Rare accalmie sur le marché des taux d'intérêt

Les taux d'intérêt pratiqués sur le marché intérieur sont restés inchangés ces derniers jours.

Depuis début août, seule la banque An Binh (ABBank) a officiellement ajusté ses taux d'intérêt sur les dépôts en annonçant une réduction de 0,1 % par an pour toutes les durées de dépôt de 1 à 60 mois.

Certaines banques ont procédé à des ajustements « prudents » en accordant aux déposants des taux d'intérêt supplémentaires, mais pour une durée limitée et sous certaines conditions obligatoires.

En août, MB Bank a offert un taux d'intérêt supplémentaire de 0,3 % par an sur les dépôts d'épargne pour les clients effectuant des dépôts d'une durée de 1 à 6 mois ; Techcombank a ajouté un taux d'intérêt supplémentaire de 0,5 % par an sur les dépôts d'épargne pour les clients effectuant des dépôts d'une durée de 3, 6 ou 12 mois ; Eximbank a annoncé l'extension de son produit d'épargne « Combo Casa » aux dépôts en ligne, avec un taux d'intérêt maximal de 6 % par an pour une durée de 18 à 36 mois applicable aux clients Infinite.

En septembre, Vikki Bank a annoncé un taux d'intérêt supplémentaire de 0,4 % par an sur les dépôts du 3 au 30 septembre pour les clients de plus de 80 ans, et du 3 septembre au 31 décembre pour les clients des forces armées.

D'après les statistiques de la Banque d'État sur le marché des changes pour la semaine du 3 au 5 septembre, la Banque d'État a retiré un montant net de 30 725 milliards de VND via les opérations d'open market (OMO). Plus précisément, par le biais d'achats à terme, elle a injecté plus de 49 429 milliards de VND (échéances de 7, 14 et 28 jours, taux d'intérêt de 4 % par an), tandis que 80 154 milliards de VND émis précédemment sont arrivés à échéance.

Ces deux dernières semaines, la Banque d'État a repris ses opérations de retrait net, mais à une échelle relativement modeste. À ce jour, environ 150 000 milliards de VND sont encore en circulation sur le canal des opérations d'open market (OMO). Ces retraits nets s'effectuent principalement par le biais d'échéances passives, la Banque d'État ayant cessé d'émettre des bons du Trésor depuis juillet.

Selon la société de valeurs mobilières BVSC, cela démontre que l'autorité de régulation souhaite maintenir la liquidité du système, favorisant ainsi la croissance du crédit et l' économie . De manière générale, la politique monétaire de la Banque d'État s'est montrée flexible ces derniers temps, contribuant à la fois à la stabilité du taux de change et à la liquidité du système bancaire.

Parallèlement, les taux d'intérêt interbancaires à un jour, à une semaine et à deux semaines ont de nouveau augmenté, s'établissant respectivement à 4,7 %, 4,8 % et 5,13 % par an. Cette hausse des taux d'intérêt a contribué à atténuer les pressions sur le taux de change.

Le principal événement dans les grandes économies est la décision attendue de la Banque centrale européenne (BCE) de maintenir ses taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de jeudi. La position restrictive adoptée lors de sa réunion de juillet, l'accord commercial UE-États-Unis et des indicateurs économiques meilleurs que prévu ont tous contribué à modérer les anticipations d'un nouvel assouplissement de la politique monétaire.

Les marchés n'estiment plus qu'à 30 % la probabilité d'une baisse des taux par la BCE avant décembre, tandis qu'un sondage Reuters révèle que les économistes estiment également que la BCE maintiendra le statu quo jusqu'en 2025.

TABLEAU DES TAUX D'INTÉRÊT POUR LES DÉPÔTS EN LIGNE AUPRÈS DES BANQUES LE 10 SEPTEMBRE 2025 (%/AN)
BANQUE	1 MOIS	3 MOIS	6 MOIS	9 MOIS	12 MOIS	18 MOIS
BANQUE AGRICOLE	2.4	3	3.7	3.7	4.8	4.8
BIDV	2	2.3	3.3	3.3	4.7	4.7
VIETINBANK	2	2.3	3.3	3.3	4.7	4.7
BANQUE VIETCOM	1.6	1.9	2.9	2.9	4.6	4.6
ABBANK	3.1	3.8	5.3	5.4	5.6	5.4
ACB	3.1	3.5	4.2	4.3	4.9
BAC A BANQUE	3.8	4.1	5,25	5,35	5.5	5.8
BANQUE BAOVIET	3.5	4,35	5,45	5.5	5.8	5.9
BVBANK	3,95	4.15	5.15	5.3	5.6	5.9
EXIMBANK	4.3	4.5	4.9	4.9	5.2	5.7
GPBANK	3,95	4.05	5,65	5,75	5,95	5,95
HDBANK	3,85	3,95	5.3	5.3	5.6	6.1
KIENLONGBANK	3.7	3.7	5.1	5.2	5.5	5,45
LPBANK	3.6	3.9	5.1	5.1	5.4	5.4
MB	3.5	3.8	4.4	4.4	4.9	4.9
MBV	4.1	4.4	5.5	5.6	5.8	5.9
MSB	3.9	3.9	5	5	5.6	5.6
NAM A BANQUE	3.8	4	4.9	5.2	5.5	5.6
NCB	4	4.2	5,35	5,45	5.6	5.6
OCB	3.9	4.1	5	5	5.1	5.2
PGBANK	3.4	3.4	5	4.9	5.4	5.8
PVCOMBANK	3.3	3.6	4.5	4.7	5.1	5.8
SACOMBANK	3.6	3.9	4.8	4.8	5.3	5.5
SAIGONBANK	3.3	3.6	4.8	4.9	5.6	5.8
SCB	1.6	1.9	2.9	2.9	3.7	3.9
BANQUE DE MER	2,95	3,45	3,45	4.15	4.7	5,45
SHB	3.5	3.8	4.9	5	5.3	5.5
TECHCOMBANK	3,45	4,25	5.15	4,65	5,35	4,85
TPBANK	3.7	4	4.9	5	5.3	5.6
VCBNEO	4,35	4,55	5.6	5,45	5.5	5,55
VIB	3.7	3.8	4.7	4.7	4.9	5.2
BANQUE VIET A	3.7	4	5.1	5.3	5.6	5.8
BANQUE VIET	4.1	4.4	5.4	5.4	5.8	5.9
BANQUE VIKKI	4.15	4,35	5,65	5,65	5,95	6
VPBANK	3.7	3.8	4.7	4.7	5.2	5.2


BANQUE	1 MOIS	3 MOIS	6 MOIS	9 MOIS	12 MOIS	18 MOIS
BANQUE AGRICOLE	2.4	3	3.7	3.7	4.8	4.8
BIDV	2	2.3	3.3	3.3	4.7	4.7
VIETINBANK	2	2.3	3.3	3.3	4.7	4.7
BANQUE VIETCOM	1.6	1.9	2.9	2.9	4.6	4.6
ABBANK	3.1	3.8	5.3	5.4	5.6	5.4
ACB	3.1	3.5	4.2	4.3	4.9
BAC A BANQUE	3.8	4.1	5,25	5,35	5.5	5.8
BANQUE BAOVIET	3.5	4,35	5,45	5.5	5.8	5.9
BVBANK	3,95	4.15	5.15	5.3	5.6	5.9
EXIMBANK	4.3	4.5	4.9	4.9	5.2	5.7
GPBANK	3,95	4.05	5,65	5,75	5,95	5,95
HDBANK	3,85	3,95	5.3	5.3	5.6	6.1
KIENLONGBANK	3.7	3.7	5.1	5.2	5.5	5,45
LPBANK	3.6	3.9	5.1	5.1	5.4	5.4
MB	3.5	3.8	4.4	4.4	4.9	4.9
MBV	4.1	4.4	5.5	5.6	5.8	5.9
MSB	3.9	3.9	5	5	5.6	5.6
NAM A BANQUE	3.8	4	4.9	5.2	5.5	5.6
NCB	4	4.2	5,35	5,45	5.6	5.6
OCB	3.9	4.1	5	5	5.1	5.2
PGBANK	3.4	3.4	5	4.9	5.4	5.8
PVCOMBANK	3.3	3.6	4.5	4.7	5.1	5.8
SACOMBANK	3.6	3.9	4.8	4.8	5.3	5.5
SAIGONBANK	3.3	3.6	4.8	4.9	5.6	5.8
SCB	1.6	1.9	2.9	2.9	3.7	3.9
BANQUE DE MER	2,95	3,45	3,45	4.15	4.7	5,45
SHB	3.5	3.8	4.9	5	5.3	5.5
TECHCOMBANK	3,45	4,25	5.15	4,65	5,35	4,85
TPBANK	3.7	4	4.9	5	5.3	5.6
VCBNEO	4,35	4,55	5.6	5,45	5.5	5,55
VIB	3.7	3.8	4.7	4.7	4.9	5.2
BANQUE VIET A	3.7	4	5.1	5.3	5.6	5.8
BANQUE VIET	4.1	4.4	5.4	5.4	5.8	5.9
BANQUE VIKKI	4.15	4,35	5,65	5,65	5,95	6
VPBANK	3.7	3.8	4.7	4.7	5.2	5.2