ריביות הפיקדונות ממשיכות לעלות, האם ריביות ההלוואות יגיעו לרמה הבאה בקרוב?

העדכונים האחרונים מבנקים מסחריים מראים כי שיעורי הריבית על פיקדונות לתקופות רבות ממשיכים לעלות. מגמה זו נמשכת בחודשים האחרונים, מה שמוביל לחששות רבים לגבי האם שיעורי הריבית על הלוואות יישארו גבוהים והאם הון זול יהפוך לנדיר.

לקוחות מבצעים עסקאות בסקומבנק . צילום: VNA

ספיגת תזרים מזומנים לא פעיל

ביומיים הראשונים של אוגוסט, מספר בנקים המשיכו להתאים את שיעורי הריבית על פיקדונות כדי למשוך תזרים מזומנים פנוי בהקשר של ערוצי השקעה אחרים שלא התאוששו באופן ברור.

באופן ספציפי, בנק Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) העלה בחדות את שיעורי הריבית על פיקדונות מקוונים לתקופות רבות. בפרט, ריבית הפיקדון ל-6 חודשים רשמה את העלייה החזקה ביותר, עם 0.8% לשנה, עד 4.9% לשנה. ריבית הפיקדון ל-7-11 חודשים עלתה גם היא מ-0.6-0.7% לשנה ל-4.9% לשנה.

שיעורי הריבית על פיקדונות לתקופות של 12 חודשים ומעלה המפורטים על ידי Sacombank עלו ב-0.5% לשנה בהשוואה לבעבר, ל-5.4% לשנה עבור פיקדונות של 12-13 חודשים; 5.5-5.7% לשנה עבור פיקדונות של 15-24 חודשים.

בנוסף, פיקדונות לתקופות של פחות מ-6 חודשים עלו כולם ב-0.1-0.3% לשנה בהשוואה ללוח הריבית הקודם, ונעים כעת בין 3.3-3.6% לשנה.

לא רק Sacombank, אלא גם הבנק המסחרי של הו צ'י מין סיטי דיפלומנט ( HDBank ) העלה במעט את שיעורי הריבית על פיקדונות מקוונים לתקופות קצרות ב-0.2-0.3% לשנה, מה שהביא את הריבית לתקופות של חודש עד 5 חודשים ל-3.55% לשנה; ולתקופות של 6 חודשים ל-5.1% לשנה.

הבנק הווייטנאמי לחקלאות ופיתוח כפרי ( Agribank ) הצטרף למשחק על ידי העלאה קלה של ריביות הפיקדונות המקוונות. נכון לעכשיו, Agribank מציג ריביות פיקדונות לתקופה של פחות מ-6 חודשים הנעות בין 1.8% ל-2.2% לשנה, וריביות לתקופה של 6-9 חודשים עומדות על 3.2% לשנה, עלייה של 0.2-0.3% לשנה בהשוואה לעבר.

בעבר, ביולי, סדרה של בנקים התאימו את שיעורי הריבית על הפיקדונות שלהם, בדרך כלל בין 0.3% ל-0.7% לשנה, ביניהם: בנק המניות המסחרי An Binh (ABBank), בנק המניות המסחרי Vietnam Prosperity (VPBank), בנק המניות המסחרי הבינלאומי של וייטנאם (VIB), בנק המניות המסחרי Saigon-Hanoi (SHB), בנק המניות המסחרי Vietnam Joint Stock (BVBank), בנק המניות המסחרי הצבאי (MB)...

בהתייחסו לתנודות אלו, אמר ד"ר נגוין טרי הייאו, מומחה כלכלי, כי התאמת ריביות הפיקדונות על ידי הבנקים היא צעד הולם לאיזון הרווחיות של ערוצי השקעה אחרים כמו זהב, מטבע חוץ... כדי למשוך כסף פנוי מהעם.

על פי הנתונים הסטטיסטיים האחרונים של בנק המדינה, הפקדות מתושבים למוסדות אשראי גדלו בחדות לכמעט 6.7 קוודריליון דונג וייט נכון לסוף מרץ, עלייה של 2.2% לעומת סוף השנה שעברה.

האם הון זול הוא חסר?

מגמת העלייה בריביות הפיקדונות החלה בסוף מרץ והתבררה לאחרונה.

ד"ר נגוין טרי הייאו ציין כי ריבית הפיקדונות עשויה לעלות שוב במחצית השנייה של השנה, מה שיוביל לעלייה בריביות ההלוואות.

"עליית ריביות מצביעה על פעילות כלכלית חזקה יותר, שכן יחידים ועסקים לווים יותר. הביקוש לאשראי עולה, מה שמאלץ את הבנקים להעלות את הריביות כדי למשוך פיקדונות כדי לענות על צורכי ההון של הלקוחות", שיתף מר הייאו.

מצד שני, המומחה אמר כי העלייה בריביות הפיקדונות יכולה לנבוע גם מעלייה בחובות אבודים. כאשר הון ההלוואות אינו חוזר למערכת, הבנקים צריכים לגייס הון חדש כדי לשלם עבור פיקדונות ישנים שפדעו. העלאת ריביות הפיקדונות כדי למשוך תזרים מזומנים חדש עשויה להיות צעד הכרחי להבטחת נזילות, אך היא גם מגדילה את עלויות ההלוואה מכיוון שהבנקים צריכים לשמור על שולי רווח של 3-4%.

מומחים מ-KB Securities Vietnam (KBSV), אשר חולקים את אותה דעה, צופים כי שיעורי הריבית על הלוואות הגיעו לשפל וצפויים להישאר ללא שינוי או לעלות מעט עד סוף השנה. באופן דומה, חברת Vietcombank Securities סבורה כי שיעורי הריבית על הפיקדונות ברבעון השלישי יעלו בכ-0.3-0.5% והלחץ כלפי מעלה יימשך ברבעון הרביעי, כאשר שיעורי הריבית צפויים לעלות ב-0.5-1% לכל השנה.

למעשה, "הון זול" עדיין מסופק לכלכלה על ידי בנקים עם סדרה של חבילות אשראי מועדפות.

לדוגמה, הבנק המסחרי המשותף של וייטנאם להשקעות ופיתוח (BIDV) מציע הלוואות מועדפות ללקוחות פרטיים למטרות ייצור ועסקיות עם ריביות החל מ-3.9% לשנה עבור הלוואות לטווח קצר והחל מ-6.5% לשנה עבור הלוואות לטווח ארוך להשלמת הון חוזר או פירעון מוקדם של חובות במוסדות אשראי אחרים.

או עבור לקוחות הלווים כסף לרכישת בית, VIB מציעה 30,000 מיליארד וונד בהלוואות מועדפות עם 3 חבילות ריבית קבועה ל-6, 12 ו-24 חודשים החל מ-5.9% לשנה. הבנק המסחרי הימי של וייטנאם (MSB) מציע גם הלוואות מועדפות לדיור עם ריביות החל מ-4.99% לשנה, אך הן חלות רק ב-3 החודשים הראשונים...

פרופסור חבר, ד"ר דין טרונג תין, מומחה כלכלי, אמר כי עם המדיניות המוניטרית היציבה של בנק המדינה, המעודדת בנקים מסחריים לייעל את העלויות כדי להביא את שיעורי הריבית המועילים ביותר לאנשים ולעסקים, שיעורי הריבית על ההלוואות צפויים להמשיך לרדת או לפחות להישאר יציבים בתקופה האחרונה של השנה.

מָקוֹר