Les ambitions de la Chine en matière de Nouvel An chinois électronique

La Banque populaire de Chine intensifie ses efforts pour étendre l'utilisation du yuan numérique (e-CNY) tant au niveau national qu'international.

La Chine trace sa propre voie dans la course aux cryptomonnaies face aux États-Unis. Photo : Reuters .

Selon Reuters , la Banque populaire de Chine (PBOC) introduit diverses politiques incitatives et des directives « en coulisses » pour encourager les banques commerciales à étendre l'adoption du yuan numérique (e-CNY).

Les applications de cette monnaie numérique se sont désormais étendues des programmes de loterie et des paiements de factures d'électricité verte aux dépenses publiques.

Parallèlement, le système bancaire est également soumis à des pressions pour accroître l'utilisation du yuan électronique dans les transactions transfrontalières, notamment dans les pays de l'initiative « la Ceinture et la Route », ce qui pousse les institutions financières à se lancer dans une course pour développer des produits compatibles tels que les prêts, les lettres de crédit et les billets de trésorerie.

La Chine choisit sa propre voie.

La stratégie de Pékin, qui consiste à miser sur les monnaies numériques, contraste fortement avec celle de Washington, où le président américain Donald Trump soutient ouvertement les stablecoins privés mais interdit la circulation des monnaies numériques de banque centrale sur le marché intérieur.

Les analystes estiment que cette initiative de la Chine découle de son ambition de réduire sa dépendance au système de paiement mondial dominé par les institutions occidentales, qui utilisent le dollar américain comme monnaie de réserve.

Par conséquent, le e-CNY pourrait servir de tampon technologique, contribuant à protéger et à maintenir les flux commerciaux internationaux du pays contre les perturbations face aux futurs chocs géopolitiques , notamment après l'instabilité engendrée par le conflit au Moyen-Orient.

Le siège de la Banque populaire de Chine à Pékin (Chine). Photo : Reuters .

Dans un rapport, China Securities Co. a souligné que les conflits au Moyen-Orient ont mis en lumière les risques liés à l'instrumentalisation du dollar américain, insistant sur l'urgence d'une dédollarisation chez les producteurs de pétrole de la région. Le conflit iranien accélère l'internationalisation du yuan, étendant son influence mondiale du commerce à la géopolitique.

Malgré ses objectifs ambitieux, le yuan numérique se heurte encore à de nombreux obstacles. En novembre dernier, le total cumulé des transactions en e-CNY depuis son lancement en 2019 n'avait atteint que 16 700 milliards de yuans (environ 2 470 milliards de dollars ), un chiffre dérisoire comparé aux 279 000 milliards de yuans de transactions par carte UnionPay prévus pour la seule année 2025.

Réagissant à cette situation, Xin Yan, PDG de Sign, une entreprise de développement d'infrastructures numériques, a déclaré que la Chine et les États-Unis sont les deux moteurs de l' économie mondiale et que chacun promeut ses propres normes. Le yuan numérique chinois est mieux adapté au système bancaire, mais il est moins ouvert aux échanges internationaux.

Qui utilisera le e-CNY ?

Le principal tournant de cette campagne de relance est survenu en avril, lorsque la Chine a autorisé les paiements d'intérêts sur les soldes en e-CNY et a doublé le nombre de banques opérationnelles agréées, le portant à 22.

Cette décision transforme l'e-CNY en un passif de dépôt inscrit au bilan des banques, incitant directement les institutions à promouvoir son utilisation puisqu'il est inclus dans les critères d'évaluation des dépôts et permet le développement de produits de crédit et de gestion d'actifs supplémentaires.

Une source du secteur fintech, fournisseur de services informatiques aux banques, a révélé que, malgré la lenteur des progrès ces dernières années, le gouvernement chinois semble « vraiment sérieux cette fois-ci » quant à la promotion de la monnaie numérique, faisant des soldes en e-CNY et des numéros de compte des indicateurs clés pour évaluer la capacité des banques à construire un écosystème plus inclusif.

Pour stimuler la consommation intérieure, la Banque populaire de Chine teste des applications utilisant des « contrats intelligents » qui déclenchent automatiquement des paiements lorsque certaines conditions sont remplies, en les expérimentant dans le cadre de tirages au sort, de cartes prépayées, de dépenses publiques et de financement de la chaîne d'approvisionnement.

Les citoyens chinois ont encore besoin de temps pour s'adapter au nouveau mode de paiement via le yuan électronique (e-CNY). Photo : Reuters .

Des sources internes indiquent que les autorités utilisent également la monnaie numérique pour lutter contre la fraude à l'assurance maladie et surveiller la consommation d'énergie verte grâce à sa capacité à retracer avec précision les flux financiers.

Les administrations locales ont fixé des objectifs quantitatifs précis et mené des programmes pilotes internes par le biais du versement des salaires ou des décaissements des fonds de santé, et la Banque populaire de Chine envisage même de créer une chambre de compensation similaire à UnionPay pour gérer les transactions interbancaires afin d'optimiser l'efficacité.

Cependant, les experts estiment qu'il est peu probable que le e-CNY bouleverse les habitudes de consommation à petite échelle dominées par Alipay et WeChat Pay, car son objectif reste de faciliter les paiements internationaux entre entreprises, ce qui lui permet de rencontrer de nombreux obstacles pour atteindre les clients étrangers.

Zhou Xiaoquan, un responsable du Bureau du Comité financier de Shanghai, a déclaré que la ville encourageait les organisations à utiliser mBridge, une plateforme reliant la Chine, Hong Kong, la Thaïlande, les Émirats arabes unis et l'Arabie saoudite. Il a également indiqué que les applications commerciales associées couvrent désormais le commerce de biens, de services et l'assurance maritime.

Bien que les paiements transfrontaliers avec les pays de l'ASEAN soient une priorité absolue, une source anonyme a averti que les partenaires étrangers ne sont actuellement pas très enthousiastes à l'idée d'adopter le e-CNY et qu'il faudra plus de temps pour accroître son attractivité.

Source : https://znews.vn/tham-vong-e-cny-cua-trung-quoc-post1655569.html