סיפור מוזר של 46 חשבונות מניפולציה של מניות שנוצרו ללא רווח: מי עומד מאחורי זה?

[מודעה_1]

פתחו 46 חשבונות מניפולטיביים, ללא הכנסה בלתי חוקית

רשות ניירות הערך של המדינה (SSC) פרסמה זה עתה החלטה להטיל קנס מנהלי בסך 1.5 מיליארד דונג וייטנאמי על גב' לה טי האי בין ( האנוי ). היא נאסרה לסחור למשך שנתיים עקב הפרת כללי מניפולציה בשוק המניות.

על פי המסקנה, במהלך התקופה שבין 22 באוגוסט 2018 ל-15 ביוני 2021, גב' בינה השתמשה ב-46 חשבונות, כולל חשבון אחד שלה ו-45 חשבונות של 34 משקיעים, כדי לקנות ולמכור באופן רציף מניות של APG Securities JSC (APG) כדי ליצור היצע וביקוש מזויפים, תוך מניפולציה של מחירי המניות של APG.

למרות שניהלה מניפולציות במשך כמעט 3 שנים, המסקנה מראה כי לגב' לה טי האי בין לא היו הכנסה בלתי חוקית.

משמעות הדבר היא גם שגב' בינה ביצעה מניפולציות במניות אך לא הרוויחה מההפרות הנ"ל.

הקנס בסך 1.5 מיליארד דונג וייטנאמי הוא גם הסכום הגבוה ביותר לאדם פרטי, ואיסור המסחר לשנתיים הוא גם אמצעי מניעה למניעת הפרות של חוק ניירות הערך ושוק ניירות הערך עבור גב' בינה.

עם זאת, השאלה היא מדוע גב' בינה השתמשה ב-46 חשבונות כדי לתמרן מניות במשך זמן כה רב?

ומי מרוויח מההפרות הנ"ל? האם לגב' בינה יש קשר כלשהו עם המנהיגים ובעלי המניות של החברה?

דיווחים אחרונים מראים כי לגב' בינה אין קשר עם היו"ר, המנכ"ל וחברי מועצת המנהלים של APG Securities.

תנועת המחירים של מניות APG בשוק בתקופה בה גברת בינה ביצעה מניפולציות הייתה יוצאת דופן. מחיר המניה עלה בחדות מ-2,800 דונג וייטנאמי לכמעט 6,700 דונג וייטנאמי למניה. יחד עם תנועות השוק התוססות שבאו לאחר מכן, מניות APG אף הגיעו לכמעט 21,000 דונג וייטנאמי למניה בתחילת 2022.

לאחר מכן, המניה צנחה, וחזרה ל-2,600 דונג וייט למניה בנובמבר 2022. לאחרונה, מחיר ה-APG עלה שוב בחדות, ונכון לעכשיו עומד על כמעט 7,900 דונג וייט למניה (בסיום המסחר ב-6 ביוני).

מניפולציה במניות ללא רווחים בלתי חוקיים מתרחשת לעתים קרובות למדי בשוק.

בתחילת נובמבר 2022, רשות ניירות הערך של המדינה קנסה את גב' וו טי נגוק אנה ( תאי נגוין ) ב-550 מיליון דונג וייטנאמי בגין שימוש ב-20 חשבונות לקנייה ומכירה מתמשכת של מניות של חברת המניות המשותפת של קבוצת המלונות דונג א (DAH), יצירת היצע וביקוש מזויפים ומניפולציה של מניות DAH. כמו כן, אושר כי לגב' אנה לא היו רווחים בלתי חוקיים מביצוע ההפרה.

או לאחרונה, ב-13 באפריל, רשות ניירות הערך של המדינה קנסה מנהלית את מר דואן בה הונג ( האי דואנג ) ב-550 מיליון דונג וייטנאמי בגין שימוש ב-24 חשבונות למסחר, יצירת היצע וביקוש מזויפים ותמרון מניות של חברת המניות המשותפת לבנייה 1369 (C69).

תוצאות הבדיקה הראו כי הפרותיו של מר הונג לא כללו רווחים בלתי חוקיים.

מהי מטרת המניפולציה?

מר לו צ'י קאנג, מנהל מרכז המחקר לניירות ערך של CSI, אמר כי להפרות עשויות להיות מטרות רבות ושונות. לא להרוויח מהחשבונות המנוצלים, אלא המטרה עשויה להיות לעגן מניות יקרות שישמשו כבטוחה להלוואות.

"זה נקרא יצירת נזילות והחזקת מניות לאורך זמן", שיתף מר חאן.

לדברי מומחה זה, מחירי מניות נקבעים לעתים קרובות לא על ידי היצע וביקוש טבעיים, אלא פשוט על ידי חליפין בין "יד ימין ושמאל".

למעשה, תנודות מחירים חזקות יכולות גם לתת יתרון לאנשים פנימיים המסוגלים לתפוס/לנחש את תנועות המחירים. או שניתן לתת יתרון לאלו שידועים למידע.

במקרה של APG, מחיר המניה עלה פי 2.4 בתקופה בה גב' לה טי האי בין ניהלה מניפולציה במניה ועלה פי 8 זמן קצר לאחר מכן. זוהי עלייה שיכולה להביא רווחים גדולים אם מישהו יוכל להבין את המגמה של מחיר המניה הזה. כמובן, אנשים מסוימים עלולים לספוג הפסדים כבדים כאשר מחיר המניה צונח מאוחר יותר (מתחת 2022) חזרה לרמה של 2,600 דונג וייט למניה בנובמבר 2022.

מלבד מקרי המניפולציה שבהם "לא היה רווח בלתי חוקי", היו כמה מקרים שבהם נקבע רווח בלתי חוקי והעבריינים הועמדו לדין פלילי. עם זאת, מקרים אלה לא היו רבים כמו המקרים של טרין ואן קווייט (שהרוויחה באופן בלתי חוקי מאות מיליארדי וונד), דו טאנה נאן (שהרוויחה יותר מ-154 מיליארד וונד), דו דוק נאם...

למעשה, נחשפו מקרים רבים של מניפולציה בשוק המניות, אך הפרות עדיין מתרחשות. נראה כי רמת הענישה אינה מרתיעה מספיקה, וייתכן שהיא הגורם למצב הנוכחי של חוסר חוק.

לאחרונה, נציג של ועדת ניירות הערך הממלכתית אמר כי סוכנות זו מתמקדת במחקר ובהכללת החמרת העונשים בחוק ניירות הערך. חוק ניירות הערך 2019 קבע רמת עונש גבוהה מאוד בהשוואה לרמה הכללית, עם מקסימום של 3 מיליארד דונג וייט לארגונים ו-1.5 מיליארד דונג וייט ליחידים המפרים את החוק. התפתחויות אחרונות בשוק מראות כי רמת עונש זו לא עמדה בדרישות המעשיות.

על פי נתוני ועדת ניירות הערך של המדינה, בשנת 2022, משרד האוצר פרס צוותי בדיקה רבים עבור קודי ניירות ערך שהראו סימנים של עסקאות חריגות; ביצע ניתוח עסקאות עבור קודי ניירות ערך...

הסוכנות הטילה סנקציות מנהליות על 495 ארגונים ויחידים שהפרו את החוק בקנסות כוללים של יותר מ-39 מיליארד דונג וייטנאמי, החילה סנקציות נוספות על 6 מקרים, והפעילה צעדים מתקנים ב-15 מקרים.

מניות רבות שהיו מעורבות בתיקי מניפולציה של מחירים עלו וירדו עשרות פעמים בפרק זמן קצר וזכו לשבחים ברשתות החברתיות למרות שהעסקים הצליחו בצורה גרועה, אפילו בהפסד.

[מודעה_2]
מָקוֹר