Hoang Anh Gia Lai (HAG) convertit la dette de sa filiale en actions.

Hoang Anh Gia Lai (HAG) convertit la dette de sa filiale en actions.

La société par actions Hoang Anh Gia Lai (HAGL, code HAG) vient d'annoncer une résolution de son conseil d'administration approuvant l'enregistrement de son offre de rachat d'actions auprès des actionnaires existants. Grâce à cette résolution, HAGL procédera à l'acquisition de 77,72 millions d'actions de la société par actions Gia Lai Livestock.

Outre la résolution d'acquérir des actions de la société par actions Gia Lai Livestock, HAG a également approuvé un examen de ses encours de prêts auprès de cette dernière. L'objectif est de convertir les encours de prêts, les intérêts à recevoir et les créances clients de Gia Lai Livestock en apports en capital. Le nombre d'actions à convertir devrait s'élever à environ 77,72 millions.

Hoang Anh Gia Lai (HAG) vient de vendre cet actif et a transformé la filiale en société par actions (Figure 1). — Hoang Anh Gia Lai (HAG) convertit la dette en actions de sa filiale (Photo : Fournie)

Ainsi, suite à ces deux résolutions, HAGL détiendra 165,75 millions d'actions de Gia Lai Livestock, soit 85 % du capital social. Par ailleurs, lors de l'assemblée générale des actionnaires de Gia Lai Livestock Joint Stock Company, le projet de scission de l'entreprise a été approuvé. Ce projet prévoit le transfert d'une partie des actifs, droits et obligations des actionnaires existants à une nouvelle société par actions, sans pour autant dissoudre l'ancienne société.

La nouvelle société issue de la scission est la Société par actions agricole Kon Thup, située au 859, rue Truong Chinh, quartier Chi Lang, ville de Pleiku, province de Gia Lai. Elle est également une filiale de HAGL, qui détient une participation de 88,03 %.

Ventes continues d'actifs et cessions d'actifs pour rembourser la dette.

Le remboursement de la dette de HAGL a récemment fait couler beaucoup d'encre parmi les investisseurs. En effet, l'entreprise a multiplié les cessions d'actifs et les opérations de désinvestissement afin de lever des fonds pour rembourser ses dettes.

Par exemple, Hoang Anh Gia Lai a récemment cédé la totalité de ses parts dans la chaîne de distribution de porc Bapi. Plus précisément, HAGL vendra ses 2,75 millions d'actions BAPIHAGL, d'une valeur nominale de 10 000 VND par action. Si la transaction aboutit, BAPI Hoang Anh Gia Lai ne sera plus une filiale de HAGL.

BAPI Hoang Anh Gia Lai a été créée en mai 2022 avec un capital social de 50 milliards de VND et constitue actuellement une chaîne de distribution pour les produits porcins Bapi issus d'élevages à la banane. Son siège social est situé à Pleiku, dans la province de Gia Lai.

Toujours en lien avec les difficultés de remboursement de la dette de Hoang Anh Gia Lai, la société a récemment dû vendre son hôpital et son hôtel afin de lever des fonds. Plus précisément, HAGL a cédé 9,9 millions d'actions qu'elle détenait dans le Centre médical universitaire – Hôpital Hoang Anh Gia Lai. Ce montant représente 99 % du capital social de l'hôpital. Comme annoncé précédemment, les fonds ainsi obtenus serviront à rembourser le principal et les intérêts des obligations émises depuis 2016 et arrivées à échéance.

Auparavant, Hoang Anh Gia Lai avait vendu l'hôtel Hoang Anh Gia Lai, situé au n° 1 de la rue Phu Dong, dans le quartier de Phu Dong, à Pleiku, dans la province de Gia Lai, et avait perçu environ 180 milliards de dongs. Cet argent a également servi à rembourser des dettes.

Malgré des bénéfices trimestriels se chiffrant en centaines de milliards, HAG doit tout de même vendre des actifs pour rembourser sa dette.

Concernant les performances de l'entreprise, le rapport financier du troisième trimestre 2023 de HAGL fait état d'un chiffre d'affaires de 1 889,4 milliards de VND, soit une hausse de 31,1 % par rapport à la même période de l'année précédente. Le bénéfice net s'élève à 324,6 milliards de VND, en progression de 12,2 %. Cette forte augmentation des bénéfices est en grande partie attribuable à la cession d'actifs immobilisés, qui a contribué à hauteur de 144,1 milliards de VND aux résultats du troisième trimestre.

Début octobre 2023, le chiffre d'affaires de Hoang Anh Gia Lai a atteint 711 milliards de VND, soit une hausse de 52,3 % par rapport à la même période de l'année précédente. Le secteur des arbres fruitiers a contribué à hauteur de 57,7 %, soit 410 milliards de VND. L'élevage a représenté 27,8 %, soit 198 milliards de VND. Les industries connexes ont généré 103 milliards de VND. En octobre, la société a maintenu sa politique de non-divulgation des bénéfices, comme lors de ses précédents rapports mensuels.

À fin septembre 2023, la dette totale de HAGL s'élevait à plus de 7 778,8 milliards de VND. Ce montant comprenait 3 930 milliards de VND de dette à court terme et 3 848 milliards de VND de dette à long terme. La dette obligataire domestique ordinaire atteignait plus de 5 166 milliards de VND.

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