn/goi-y-danh-muc-dau-tu-2025-tiem-nang-theo-thuyet-ngu-hanh-d243764.html