Les dépôts bancaires restent une destination sûre malgré les faibles taux d’intérêt

Les taux d’intérêt sur l’épargne ont atteint leur plus bas niveau.

Selon le dernier barème des taux d'intérêt, les trois banques publiques VietinBank, BIDV et Agribank ont ajusté leurs taux d'intérêt sur l'épargne à 5,3%, soit une baisse de 0,2 point de pourcentage par rapport à avant le changement. Il s’agit du taux d’intérêt appliqué pour les durées de 12 mois ou plus. Pour les durées supérieures à 12 mois, les taux d'intérêt de l'épargne sont également réduits à un maximum de 5,3 %/an, soit une baisse de 0,2 point de pourcentage.

Les mouvements de VietinBank, BIDV et Agribank suivent ceux du « grand gars » restant du groupe Big4, Vietcombank. Le 3 octobre, Vietcombank a ajusté ses taux d'intérêt sur les dépôts à un niveau historiquement bas, inférieur à celui de la période Covid-19.

Dans les banques commerciales privées, les taux d’intérêt sur l’épargne chutent également à des niveaux historiquement bas. En conséquence, le taux d'intérêt indiqué par ABBank pour une durée de 9 mois est de 4,9 %/an et pour une durée de 12 mois, il est de 4,7 %/an.

Le taux d'intérêt le plus élevé de l'épargne de MSB est également inférieur à celui du groupe Big4, soit 5,1 %/an pour une durée de 12 mois. Si les clients choisissent l’épargne en ligne, le taux d’intérêt le plus élevé est de 5,5 %/an, également pour une durée de 12 mois.

De plus, des banques telles que Techcombank, SeABank ou GPBank proposent également des taux d'intérêt de 5,35 à 5,45 %/an pour une durée de 12 mois, soit presque l'équivalent du groupe Big4.

Selon les experts, la raison pour laquelle les taux d'intérêt sur les dépôts bancaires ont continuellement baissé fortement ces derniers temps est que le système dispose d'un excès de liquidités et que les banques ne peuvent pas injecter de capitaux sur le marché en raison d'une faible demande de crédit.

Parallèlement, la mobilisation des capitaux du système bancaire a connu une croissance assez satisfaisante depuis le début de l’année. Selon les chiffres récemment publiés par la Banque d'État, à la fin du mois de juillet, les dépôts des particuliers ont augmenté de 8,93% par rapport à la fin de l'année dernière, atteignant près de 6,4 quadrillions de VND.

Les soldes des dépôts continuent d’augmenter alors que les taux d’intérêt restent bas, ce qui montre que les gens n’ont pas beaucoup d’options d’investissement, en partie à cause de la peur des risques lorsqu’ils investissent dans l’industrie manufacturière, les actions et l’immobilier. La faible capacité d’absorption du capital de l’économie entraînera le maintien de l’argent dans le système bancaire.

Selon les résultats de l'enquête sur les tendances commerciales du quatrième trimestre annoncée par la Banque d'État, les établissements de crédit s'attendent à ce que les taux d'intérêt moyens sur les dépôts et les prêts continuent de baisser de 0,26 à 0,35 point de pourcentage au cours du dernier trimestre de l'année.

Les dépôts d’épargne restent le canal le plus sûr

En discutant du canal d'épargne, le Dr Nguyen Tri Hieu - expert économique a déclaré qu'actuellement, le taux d'intérêt de mobilisation a diminué de près de 5% par rapport au début de l'année, mais il a remarqué qu'il n'y a pas eu de transfert de capitaux de l'épargne vers les titres.

L'expert a également déclaré que le marché boursier actuel pourrait ne pas être une destination attrayante pour les investisseurs alors que la performance récente du VN-Index n'a oscillé qu'autour de 1 140 points, et même le cours de clôture des séances de bourse de la semaine dernière était inférieur à 1 170 points, toujours faible par rapport à début septembre 2023.

Ainsi, selon M. Hieu, le canal boursier n'a pas réussi à attirer les investisseurs même si les taux d'intérêt bancaires ont considérablement baissé par rapport au début de l'année.

« Les dépôts bancaires restent un canal qui attire les investisseurs car c'est l'endroit le plus sûr parmi les cinq canaux : l'immobilier (encore assez instable), les actions, l'or (nombreuses fluctuations dues à la guerre au Moyen-Orient), les devises étrangères (tout le monde n'est pas autorisé à faire des affaires) et les dépôts », a commenté le Dr Nguyen Tri Hieu.

Ainsi, les dépôts d’épargne restent le canal d’investissement le plus sûr pour les déposants, même si les taux d’intérêt sont en baisse, mais en regardant en arrière les autres canaux, c’est peut-être celui que les investisseurs individuels choisissent à l’heure actuelle.

En ce qui concerne la politique des taux d’intérêt, les experts affirment que cela dépend des actions de la Réserve fédérale américaine (FED). Si la FED continue d’augmenter les taux d’intérêt, la Banque d’État devra reconsidérer sa politique de taux d’intérêt : doit-elle continuer à baisser les taux d’intérêt et poursuivre une politique monétaire souple ?

Concernant la question du taux de change, M. Hieu a déclaré que d'ici la fin de l'année, le taux de change augmentera encore davantage. La raison est que la demande d’importation augmentera à mesure que les entreprises entreront dans la saison des rapports de ventes, et dans le même temps, la demande des consommateurs augmentera pendant les vacances de fin d’année, augmentant ainsi la valeur du dollar américain.

Deuxièmement, l’augmentation continue des taux d’intérêt de la Fed réduira la valeur du VND, augmentant ainsi le taux de change. Il a même prédit que le taux de change pourrait augmenter jusqu'à un niveau supérieur à 24 500 VND/USD.

Finance - Banque - Les dépôts bancaires restent une destination sûre malgré les faibles taux d'intérêt — Évolution des taux de change au cours de l’année écoulée (Source : Investing.com).

De même, le professeur associé Dr. Dinh Trong Thinh - Expert économique estime également que les dépôts sont toujours un canal pour attirer les flux de trésorerie, car compte tenu de la situation actuelle des canaux d'investissement : le canal de l'or est encore très instable, le canal du marché immobilier est en restructuration, bien que le prix ait diminué mais n'a pas atteint le seuil souhaité, même à haut risque.

Bien que le marché boursier ait augmenté en prix par rapport au début de l'année, il y a eu récemment des ajustements imprévisibles, « à la hausse et à la baisse », qui ont rendu difficile pour les flux de trésorerie de choisir désormais ce canal. Les dépôts d’épargne restent donc l’un des meilleurs canaux d’investissement.

Selon M. Thinh, en septembre dernier, le canal d'épargne a attiré 4,6 millions de milliards de VND. Bien que ce nombre ait diminué en octobre, il s'est rendu compte qu'il s'agissait toujours d'un canal qui intéressait profondément le Parti et l'État, c'est donc un canal sûr pour l'investissement.

En réalité, lorsque les taux d’intérêt baissent, des différentiels de taux d’intérêt avec les marchés internationaux se produisent, rendant la situation de change de plus en plus tendue. Mais l'expert a déclaré que cette question n'aura pas d'impact trop important sur tous les aspects de l'économie. Parce que le VND est relativement stable par rapport au dollar américain, et que la gestion de la Banque d'État a été ces derniers temps relativement flexible et proactive selon le principe de stabilisation du taux de change.

M. Thinh a donc compris qu'à ce stade, la direction pourrait être « détendue » pour suivre le marché, mais à l'étape suivante, lorsque la FED abaissera les taux d'intérêt, le taux de change diminuera également.

« En général, la Banque d'État a affirmé qu'en 2023, si le VND fluctue par rapport au dollar américain, il n'augmentera ou ne diminuera que de 2 à 3 %, mais ne fluctuera pas trop, de sorte que le taux de change restera stable », a déclaré le professeur associé, Dr Dinh Trong Thinh .

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