Quelques actions à surveiller le 9 octobre

Recommandation d'achat pour l'action PTB

BIDV Securities Company (BSC) a relevé sa recommandation sur PTB de Phu Tai Joint Stock Company, passant de « conserver » à « acheter », avec un objectif de cours à 1 an de 79 200 VND/action (en hausse de 30 % par rapport au cours du 8 octobre 2024). BSC a utilisé un PER cible de 9,5x et un BPA de 2025, similaires aux recommandations précédentes des premier et deuxième trimestres 2024. Ce changement de recommandation s'explique principalement par le fait que le cours de l'action PTB a perdu 20 % de sa valeur par rapport à son pic et est revenu à une valorisation attractive pour l'achat.

Thèse d'investissement : BSC maintient son point de vue selon lequel le segment des exportations de bois enregistrera une croissance de 19 % en 2024 et 2025, car nos hypothèses sont toujours sur la bonne voie pour que les exportations de bois maintiennent leur tendance à la reprise en 2024/2025 ; Ajustement de la croissance du segment de la pierre en 2024 de 10 % à 6 %, principalement en raison de la consommation intérieure du segment de la pierre étant inférieure de 10 % aux attentes initiales, tandis que BSC maintient son point de vue sur une reprise en 2025 dans les recommandations précédentes.

Quelques actions à surveiller le 9 octobre (Illustration : KT)

BSC maintient l'opinion selon laquelle le projet Phu Tai Central Life sera livré en 2025 grâce au projet construit dans les délais, la plupart des premières ventes de PTB ont été vendues ; PTB est négocié à une valorisation raisonnable à l'achat, le P/E FW 2025 est de 7,4x.

En 2024, BSC prévoit que PTB enregistrera un chiffre d'affaires net et un bénéfice après impôts - actionnaires minoritaires de 6 037 milliards de VND (en hausse de 7,5 % sur un an) et de 383 milliards de VND (en hausse de 31 % sur un an), respectivement, en baisse de 2 %/en baisse de 2 % par rapport aux prévisions précédentes, ce qui équivaut à un BPA FW 2024 atteignant 5 723 VND/action et un P/E FW 2024 atteignant 10,8 fois.

En 2025, BSC maintient sa prévision selon laquelle PTB enregistrera un chiffre d'affaires net et un bénéfice après impôts - actionnaires minoritaires de 7 512 milliards de VND (en hausse de 24,4 %) et 556 milliards de VND (en hausse de 45 %), respectivement, ce qui équivaut à un BPA FW 2025 atteignant 8 314 VND/action et un P/E FW 2025 atteignant 7,4 fois.

Recommandation d'achat pour l'action HPG

Français DSC Securities Company recommande positivement les actions Hoa Phat Group Joint Stock Company (HPG), avec un objectif de cours de 30 000 VND/action selon la thèse d'investissement : Les coûts des intrants soutiennent les marges bénéficiaires à moyen terme : Les prix du charbon et du minerai de fer en 2024 sont prévus par les principales organisations mondiales (Banque mondiale, Fitch Ratings) comme étant inférieurs à ceux de 2023 et ont été considérablement ajustés par rapport au début de l'année. DSC s'attend à ce que, même si les prix de production n'explosent pas en raison de la morosité du marché chinois, ils ne baissent pas brutalement en raison de la reprise de la demande sur le marché intérieur. Dans le même temps, selon le conseil d'administration, HPG a libéré des stocks à prix élevés au premier trimestre pour se concentrer sur le stockage de produits bon marché, contribuant ainsi à améliorer la marge brute en 2024 à 15 %.

Quelques actions à surveiller le 9 octobre (Illustration : KT)

La demande d'acier de construction revient progressivement : La consommation d'acier de construction pourrait se redresser progressivement avec le retour des projets immobiliers, en particulier la quantité de biens qui étaient encore bloqués dans des problèmes juridiques l'année précédente, lorsque la capacité d'approuver les problèmes juridiques auprès des autorités est soutenue par la mise à jour de nouvelles lois régissant le marché immobilier qui pourraient entrer en vigueur simultanément à partir d'août 2024. En conséquence, la consommation d'acier de construction HPG en 2024 pourrait revenir au niveau historique de 2022, soit environ plus de 4,1 millions de tonnes (+10 % sur la même période).

Le complexe Dung Quat 2 est un moteur à long terme : la phase 1 du projet clé Dung Quat 2, d'une capacité de 2,8 millions de tonnes de HRC par an, prend progressivement forme et devrait atteindre sa pleine capacité à partir de 2025. Grâce à une technologie plus moderne, HPG peut produire du HRC de haute qualité aux spécifications techniques variées, adapté aux industries automobile et navale, etc., avec une consommation de carburant réduite d'environ 10 %. DSC estime qu'il existe encore une demande de HRC, tant sur le marché intérieur que sur le marché extérieur ; la phase 1 pourra donc fonctionner à pleine capacité d'ici 2028.

Commentaire boursier du 9 octobre : Le marché pourrait poursuivre sa reprise

Source : https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-910-post1127069.vov