אנחנו מחפשים בעלי מניות אסטרטגיים מחו"ל.

[מודעה_1]

"שאיפה" להכפיל את הון הצ'רטר

בבוקר ה-20 באפריל, התקיימה בהצלחה האסיפה הכללית השנתית של בעלי המניות של בנק המניות המשותף לטכנולוגיה ומסחר בווייטנאם ( Techcombank – HoSE: TCB), בה אושרו נושאים חשובים רבים כגון תשלום דיבידנד והגדלת הון הון.

בקונגרס, בו שוחח על תוכנית העסקים לשנת 2024, אמר מנכ"ל טקקומבנק, ינס לוטנר, כי בהתבסס על הבסיס לשנת 2023 והתחזיות לשנת 2024, מועצת המנהלים של טקקומבנק הציעה רווח של 27,100 מיליארד דונג וייט בשנת 2024. יחס החוב הרעים יישמר מתחת ל-1.5%.

מר הו הונג אן, יו"ר מועצת המנהלים של טקקומבנק, אמר כי 2022 ו-2023 הן שתי שנים קשות לעולם בכלל ולווייטנאם בפרט. טקקומבנק מתמודד גם עם קשיים רבים, במיוחד בתחומים שבהם הבנק חזק מאוד, כמו נדל"ן והשקעות פיננסיות.

פיננסים - בנקאות - יו — *יו"ר מועצת המנהלים של טקקומבנק הו הונג אנה.*

עם זאת, הבנק גם הוכיח את יכולתו לניהול סיכונים. לדוגמה, בשוק האג"ח, טקקומבנק אינו מאפשר לאף אג"ח להתפזר מבחינת ריבית וקרן, ובכך מבטיח את בטיחות הלקוחות.

בנוסף, השקעה בטכנולוגיה ובנתונים מסייעת לטקקומבנק להפחית את עלויות התפעול, ויוצרת תנאים לבנק לפתח בהדרגה מגזרים שלא היו בעבר נקודות החוזק שלו, כגון עסקים קטנים ובינוניים, הלוואות לא מובטחות והלוואות צרכניות. תמיכה טכנולוגית מאפשרת לטקקומבנק להתפתח במהירות תוך ניהול סיכונים ועלויות.

"בשנת 2023, טקקומבנק השיג את התוכנית שנקבעה. בשנת 2024, כשהבין שהשוק עדיין מתמודד עם אתגרים רבים, טקקומבנק גיבש בזהירות תוכנית. אני מאמין שאיחוד וקידום חוזקות, שימוש בפלטפורמות טכנולוגיה ונתונים יאפשרו לנו להיכנס למגזרים ולפלחים כלכליים אחרים, ולשלוט בקפדנות בסיכונים", שיתף מר הו הונג אן.

האסיפה הכללית של בעלי המניות של טקקומבנק אישרה גם את התוכנית לשלם דיבידנדים ולהגדיל את הון המקור. בהתאם לכך, עם הרווחים שיירדו לשנת 2023, לאחר הפרשת כספים, טקקומבנק מתכננת לשלם דיבידנדים במזומן בשיעור של 15% (מניה אחת מקבלת 1,500 דונג וייטנאמי), המחושב על סך המניות במחזור בעת סגירת רשימת הזכאים לקבל דיבידנדים במזומן.

לדברי מר הו הונג אנה, הבנק לא שילם דיבידנדים במזומן ב-10 השנים האחרונות. הדיבידנד האחרון של המניות היה בשנת 2019.

לאחר 10 שנים של איחוד הבנק, בשלוש השנים האחרונות נרשם רווח ממוצע של מיליארד דולר. בתנאים הנ"ל, הבנק יכול לשלם דיבידנדים במלואם תוך הבטחת מדד הבטיחות. במקביל, מר הונג אן הביע תקווה שבשנים הקרובות הבנק יוכל להמשיך לשלם דיבידנדים תוך הבטחת יעדי צמיחה והבטחת זכויות בעלי המניות.

בנוגע לתוכנית להגדלת הון המוסדות, מועצת המנהלים של Techcombank מתכננת להגדיל את הון המוסדות ממעל 35,225 מיליארד דונג וייט ליותר מ-70,450 מיליארד דונג וייט באמצעות הנפקת מניות מהון עצמי.

בהתאם לכך, הבנק מתכנן להנפיק 3.5 מיליארד מניות נוספות בשווי כולל של 35,335 מיליארד דונג וייט, כאשר לכל מניה ערך נקוב של 10,000 דונג וייט. שיעור המימוש הוא 100%, כלומר בעלי מניות המחזיקים ב-100 מניות עם זכות לקבל 100 מניות חדשות.

כאשר נשאל על ידי בעלי המניות האם תשלום דיבידנד חד פעמי בשיעור גבוה מאוד של 100% ישפיע על מחיר המניה, אמר מר ינס לוטנר כי תגמול מניות לבעלי המניות אינו משפיע על ההון העצמי אלא רק מועבר מחלק אחד למשנהו.

ייתכן שזה ישפיע על דילול מחיר המניה, על ירידה קלה, אך זוהי גם הזדמנות עבור משקיעים אחרים לקנות מניות TCB במחיר מתאים. אם הארגון ייראה טוב, מחיר המניה יעלה שוב.

איכות הלקוח חשובה

במהלך הדיון באסיפה, בעלי המניות העלו שאלות רבות גם בנוגע לתוכניות העסקיות והתפעוליות של טקקומבנק בתקופה הקרובה.

חלק מהבעלי המניות מאמינים שבעוד שבנקים אחרים מגדילים את בסיס הלקוחות שלהם ב-6-7 מיליון איש בשנה, טקקומבנק גדל ב-2.6 מיליון לקוחות. האם זה משפיע על היתרון התחרותי של הבנק?

לדברי מר ינס לוטנר, מה שמעניין את טקקומבנק הוא שיעור הלקוחות המשתמשים במוצרים ובשירותים, ולא מספר הלקוחות.

"טקקומבנק תמיד מבטיחה את מערכת שירות הלקוחות הרווחית ביותר. נכון לעכשיו, רווחי טקקומבנק מגיעים ממספר קטן של לקוחות. למרות שמספר הלקוחות קטן, הם בעלי ערך רב. הדבר החשוב הוא איכות הלקוחות, לא הכמות", הדגיש מר ינס לוטנר.

מר הו הונג אן שיתף את התוכנית להרחבת חדר ההשקעות בחו"ל או מציאת בעלי מניות אסטרטגיים זרים בעתיד הקרוב, ואמר כי נכון לעכשיו, חדר ההשקעות בחו"ל של Techcombank עומד על 22%, יחס זה מאפשר ל-TCB להנפיק 10% לבעלי מניות אסטרטגיים.

טקקומבנק שוקלת גם הנפקה לבעלי מניות אסטרטגיים. בדרך כלל, הנפקה לבעלי מניות אסטרטגיים תביא למחיר מניה גבוה יותר, מה שמביא תועלת הדדית לבעלי המניות. בשנה שעברה, VPBank עשתה הצלחה עם SMBC, וגם טקקומבנק בוחנת הזדמנות כזו. לפיכך, טקקומבנק מחפשת הזדמנויות ומקווה שכאשר השוק ישתפר, היא תממש אותן.

מר ינס לוטנר הסביר מדוע טקקומבנק לא השתתף ברכישת בנקים חלשים כדי לקבל מסגרת צמיחת אשראי גבוהה יותר, ואמר כי זו שאלה שכל בנק חייב להחליט בעצמו.

כאשר מחליטים לקבל העברה כפויה, הדבר דורש גם עלויות גדולות כדי לתמוך באותם בנקים חלשים. לכן, הנהלת הבנק חייבת לשקול סוגיה זו בזהירות רבה.

אני לא חושב שטקקומבנק מפגר אחרי בנקים אחרים בתעשייה, כי כשמשווים אינדיקטורים פיננסיים, טקקומבנק עדיין מבטיח דמיון עם המדד הכללי של התעשייה כולה .

[מודעה_2]
מָקוֹר