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| Siège de la Banque du Japon. (Source : Getty Images) |
Le 20 octobre, la Banque du Japon a publié son rapport semestriel sur le système financier, évaluant la santé de l'écosystème financier japonais. Ainsi, malgré l'instabilité accrue des secteurs financiers aux États-Unis et en Europe en mars 2023, le système financier du pays reste sain et stable.
Un rapport met en garde contre une potentielle récession mondiale dans un contexte de hausse des taux d’intérêt.
Le rapport indique notamment que le revenu total des banques japonaises s'améliorerait probablement si les taux d'intérêt nationaux augmentaient d'un point de pourcentage, car l'écart de profit dû aux taux d'intérêt dépasserait de loin les pertes temporaires liées à la détention d'obligations.
En conséquence, la BoJ a estimé les risques liés aux taux d'intérêt dans le dernier rapport sur le système financier à environ 3 000 milliards de yens (20 milliards de dollars), notant que les dépôts de base compenseront les risques.
« Les risques liés aux actifs ont tendance à être au centre de l’attention du marché, mais la situation est généralement équilibrée », a déclaré un responsable de la BoJ.
Cette nouvelle intervient dans un contexte de spéculations croissantes sur la date à laquelle la Banque du Japon mettra fin à sa politique de taux d'intérêt négatifs. Les obligations détenues perdent de la valeur si les taux d'intérêt augmentent, et les banques japonaises devraient subir des pertes latentes croissantes pendant environ un an après la hausse des taux.
Toutefois, la BoJ estime qu’après quelques années, la valeur de marché des obligations en difficulté s’améliorera à mesure qu’elles approcheront de leur échéance.
Parallèlement, les banques peuvent facilement dégager des bénéfices dans un contexte de hausse des taux d'intérêt. Selon la Banque du Japon, les grandes banques verront leurs revenus nets d'intérêts augmenter immédiatement après la hausse des taux d'intérêt.
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