Les taux d'intérêt sur les dépôts en ligne recommencent à augmenter.

La semaine dernière, le marché des dépôts a connu des signes de retournement localisés, certaines banques commerciales ayant ajusté leurs taux d'intérêt à la hausse, principalement via des canaux en ligne et des programmes promotionnels.

Plusieurs banques commerciales ont relevé leurs taux d'intérêt sur les dépôts. Photo : News and Ethnic Minorities Newspaper.

La banque Sacombank (Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank) a procédé à une augmentation significative de ses taux d'intérêt sur les dépôts via ses plateformes en ligne, de 0,2 à 1 % par an selon la durée et le montant du dépôt. Après cette modification, le taux d'intérêt le plus élevé proposé par cette banque atteint 7,8 % par an pour les dépôts de 200 millions de VND ou plus, sur une durée de 24 à 36 mois.

Outre Sacombank, la banque en ligne Cake de VPBank propose également un taux d'intérêt majoré jusqu'à 1,5 % par an pour les nouveaux clients déposant un compte d'épargne pour une durée de six mois ou plus. Avec un taux affiché de 7,2 % à 7,4 % par an, le taux d'intérêt effectif chez VPBank peut atteindre 8,9 % par an. Il s'agit là d'un des taux les plus élevés du marché actuel.

La Saigon Commercial and Industrial Bank (Saigonbank) a également pris une mesure notable en augmentant le taux d'intérêt des dépôts à 13 mois de 7 %/an à 7,9 %/an.

Dans certaines autres banques, une légère hausse des taux d'intérêt a également été observée. Orient Commercial Bank (OCB) a légèrement augmenté ses taux d'intérêt de 0,1 % par an pour les dépôts d'une durée de 6 à 36 mois. Pour les dépôts inférieurs à 100 millions de VND, le taux d'intérêt est porté à 6,9 % par an pour un dépôt à 24 mois et à 7,1 % par an pour un dépôt à 36 mois. Pour les dépôts compris entre 100 et 500 millions de VND, le taux d'intérêt est de 6,9 ​​% par an pour les dépôts à 12 et 21 mois, de 6,8 % par an pour un dépôt à 18 mois, de 7 % par an pour un dépôt à 24 mois et de 7,2 % par an pour un dépôt à 36 mois. Bac A Bank a également augmenté ses taux d'intérêt de 0,25 % par an pour les dépôts à 13 mois, portant ainsi le taux d'intérêt à 7 % par an pour les dépôts inférieurs à 1 milliard de VND.

À l'inverse, les banques commerciales publiques maintiennent des taux d'intérêt nettement inférieurs. Actuellement, la Banque commerciale du commerce extérieur du Vietnam (Vietcombank), la Banque d'investissement et de développement du Vietnam ( BIDV ) et la Banque commerciale par actions du Vietnam pour l'industrie et le commerce (VietinBank) affichent des taux d'environ 3,5 % par an pour les prêts à échéance de 6 à 9 mois et d'environ 5,9 à 6 % par an pour les prêts à échéance de 12 mois ou plus. Ce niveau est considéré comme stable, ce qui laisse une marge de manœuvre pour de nouvelles baisses des taux d'intérêt afin de soutenir l'économie.

Concernant les tendances futures, les experts de Vietcombank Securities Company Limited (VCBS) estiment que les taux d'intérêt montrent des signes de stabilisation. Les taux d'intérêt sur les dépôts pourraient continuer de baisser d'environ 30 à 50 points de base au deuxième trimestre 2026, principalement pour les échéances à moyen et long terme, conformément à la stratégie de la Banque d'État du Vietnam.

En conséquence, la banque centrale continue de privilégier le soutien à la croissance sans pour autant compromettre la stabilité macroéconomique. Le taux directeur devrait être abaissé d'environ 0,5 à 1 %, parallèlement à des opérations d'open market flexibles visant à contrôler les liquidités et à limiter les fluctuations soudaines.

Au début du mois d'avril, plusieurs banques ont simultanément réduit leurs taux d'intérêt sur les dépôts de 0,1 à 0,5 % par an, notamment après la réunion opérationnelle de la Banque d'État du Vietnam le 9 avril. Cette tendance à la baisse a concerné un grand nombre d'établissements, avec des réductions de 0,1 à 1 % par an pour les dépôts d'une durée de six mois ou plus.

Par ailleurs, les analystes estiment que les perspectives des taux d'intérêt pour la période à venir dépendent non seulement de l'offre et de la demande de capitaux, mais aussi de l'impact de la nouvelle réglementation de la Banque d'État du Vietnam . Plus précisément, la circulaire 08/2026/TT-NHNN, modifiant et complétant le point a, paragraphe 4, article 20 de la circulaire 22/2019/TT-NHNN relative aux limites et aux ratios de sécurité des opérations des banques et des succursales de banques étrangères, est entrée en vigueur. Il convient de noter que, contrairement à la disposition précédente qui excluait tous les dépôts à terme du Trésor public, la nouvelle circulaire autorise les établissements de crédit à inclure 20 % du solde des dépôts à terme du Trésor public dans le calcul du ratio prêts/dépôts (LDR).

Selon la société par actionsFPT Securities (FPTS), cette politique pourrait injecter des centaines de milliers de milliards de VND de liquidités. Actuellement, les dépôts du Trésor public auprès des banques d'État s'élèvent à environ 624 000 milliards de VND. Grâce à la nouvelle méthode de calcul, le crédit pourrait augmenter de 106 000 à 707 000 milliards de VND supplémentaires, ce qui équivaudrait à une contribution de 0,5 à 3,8 points de pourcentage à la croissance annuelle du crédit. Les grandes banques telles que Vietcombank, BIDV et VietinBank pourraient accroître leurs prêts de plusieurs dizaines de milliers de milliards de VND sans augmenter significativement leurs dépôts.

D'après les analystes, si ces fonds ne sont pas immédiatement absorbés, les taux d'intérêt pourraient baisser. À l'inverse, si la demande de capitaux pour les investissements publics et les grands projets augmente fortement, les taux d'intérêt pourraient rester élevés ou connaître des fluctuations locales. Néanmoins, cette nouvelle politique devrait atténuer la pression concurrentielle sur les taux d'intérêt des dépôts, tout en contribuant à réduire le coût du capital et à limiter la course aux hausses de taux au sein du système bancaire.

Source : https://baotintuc.vn/tai-chinh-ngan-hang/lai-suat-tien-gui-online-nhich-tang-tro-lai-20260517171214812.htm