Le « goulot d’étranglement » des capitaux sera résolu lorsqu’il y aura un Fonds national pour le logement social.

Un journaliste du quotidien Tin Tuc et Dan Toc s'est entretenu avec l'avocat Pham Thanh Tuan, expert en droit immobilier, à ce sujet.

Pourriez-vous nous faire part plus clairement de l'état actuel des sources de financement du développement du logement social ces derniers temps ?

Le logement social étant un type particulier de produit immobilier, il bénéficie du soutien de l'État en matière de politiques et de mécanismes. L'autorité compétente contrôle les coûts (en fixant le prix de vente des logements), limite la marge bénéficiaire (à 10 % maximum de l'investissement total) et restreint le nombre d'acquéreurs (aux seuls bénéficiaires). Par conséquent, les politiques de soutien de l'État aux entreprises de logement social sont primordiales, notamment en ce qui concerne les sources de financement.

Auparavant, le marché du logement social vietnamien dépendait encore d'un prêt de 120 000 milliards de dongs accordé par quatre banques commerciales publiques. Actuellement, ce prêt s'élève à 145 000 milliards de dongs grâce à la participation de neuf banques.

Cependant, le décaissement effectif de ce programme de crédit est lent. Ce programme de 145 000 milliards de VND est un crédit provenant des fonds propres des banques, sans soutien du budget de l'État. Par conséquent, bien que les banques aient alloué des ressources prioritaires au développement du logement social, le taux d'intérêt proposé aux investisseurs et aux acquéreurs reste peu attractif (1,5 à 2 % de moins par an que le taux d'intérêt d'un prêt classique). C'est pourquoi ce programme de crédit ne suscite pas d'intérêt chez les investisseurs et les acquéreurs de logements sociaux.

De plus, les procédures de mise en œuvre des projets de logements sociaux sont complexes et plus longues que celles des projets de logements commerciaux ; l’offre de logements sociaux est limitée par des difficultés juridiques. C’est également pourquoi ces projets peinent à accéder à des conditions de crédit avantageuses.

Ainsi, l’ajout de nouvelles sources de crédit assorties d’un soutien budgétaire au développement du logement social ou la création du Fonds national pour le logement social seront des facteurs clés contribuant à la réussite du projet de construction d’un million de logements sociaux.

Le Premier ministre Pham Minh Chinh a demandé au ministère des Finances de finaliser la mise en place du Fonds national du logement d'ici mars 2025 afin de mobiliser des ressources pour le développement du logement social. Quel est votre avis sur la politique de mise en œuvre du « Fonds national du logement social » dans les prochains mois ?

Le Vietnam ne dispose toujours pas de fonds publics pour soutenir les collectivités locales et les entreprises dans la mise en œuvre du logement social. Bien que la loi sur le logement de 2023 autorise les comités populaires provinciaux à allouer des fonds publics à l'indemnisation, au soutien, au relogement et à l'investissement dans les infrastructures techniques en dehors du cadre du projet, la loi sur les investissements publics ne prévoit aucune disposition relative à l'allocation de ces fonds pour l'indemnisation des travaux de déblaiement nécessaires à la réalisation de projets de logement social. Cette lacune entraîne un quasi-gel des budgets alloués à l'indemnisation des travaux de déblaiement et à l'investissement dans la construction des infrastructures techniques des projets locaux de logement social.

Par conséquent, la création du Fonds national pour le logement social constituera une étape importante pour aider les collectivités locales à mobiliser des fonds afin de défricher des terrains « propres » pour que les entreprises puissent y construire des logements sociaux ; investir dans les infrastructures techniques et sociales des projets de logements sociaux ; et soutenir les taux d'intérêt des prêts.

Source : https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/nut-that-ve-von-se-duoc-go-khi-co-quy-nha-o-xa-hoi-quoc-gia/20250319094438654