ביוני 2023, אחת הבעיות הבולטות ביותר הייתה מחסור בחשמל עקב בצורת בצפון. משמעות הדבר הייתה שאנרגיה הידרואלקטרית התמודדה עם קשיים רבים, אך מצד שני, אנרגיה תרמית נהנתה.
בפרט, עם עליית מחירי החשמל, לאנרגיה תרמית יש יתרונות רבים יותר. עם זאת, במציאות, מניות האנרגיה התרמית לא השתנו הרבה. למעשה, בעתיד הקרוב, זו אינה מניה שמומחים ממליצים להשקיע בה בהרבה.
מלאי האנרגיה התרמית גדלים באיטיות
חברת ניירות הערך KBSV מספקת נתונים על מחירי החשמל בתקופה האחרונה. בהתאם, מחירי שוק החשמל התחרותיים ממשיכים להישאר גבוהים עקב מחסור בחשמל. מחירי נפט CGM במאי 2023 נרשמו ב-1,942.58 דונג וייטנאמי/קוט"ש (עלייה של 71% משנה לשנה). בחמשת החודשים הראשונים של השנה, מחיר הנפט CGM הממוצע הגיע ל-1,789 דונג וייטנאמי/קוט"ש (עלייה של 20% משנה לשנה).
מחירי החשמל עולים, בצפון יש מחסור בחשמל עקב בצורת. נראה כי סיבות אלו מספיקות כדי להפיק תועלת מכך לתעשיית האנרגיה התרמית. עם זאת, המציאות אינה בדיוק כזו. תמונה להמחשה
"תנאי מזג האוויר משפיעים על תפוקת החשמל ההידרואלקטרית, מה שהופך את המערכת ללא מסוגלת לעמוד בביקוש המוגבר לעומס במהלך העונה החמה. בפרט, הצפון תלוי בעיקר בגיוס מתחנות כוח הידרואלקטריות ותרמיות. זה גורם למחירי החשמל של CGM לעלות באופן דרמטי מכיוון שההיצע אינו מספיק כדי לענות על הביקוש, וחלק מהתחנות אף נאלצות להוסיף נפט כדי להבטיח את אספקת החשמל, מה שגורם לעלויות הייצור לעלות בהתאם", הגיב KBSV.
לפי חברת יונטה ניירות ערך, אנרגיה תרמית המופעלת על ידי פחם, המהווה 33% מקיבולת המערכת, תרוויח ממצב זה מכיוון שאנרגיה תרמית תגויס יותר כדי לפצות על המחסור באנרגיה הידרואלקטרית.
למרות שמחירי החשמל עלו בחדות ונהנו מקשיים באנרגיית מים, מלאי החשמל התרמי לא "התחמם" בעקבות מחירי החשמל ומחסור בחשמל.
באופן ספציפי, מחיר ה-PPC של חברת Pha Lai Thermal Power Joint Stock Company - השחקנית הגדולה ביותר בתעשיית האנרגיה התרמית - עלה רק במעט בתקופה האחרונה. בסגירת יום המסחר ב-5 ביולי, מחיר ה-PPC נעצר על 16,100 דונג וייט למניה, עלייה של 600 דונג וייט למניה, השווה ל-3.9% בהשוואה ליום המסחר האחרון של מאי.
גם מחיר ה-BTP של חברת Ba Ria Thermal Power Joint Stock עלה בהדרגה. לאחר יותר מחודש של מסחר, מחיר ה-BTP "סגר" את המסחר ב-5 ביולי במחיר של 15,800 דונג וייט למניה לאחר עלייה של 200 דונג וייט למניה, שווה ערך ל-1.3% בהשוואה למסחר ב-31 במאי 2023.
מניית HND של Hai Phong Thermal Power JSC עלתה מעט ב-730 דונג וייט למניה, שווה ערך ל-4.9% ל-15,700 דונג וייט למניה.
מניית NBP של חברת Ba Ria Thermal Power Joint Stock Company אף "עברו למצב הפוך". בסגירת מסחר המניות ב-5 ביולי, מחיר NBP נעצר על 13,700 דונג וייט למניה, ירידה של 1,300 דונג וייט למניה, השווה ל-8.7%.
גם מניות POW של תאגיד החשמל של נפט וגז וייטנאם ירדו מ-13,650 דונג וייטנאם למניה ל-13,500 דונג וייטנאם למניה.
עדיין לא מומלץ להשקעה חזקה
בתיאוריה, כאשר מחירי החשמל עלו והמתחרים (אנרגיה הידרואלקטרית) התמודדו עם קשיים רבים, נחשב כי אנרגיה תרמית נהנתה ביוני. בעתיד הקרוב, תעשייה זו עדיין מוערכת מאוד.
KBVS ממשיכה בעמדתה לגבי הסיכוי לבידול בין קבוצות מקורות החשמל ברבעון השלישי של 2023, כאשר היתרון נוטה לכיוון תעשיית החשמל.
באופן ספציפי, על פי KBSV, בעתיד הקרוב, עבור תעשיית האנרגיה ההידרואלקטרית, מזג אוויר לא נוח יפחית את תפוקת תחנות הכוח ההידרואלקטריות. משמעות הדבר היא שתוצאות העסקיות של תחנות הכוח ההידרואלקטריות יושפעו מאוד, במיוחד בתקופות שיא של חום.
בנוגע לאנרגיה תרמית, KBVS ציין כי אנרגיה הידרואלקטרית מתמודדת עם קשיים, מה שפותח מרחב גדול יותר לגיוס עבור קבוצת האנרגיה התרמית. בפרט, תחנות כוח בצפון ייהנו רבות מכיוון שהגיוס תלוי בשתי קבוצות עיקריות של מקורות ללא מקורות חלופיים רבים.
בנוסף, מגמת ההתקררות של מחירי הפחם והגז מהווה גם היא גורם חיובי עבור קבוצה זו.
"למרות שעדיין יש ל-KBSV השקפה חיובית על התעשייה, על משקיעים לפתוח פוזיציות במניות חשמל רק כאשר המחירים חווים תיקון עמוק ויוצרים רמות עלייה אטרקטיביות מספיק כדי להתאים לטעמו של כל משקיע." KBSV אינה מעריכה במיוחד מניות חשמל תרמי.
[מודעה_2]
מָקוֹר
תגובה (0)