Face aux lacunes et aux conséquences que la propriété croisée et la manipulation bancaire entraînent pour le système financier, la loi de 2024 sur les établissements de crédit, avec ses nouveautés majeures et après plus d'un an de mise en œuvre, a contribué à renforcer progressivement le contrôle de la propriété croisée et des relations entre les établissements de crédit et les parties liées.
Renforcer la propriété directe et indirecte
La propriété croisée et la manipulation bancaire étaient autrefois considérées comme une maladie chronique. De ce fait, le marché financier a récemment été témoin de cas où des banques, des entreprises et de grands groupes d'actionnaires ont utilisé la propriété croisée pour créer des groupes d'intérêts fermés, entraînant une série de conséquences telles que la manipulation du crédit, des créances douteuses en chaîne, voire des faillites systémiques.
La loi de 2024 sur les établissements de crédit est considérée comme une avancée importante pour renforcer le contrôle du système bancaire, notamment en cas de manipulation bancaire et de participations croisées. Publiée à temps, elle prévoit des réglementations durcissant la limite du pourcentage d'actions détenues par des particuliers et des organisations dans les banques, exigeant la transparence des actionnaires finaux et conférant à la Banque d'État davantage de pouvoirs de surveillance, d'inspection et même d'obligation de cession en cas de violation.
Le Dr Can Van Luc, expert en banque et finance, a commenté : « La nouvelle réglementation sur le contrôle de la propriété croisée de la loi sur les établissements de crédit de 2024 constitue une avancée très positive. L'élargissement du concept de personnes liées et l'obligation de divulgation des flux de trésorerie liés à la propriété contribueront considérablement à limiter le phénomène de contournement de la loi et de propriété indirecte par l'intermédiaire d'entités juridiques intermédiaires. »
Plus précisément, la limite du ratio de détention des actions est plus stricte. En conséquence, la loi de 2024 sur les établissements de crédit a fortement réduit le ratio maximal de détention des particuliers et des organisations dans un établissement de crédit. En particulier, les particuliers ne sont autorisés à détenir qu'un maximum de 5 % du capital social d'un établissement de crédit, mais le contrôle de la détention indirecte par des personnes liées a été renforcé. Les organisations ne sont autorisées à détenir qu'un maximum de 10 % du capital social, contre 15 % auparavant.
En particulier, la nouvelle loi interdit les participations croisées entre banques commerciales et limite la détention mutuelle d'actions entre banques et entreprises au sein d'un même groupe financier. Par exemple, dans le cas de VietABank, le groupe Viet Phuong et M. Phuong Huu Viet détiennent directement et indirectement plus de 17 % des actions de VietABank par l'intermédiaire d'entités juridiques – un ratio dépassant le plafond autorisé par la nouvelle loi.
Suite à l'entrée en vigueur de la Loi sur les établissements de crédit de 2024 le 1er juillet 2024, le groupe Viet Phuong et ses parties liées ont dû céder 17 millions d'actions de VietABank pour se conformer à la réglementation. De plus, selon les conclusions de l'Agence nationale d'inspection et de surveillance des banques, fin 2023, au moins sept cas de violation du plafond de détention d'actions dans les banques ont été recensés.
La loi de 2024 sur les établissements de crédit élargit également la notion de personnes liées et de contrôle indirect de la propriété. Elle ne se limite plus aux conjoints, parents et enfants, mais inclut également les entreprises détenues à 5 % ou plus par des personnes physiques ou des proches. Elle inclut également les fonds d'investissement, les institutions financières contrôlées par des personnes physiques ou des proches, ainsi que les personnes morales effectuant des transactions de crédit spécifiques avec des établissements de crédit. Cela permet de remédier à la situation de participation croisée déguisée, c'est-à-dire l'utilisation d'entités juridiques indépendantes mais en réalité contrôlées par le même groupe d'actionnaires.
Transparence avec sanctions fortes
La loi de 2024 sur les établissements de crédit prévoit des sanctions sévères pour lutter contre les actes de manipulation et de propriété au-delà des limites, commis par des particuliers, des organisations intermédiaires ou des particuliers. Il s'agit d'une base juridique importante pour améliorer le système, éliminer progressivement les liens complexes d'intérêts collectifs et garantir l'équité et la sécurité du marché financier et bancaire vietnamien dans un contexte d'intégration internationale de plus en plus profonde.
Conformément à la nouvelle loi de 2024 sur les établissements de crédit, les actionnaires majoritaires doivent : divulguer publiquement leur identité, leur participation directe et indirecte, et s'engager à ce que la source des fonds nécessaires à l'achat d'actions soit légale. En particulier, ils doivent être étroitement surveillés par la Banque d'État dans toutes leurs transactions avec les établissements de crédit, et la Banque d'État appliquera des mesures de surveillance particulières aux banques présentant des structures de propriété complexes et des signes de manipulation par des groupes d'actionnaires.
Parallèlement, contrôler strictement les prêts aux actionnaires et aux parties liées, notamment en appliquant des réglementations sur les limites de prêt pour les principaux actionnaires et les parties liées. Le solde créditeur total des principaux actionnaires et des parties liées ne doit pas dépasser 5 % des capitaux propres de l'établissement de crédit. Il doit être approuvé publiquement par le conseil d'administration ou le conseil des membres.
La loi de 2024 sur les établissements de crédit, qui prévoit de nouvelles réglementations sur le contrôle des participations croisées et des parties liées, est en vigueur depuis exactement un an et a initialement provoqué d'importants changements au sein du système bancaire vietnamien. Forcer les grands groupes d'actionnaires à se désinvestir, clarifier leur identité et leurs sources de financement et limiter la propriété indirecte sont des mesures nécessaires pour renforcer la sécurité du système.
Cependant, le contrôle des participations croisées est une lutte de longue haleine, exigeant la détermination des agences de gestion, le strict respect des règles par les établissements de crédit et le soutien d'un système juridique cohérent. Comme l'a indiqué Nguyen Thi Hong, gouverneur de la Banque d'État, contrôler les participations croisées est très difficile, notamment lorsque les actionnaires et les personnes liées dissimulent délibérément leurs identités ou utilisent leur nom pour se substituer à des actions afin de contourner la réglementation. Cela entraîne un risque potentiel de manque de transparence et d'ouverture des opérations des établissements de crédit. Ce risque ne peut être détecté et identifié que par une enquête et une vérification menées par l'organisme d'enquête.
Source : https://baolamdong.vn/luat-tctd-2024-ky-2-siet-chat-so-huu-cheo-voi-che-tai-chat-che-cu-the-va-xu-ly-tan-goc-380967.html
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