תמונה של המערכת האקולוגית הרב-תעשייתית של קבוצת T&T

בנק המניות המסחרי סייגון-האנוי (SHB ) וקבוצת T&T ידועים זה מכבר כשתי מפעלים במערכת האקולוגית של איש העסקים דו קוואנג הוא (מר הוא).

הקשר בין SHB ל-T&T לא בא לידי ביטוי רק בהחזקת מניות, הון השקעה, הלוואות ומתן שירותים פיננסיים, אלא גם בשילוב כוחות לקידום פיתוח מערכת אקולוגית זו.

T&T - בעלת המניות העיקרית של SHB

בשנת 2005, חברת T&T של מר דו קוואנג הואן הפכה לבעלת מניות מרכזית בבנק Nhon Ai Rural Bank והובילה את הבנק הזה ללכת בעקבות המגמה הכללית באותה תקופה: פיתוח תעשייתי הולך יד ביד עם פיתוח פיננסי. T&T נכנסה למגזר הבנקאות לאחר שהצליחה בתעשיית האופנועים.

בשנת 2006, בנק המניות המסחרי הכפרי Nhon Ai הפך רשמית את מודל ההפעלה שלו לבנק מסחרי עירוני ושינה את שמו לבנק המניות המסחרי Saigon- Hanoi (SHB), עם הון ציבורי של 500 מיליארד וונד.

בסוף שנת 2007, חברת T&T Limited שינתה גם היא את מודל הפעילות שלה ל-T&T Group Corporation ( קבוצת T&T ), כשהיא מגדירה בהדרגה את תחומי העסקים שלה: נדל"ן, פיננסים ותעשייה.

נכון להיום, קבוצת T&T היא עדיין אחת מבעלי המניות הגדולים ביותר של בנק SHB, עם יחס בעלות משמעותי. עד סוף שנת 2024, T&T החזיקה בכמעט 287.4 מיליון מניות SHB, המהוות כמעט 7.85% מהון הבנק, ירידה מכמעט 362 מיליון מניות (9.999% מהמניות) בסוף שנת 2023.

W-מר הין (24).jpg — מר דו קוואנג היי, יו"ר בנק SHB. צילום: HH

בנוסף, יו"ר מועצת המנהלים דו קוואנג היין מחזיק ב-99.8 מיליון מניות SHB, השווה ערך ליותר מ-2.72%. בנו דו קוואנג וין (סגן יו"ר מועצת המנהלים של בנק SHB וסגן מנכ"ל) ודו וין קוואנג מחזיקים ב-101.4 מיליון מניות (כמעט 2.77%) ו-107.3 מיליון מניות (כמעט 2.93%) בהתאמה.

מר דו קוואנג וין מכהן גם כיו"ר מועצת המנהלים של חברת Saigon-Hanoi Securities Joint Stock Company (SHS), חברה במערכת האקולוגית של T&T. מר דו וין קוואנג הוא סגן יו"ר ב-T&T ויו"ר מועדון Hanoi.

SHB הוא כוח מניע פיננסי עבור המערכת האקולוגית של T&T ועבור מיזמים פרטיים.

בנק SHB - בו מחזיקים מר דו קוואנג היין ומשפחתו מספר רב של מניות - נחשב לכוח מניע פיננסי עבור מפעלים פרטיים וקבוצות כלכליות רבות, כולל פעילויות המערכת האקולוגית של T&T.

עד סוף שנת 2024, ל-SHB יהיה היקף הון של יותר מ-38,000 מיליארד וייטנאם דונג, יהיה בין 10 הבנקים הווייטנאמיים המובילים ונכסים כוללים של יותר מ-747 טריליון וייטנאם דונג. ההתפתחות בהון ובהיקף הנכסים של SHB היא תנאי חיובי ליכולת לספק תמיכה כספית לפרויקטים גדולים, המשרתים את צרכי הפיתוח של עסקים.

לקבוצת T&T הון החברה עומד על 22,000 מיליארד וונד וייטנאמי, סך הנכסים עומד על 45,000 מיליארד וונד וייטנאמי, והיא מעסיקה כ-80,000 נושאי משרה ועובדים.

כאחת מ-10 קבוצות הכלכלה הפרטיות הרב-תעשייתיות הגדולות ביותר בווייטנאם וכ-50 הקבוצות המשפיעות ביותר באסיה ובאזור, עם פרויקטים גדולים רבים, קבוצת T&T זקוקה להון לפיתוח.

היבט חשוב ביחסים בין SHB ל-T&T שמעניין משקיעים רבים הוא ההלוואות שבנק זה מספק לעסקים בקבוצה ומחיר מניות SHB בבורסה.

עם זאת, מידע על הלוואות לחברות בקבוצת T&T אינו מוצג בבירור בדוחות הכספיים של SHB. למעשה, קבוצת T&T והחברות במערכת האקולוגית אינן רשומות בבורסה, רובן אינן חברות ציבוריות, כך שלא קל למצוא מידע על הלוואות.

עם זאת, קל לראות את נוכחותה של SHB בפרויקטים רבים של המערכת האקולוגית של T&T. בנוסף למימון ישיר ושיתוף פעולה בהלוואות לרכישת דירות בפרויקטים, כגון פרויקט T&T Victoria ב-Nghe An,... SHB מספקת גם מוצרים פיננסיים לחברות החברות ולחברות קשורות בקבוצה.

תאגיד ניירות הערך סייגון-האנוי (SHS) - חברה במערכת האקולוגית של T&T - הוא ארגון הקשור לחבר הדירקטוריון לה דאנג חואה מאז מרץ 2013 ויו"ר הדירקטוריון דו קוואנג וין מכהן כיו"ר הדירקטוריון של SHS מאז אפריל 2023.

בשנת 2024, חתמה SHB על חוזים עם Saigon-Hanoi Securities JSC (החלטה 13/2024); שיתפה פעולה לפריסת מוצרי הלוואות ניירות ערך עם SHS Securities (החלטה 26/2024), וחוזי שיתוף פעולה עם SHS בשווי כולל של פחות מ-20% מהון המניות של SHB (החלטה 29) על פי דוח הביקורת האחרון...

באופן ספציפי, בשנת 2024, ל-SHS היו הלוואות רבות מתחת למגבלה ב-SHB, כולל הלוואה של 445 מיליארד דונג וייט מסניף SHB דונג דו, והיא שילמה יותר מ-45 מיליארד דונג וייט. לאחר מכן, במאי, היא גם לוותה כמעט 824 מיליארד דונג וייט מסניף זה והחזירה אותם כחודש לאחר מכן.

בעבר, בשנת 2022, ל-SHS הייתה עסקת הלוואה והחזר חוב עם SHB בשווי כולל של עד כמעט 12.5 טריליון דונג וייט. מתוכם, SHS צברה הלוואה במהלך התקופה של יותר מ-5,381 מיליארד דונג והחזר חוב של יותר מ-7,118 מיליארד דונג.

"בשנת 2024, החברה איזנה את מקורות ההון שלה, הבטיחה יכולת תשלום טובה, עמדה בצורכי ההון לפעילות העסקית של החברה וסיפקה שירותים פיננסיים ללקוחות. כל הלוואות האשראי הבנקאיות אינן מובטחות, קשרי האשראי הורחבו עם Vietcombank, Techcombank, Vietbank ו-ACB", הצהירה SHS בדוח ביצועי העסקים שלה לשנת 2024 ובתוכנית התפעולית שלה לשנת 2025.

בנוסף, ל-SHB יש גם חוזה פיקדון עם חברת המימון של בנק המניות המסחרי של סייגון-האנוי (SHBFC) (חברה שבה מר דו קוואנג וין היה יו"ר/סגן יו"ר קבוע של מועצת המנהלים). חוזה הפיקדון ב-SHBFC אינו מספק את הכמות וערך העסקה עקב סודיות המידע.

אנרגיה סולארית של פואוק נין T&T — *(צילום מסך)*

בשנים האחרונות, T&T החלה להיכנס לתחום האנרגיה עם פרויקטים כגון אנרגיה סולארית Phuoc Ninh, Thien Tan 1.2, Thien Tan 1.3 ו-Thien Tan 1.4. התמיכה בפרויקטים אלה נתרמת בחלקה על ידי SHB Bank ו-SHS Securities במטרה של פיתוח בר-קיימא ופיתוח ירוק בהתאם לאוריינטציית אפס אנרגיה של הממשלה.

עם זאת, פרויקטים רבים בתחום האנרגיה המתחדשת מתמודדים עם קשיים רבים לאחר השלמתם עקב שינויים במדיניות האנרגיה המתחדשת.

ניתן לראות כי הקשר בין SHB ל-T&T הוא מודל טיפוסי לשילוב בין בנקים לקבוצות כלכליות פרטיות בווייטנאם.