Les multiples chemins du pétrole russe : comment le diesel a-t-il fait un détour, évitant les sanctions occidentales ?

À l'instar des aventures du Capitaine Paris, la route commerciale du pétrole russe est en train d'être détournée. De nouveaux acheteurs sont apparus, ainsi que de nouvelles façons de gagner de l'argent, en exploitant les sanctions occidentales.

Nga tránh né lệnh trừng phạt dầu diesel như thế nào? (Nguồn: Maritimeoptima)

Les multiples voies du pétrole russe : comment le diesel a-t-il pu échapper aux sanctions occidentales ? Sur la photo : le navire Captain Paris. (Source : Maritimeoptima)

Le Captain Paris, un navire grec qui venait de charger 730 000 barils de diesel en provenance de Russie, est arrivé dans le canal de Suez. L'équipage connaissait bien la route qu'il emprunte habituellement pour transporter le pétrole du Golfe ou de l'Inde vers l'Europe ou l'Afrique.

Mais cette fois, le navire se dirige vers une direction différente dans le cadre d'un nouveau plan, qui consiste à décharger sa cargaison aux Émirats arabes unis (EAU).

Rediriger le chemin de l'huile

Lorsque l’UE a interdit les importations de pétrole raffiné en provenance de Russie en février 2023, beaucoup ont soupçonné que le pays pourrait détourner ses énormes exportations de diesel, qui s’élevaient à 950 000 barils par jour l’année dernière et représentent la majeure partie des 65 milliards de dollars de ventes de produits pétroliers de la Russie.

À la fin de l'année dernière, alors que l'UE achetait encore les deux tiers des exportations russes, la Chine et l'Inde se sont rapidement substituées au boycott européen du pétrole brut russe. Elles n'ont guère manifesté d'inquiétude face à l'embargo de l'UE.

Le reste du marché est fragmenté. Mais comme le suggère l'aventure du navire parisien, les routes commerciales ont été détournées. De nouveaux acheteurs sont apparus, ainsi que de nouvelles façons de gagner de l'argent, en exploitant les sanctions elles-mêmes.

Un examen des chiffres commerciaux globaux suggère que l'interdiction européenne n'a jamais eu lieu. Les exportations russes de diesel ont atteint un niveau record de 1,3 million de barils par jour en mars 2023. Bien que ce chiffre soit tombé sous la barre des 900 000 barils par jour depuis mai, il reste comparable à celui des dernières années, et cette baisse est en grande partie due à la maintenance saisonnière des raffineries.

Les pays qui ont facilité un tel exploit se divisent en deux camps. Premièrement, ceux qui achètent davantage de diesel russe à prix réduit pour remplacer les approvisionnements extérieurs. Parmi eux figurent les pays d'Amérique du Sud, Brésil en tête. Bien que le Brésil n'ait rien acheté à la Russie en janvier 2023, il a reçu 152 000 barils par jour en juin, soit 60 % de ses importations totales de diesel.

Des pays d'Afrique du Nord comme l'Algérie, l'Égypte et le Maroc en ont également bénéficié. Ces derniers mois, la Russie a même exporté du pétrole raffiné vers la Corée du Nord, marquant la première expédition de ce type depuis 2020.

Le deuxième camp est composé de pays devenus « avides » de produits pétroliers « doux » russes. La Turquie est au premier rang. Ankara achète désormais deux fois plus de diesel à la Russie qu'en janvier, mais ses exportations progressent encore plus vite. S'il est peu probable que la Turquie réexporte beaucoup sous une nouvelle marque, elle pourrait plutôt utiliser sa proximité avec l'Europe pour « trianguler » les flux russes, en utilisant des importations bon marché pour satisfaire la demande intérieure tout en vendant son produit plus cher à l'UE.

Les États du Golfe concluent un accord similaire. L'Arabie saoudite n'importe plus de diesel de Russie depuis des années, mais depuis avril, ses achats dépassent les 150 000 barils par jour.

Il n'est pas rare que les importations de l'Arabie saoudite augmentent avant l'été, lorsque la demande d'électricité pour le refroidissement explose. Mais cette année, ses exportations de diesel ont augmenté parallèlement : environ 120 000 barils par jour de plus d'avril à juin que ces dernières années. Une grande partie de ce gaz est destinée à l'Europe, et de plus en plus à l'Asie.

« Cadeau » de l'Occident

Ce commerce florissant signifie que, outre l'arrivée de nouveaux clients, la machine d'exportation russe dispose de suffisamment de navires pour les desservir. Les produits « propres » comme le diesel ne peuvent être transportés par des pétroliers conventionnels, où le brut ou des produits plus lourds pourraient les contaminer. Le parcours de la petite flotte mondiale de pétroliers diesel a peut-être été « allongé » à mesure que les barils russes ont commencé à effectuer des trajets plus longs.

Les sanctions européennes imposées en février risquent d'aggraver la situation. L'Europe interdit aux expéditeurs, négociants et assureurs de faciliter les ventes russes, sauf si le pétrole est vendu en dessous du prix de 100 dollars le baril fixé par le Groupe des Sept (G7) pour les produits haut de gamme. Les difficultés de conformité, combinées aux risques médiatiques liés aux relations avec la Russie, ont maintenu de nombreuses entreprises occidentales à l'écart.

Cependant, toutes les entreprises européennes ne sont pas en reste. Gunvor et Vitol, deux géants suisses, figurent toujours parmi les dix premiers acheteurs de produits pétroliers russes au cours des quatre premiers mois de l'année, selon le rapport citant des données douanières, les deux entreprises affirmant avoir respecté la réglementation en vigueur.

Les autres sont des « armes commerciales » des sociétés énergétiques russes et de leurs partenaires à Hong Kong (Chine), à Singapour ou aux Émirats arabes unis. Apparemment, elles ne manquent pas de barges pour transporter le pétrole. Parallèlement, de nombreuses techniques innovantes ont également été utilisées.

Les transferts de navires à navires impliquant des cargaisons russes, notamment près de la Grèce et de Malte, ont augmenté depuis l'année dernière, suggérant des tentatives de contournement des restrictions. L'UE l'a reconnu le 21 juin, en annonçant qu'elle interdirait l'accès de ses ports aux pétroliers soupçonnés de contrebande.

La Russie a représenté environ 15 % des exportations mondiales de diesel ces dernières années, et sa résilience face aux sanctions risque d’entraîner une surabondance de l’offre pour le reste de l’année.

Les prix ont grimpé en flèche en 2022, le risque de perturbations ayant coïncidé avec une reprise de la demande post-pandémique. Mais les chocs d'offre se dissipent désormais, les États du Golfe augmentant leurs capacités de raffinage et le ralentissement de la croissance économique freinant la consommation occidentale. Le coût d'une barge de diesel livrée à Rotterdam a diminué d'un quart en un an. Les marges de raffinage sont également trois fois moins importantes qu'auparavant.

Cela porterait préjudice aux raffineries européennes en difficulté et aux riches raffineries asiatiques, qui ont déjà été évincées du marché par des produits bon marché.

Au mieux, ils pourraient réduire la production des raffineries ; au pire, ils devraient réduire leurs capacités. Pour le pétrole brut, les sanctions occidentales ont soudainement facilité les choses pour ceux qui ne s'y conforment pas.

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