האם קל לגשת ל-2 מיליון מיליארד דונג של הון בנקאי?

גל אשראי בדצמבר 2023

עם יעד צמיחת אשראי של כ-15% בשנת 2024 בהשוואה לסוף 2023, כ-2 מיליון מיליארד וייטנאם דונג ישוחררו לכלכלה , מה שיביא את סך החוב הסופי לכ-15.6 מיליון מיליארד וייטנאם דונג עד סוף השנה. בנוסף למתן נוסחה לחישוב מגבלות אשראי עבור כל בנק, הבנק הממלכתי של וייטנאם (SBV) דורש גם מהבנקים ליישם צמיחת אשראי בטוחה, בהתאם ליכולת ניהול הסיכונים, מצב הנזילות ויכולת גיוס הון; תוך הבטחת איכות האשראי וכן בטיחות תפעולית.

חל איסור מוחלט להעניק אשראי בניגוד לתקנות, לגורמים הלא נכונים, להעניק אשראי לדירקטוריון, להנהלה ולאנשים קשורים של מוסדות אשראי, לעסקים במערכת האקולוגית, לעסקים אחוריים... עם ריביות מועדפות כאשר אנשים ועסקים בעלי צרכים לגיטימיים וחוקיים מתקשים בגישה להון אשראי.

בנקים מעניקים הלוואות באופן יזום מתחילת השנה

במבט לאחור על שנת 2023, ניתן לומר שצמיחת האשראי מעולם לא התקשתה ובסופו של דבר לא הצליחה להשיג את קצב הצמיחה המתוכנן. האשראי המצטבר בשנת 2023 גדל ב-13.5% בהשוואה לסוף שנת 2022 (התוכנית בתחילת השנה הייתה לגדול ב-14-15%), כאשר יתרת האשראי הכוללת הגיעה לכ-13.6 מיליון מיליארד דונג וייטנאמי. אך גם אם לא הגיעה ליעד זה, האשראי המצטבר בדצמבר עדיין גדל באופן דרמטי, מה שסייע לנתוני הצמיחה לשנה כולה להגיע כמעט לתוכנית שנקבעה, והפתיע את השוק. מכיוון שלפני כן, בסוף נובמבר 2023, בנק המדינה הודיע ​​על צמיחת אשראי של 9.15%, כ-13 מיליון מיליארד דונג וייטנאמי. לפיכך, בדצמבר 2023 בלבד, בנקים הלוו למשק כמעט 600,000 מיליארד דונג וייטנאמי, המהווים שליש מסך האשראי הנוסף לשנת 2023 כולה.

ד"ר לה דאט צ'י, ראש המחלקה הפיננסית של אוניברסיטת הו צ'י מין סיטי לכלכלה, הסביר את ההאצה בחודש האחרון של השנה שעברה ואמר כי האשראי החל לעלות בנובמבר, וחלה עלייה "מפחידה" בכמות הכסף הנכנסת לשוק עד שהגיעה לרמה המתוכננת. מר צ'י העלה את הסוגיה שהכלכלה עדיין מתמודדת עם קשיים, אך ספיגת כמות גדולה של אשראי בפרק זמן קצר היא יוצאת דופן. לכן, יש צורך להבהיר האם אשראי סוף שנה הולך לייצור ועסקים או לתחומים ספקולטיביים. האם ייתכן שהבנקים יצמחו במהירות בסוף השנה כדי לקבל מסגרת אשראי מוגדלת לשנת 2024?

לדברי מר לה דאט צ'י, הקצאת כל מגבלת צמיחת האשראי לבנקים בתחילת השנה מראה כי בנק המדינה בטוח שהאינפלציה לא תהווה בעיה למדיניות המוניטרית. כאשר תוקצה מגבלת האשראי השנתית, הבנקים המסחריים ידעו כמה אשראי יושאל בשנה, ומשם תהיה להם תוכנית לפנות ללקוחות. בהשוואה לאופן הקצאת האשראי בשנתיים האחרונות בצורה של "בדיקת המים" לשליטה באינפלציה, בנק המדינה ישקול מתן מגבלות אשראי בהתאם להתפתחויות הכלכליות, מה שהופך את הבנקים המסחריים לפסיביים בבחינת מתן אשראי לעסקים, והקצאת השנה תעזור להם להיות פרואקטיביים יותר.

"עם מתן גבולות אשראי לא יציבים כמו בשנים קודמות, לא רק שבנקים יתמודדו עם קשיים, אלא גם עסקים יתקשו לקבל הלוואות בנקאיות. עם מנגנון הקצאת גבולות אשראי מלאים, הבנקים יחשבו את זרימת האשראי ללקוחות, אילו מגזרים, אילו עסקים מקבלים עדיפות להלוואות בריביות נמוכות... הבנקים ברורים באוריינטציית הפיתוח שלהם וגם הכלכלה כולה מקודמת מתחילת השנה", העיר מר צ'י.

יש צורך לפקח על זרימות אשראי

עם יותר מ-2 מיליון מיליארד דונג וייטנאמי מוכנים להזרים לכלכלה, עסקים רבים אופטימיים שיוכלו לגשת לאשראי בנקאי בפחות קושי מאשר בשנה שעברה. מר לה דאט צ'י אמר שצמיחת אשראי בשנת 2024 בשיעור של 15% או 20% אינה הבעיה, אלא שהעיקר הוא לאן ילך הון האשראי. אם אשראי היה קל לאג"ח ולנדל"ן בעבר, האם הוא ימשיך להיות כך גם בתחומים אלה כעת?

בנוסף, חשוב להבין האם יעד צמיחת האשראי של 15% יכול לסייע בהאצת הכלכלה, להגדיל את העושר, לייצר יותר מוצרי יצוא, להרוויח מטבע חוץ ולהקים מפעלים עם הזמנות לשמירה על מקומות עבודה לעובדים. אם אשראי יוזרם רק לנכסים ספקולטיביים, או "ישקה" את החצרות האחוריות והמערכות האקולוגיות של בעלי הבנקים, שום כמות אשראי לא תספיק.

"לכן, ניטור זרימת האשראי לחצר האחורית ולמערכת האקולוגית של החצר האחורית אינו קל. כיצד יכולה סוכנות הניטור לזהות שהחצר האחורית היא חברה תחת שם של מישהו אחר, בדרך כלל במקרה של גב' טרונג מיי לאן, ישנן אלפי חברות חצר אחורית. אם לא ניתן לנטר אשראי לחצר האחורית, יהיה קשה לעסקים חיצוניים גישה להון אשראי", העלה מר צ'י את הנושא.

בפרט, על פי מומחה זה, בשנת 2023, צמיחת האשראי תהיה 13.5%, קרוב לתוכנית שנקבעה, אך הצמיחה הכלכלית תהיה נמוכה מהתוכנית ותגיע ל-5.05%. עם קצב צמיחת אשראי של 15% בשנת 2024, יש צורך להבטיח כי יעד הצמיחה הכלכלית יושג כמתוכנן, אחרת יש צורך לראות לאן זרימת האשראי הזו הולכת. "המדיניות המוניטרית חייבת להיות ברורה בתמיכה באילו מגזרי ייצור ועסקים יש תמיכה ספציפית. לדוגמה, התאמת מקדם סיכון האשראי כדי לקדם אשראי למגזר זה. לדוגמה, הלוואות נדל"ן, אם נגדיל את צמיחת האשראי עבור הלוואות לדיור ציבורי, מקדם הסיכון יהיה נמוך, אך במקרה של רכישת וילות ובתי יוקרה, ניתן לחשב את מקדם הסיכון גבוה יותר", הציע מר צ'י.

ד"ר לה שואן נגיה, חבר במועצה המייעצת הלאומית למדיניות מוניטרית ופיננסית, ציין כי הקצאת אשראי מתחילת השנה תסייע לבנקים להיות פרואקטיביים בתכנון אסטרטגיות עסקיות. הגישה הקלה של עסקים להלוואות תלויה בתנאי ההלוואה. עבור הלוואות קיימות, ישנם שני תנאים שעסקים חייבים להבטיח, שהם היכולת להחזיר חובות על סמך הערכת פרויקטים ובטוחות. ליכולת להחזיר חובות, עסקים חייבים לקבל הוראות. באשר לנכסים המבטיחים הלוואות, רוב העסקים הלווים הפקידו את נכסיהם בבנק, שלא לדבר על כך שהערכת הנכסים הנוכחית גם היא מסובכת. במקרה הנוכחי, הבנקים מתעניינים יותר ביכולת להעריך ביעילות פרויקטים וביכולת להחזיר חובות של עסקים, כך שהגישה להלוואות תהיה קלה יותר.

דוח על תוצאות בדיקת ניהול צמיחת האשראי בינואר

בהקשר של צמיחת אשראי נמוכה וכישלון בהשגת היעד שנקבע, בדצמבר 2023, שלח משרד הממשלה מסמך לפיקוח הממשלתי ולבנק המדינה של וייטנאם בנוגע לפיקוח על ניהול צמיחת האשראי. המסמך ציין כי הגישה להון אשראי עדיין קשה, הקצאת מגבלות צמיחת האשראי למוסדות אשראי אינה באמת מדעית, עדכנית ויעילה, וישנן גם הערות מחברי האסיפה הלאומית ומומחים.

על מנת לחזק באופן מיידי את ניהול המדינה ולשפר את יעילות ניהול צמיחת האשראי, סגן ראש הממשלה לה מין חאי ביקש מהפיקוח הממשלתי לערוך בדיקה של יישום התפקידים והמשימות שהוקצו לבנק המדינה בניהול צמיחת האשראי, בנייה, הקצאה וניהול יעדי ומגבלות צמיחת האשראי ב-2022 וב-2023, וכן ניהול ופיקוח על יישום צמיחת האשראי. הפיקוח הממשלתי ממונה לדווח לראש הממשלה על היישום בדצמבר 2023 ועל תוצאות הבדיקה בינואר 2024.

קישור למקור: https://thanhnien.vn/co-de-tiep-can-2-trieu-ti-dong-von-ngan-hang-185240107214241547.htm