ריביות המשכנתא עולות.

ריביות המשכנתאות עלו באופן משמעותי בבנקים רבים, ככל שעלות ההון שלהם עולה. עובדה זו מפעילה לחץ פיננסי גדול עוד יותר על רוכשי דירות.

ריביות המשכנתא לאחר תקופת המועדפים גבוהות כיום בכ-2 נקודות האחוז מאשר בשנת 2025. צילום: נאם חאן .

בתחילת יוני, סקר של ריביות משכנתאות במספר בנקים מסחריים הראה כי הריבית המועדפת הראשונית נעה בדרך כלל בין 8% ל-10% לשנה, החלה על 6-36 החודשים הראשונים.

לאחר תקופת המועדף, הלוואות עוברות בדרך כלל למנגנון ריבית משתנה, המחושבת כניבית הייחוס/הפיקדון בתוספת מרווח של 3-5%.

ריביות על משכנתאות "יקרות יותר".

למעשה, ריביות המשכנתאות עומדות כיום בדרך כלל על 11-15% לשנה לאחר תקופת ההעדפה, נתון הגבוה בכ-2 נקודות האחוז מהממוצע בשנת 2025. חלק מההלוואות אף ראו עליות של עד 4 נקודות האחוז.

ראוי לציין כי השוק חווה גם התפתחות נדירה שבה ריביות ההלוואות של בנקים ממשלתיים שוות כעת לאלו של חלק מהבנקים הפרטיים, או אף גבוהות יותר. לאחר שנתיים של שמירה על ריביות הפיקדונות הנמוכות ביותר במערכת, בנקים ממשלתיים נאלצו להעלות בחדות את ריביות הפיקדונות כדי למשוך הון, מה שהוביל לעלייה בעלויות התשומות ובריביות ההלוואות.

מבין הבנקים הממשלתיים, Vietcombank מציע כיום חבילת משכנתאות עם ריבית של 9.6% לשנה במשך 6 החודשים הראשונים של ההלוואה ו-10.5% לשנה אם הלווה בוחר ריבית קבועה למשך 12 החודשים הראשונים. לאחר תקופת המבצע, הריבית תשתנה על סמך ריבית החיסכון ל-24 חודשים בתוספת מרווח של 3.3% (או בהתאם לסניף).

באופן דומה, BIDV מציעה כיום ריבית מינימלית על משכנתא של 9.7% לשנה במשך 6 החודשים הראשונים, או 10% לשנה במשך 12 חודשים, ועד 13.5% לשנה עבור חבילה לתקופה קצובה של 18 חודשים.

VietinBank העלה גם את הריביות על חבילות משכנתאות לדיור, קבועות ל-24 חודשים, ליותר מ-12% לשנה, בעוד ש- Agribank שומר על ריבית נמוכה יותר, הנעה בין 8-9.8% לשנה.

במגזר הבנקאות הפרטית, שיעורי הריבית ההתחלתיים על משכנתאות הם בדרך כלל תחרותיים יותר, אך ההבדל העיקרי טמון בנוסחה לחישוב הריבית המשתנה לאחר תקופת ההעדפה הראשונית.

בהתאם לכך, Techcombank מציעה כיום חבילת הלוואות בריבית קבועה של 9.5% לשנה למשך 12 החודשים הראשונים, ולאחר מכן היא תחושב על סמך ריבית החיסכון לטווח של 13 חודשים בתוספת מרווח של 3.5%.

שיעורי הריבית על משכנתאות עלו בבנקים רבים. צילום: קווין דאן.

VIB מציעה חבילות הלוואות עם ריביות הנעות בין 9.5% ל-12% לשנה, בהתאם לתקופת הריבית הקבועה. OCB מיישמת כיום ריבית של 10.75% לשנה עבור משכנתאות עם ריבית קבועה לששת החודשים הראשונים; או 11.5% לשנה ל-12 החודשים הראשונים, ולאחר מכן היא מחושבת על סמך ריבית הבסיס ל-13 חודשים בתוספת מרווח של 3.25-3.5%. MB ו-ACB נמנים כיום עם הבנקים עם ריביות מועדפות תחרותיות יחסית, הנעות בין 9-9.5% לשנה (MB) ו-9.5-10.5% לשנה (ACB) במהלך התקופה הראשונית של ההלוואה.

רוכשי דירות מתמודדים עם לחץ כפול.

על פי ניתוח של חברת VIS Rating (Vietnam Investment Credit Rating), הסיבה העיקרית לעלייה בריביות המשכנתאות היא העלייה בעלות ההון של הבנקים. לאחר תקופה ארוכה של הקלות כדי לתמוך בהתאוששות הכלכלית שלאחר מגפת הקורונה, הבנקים נאלצו להעלות את ריביות החיסכון כדי לשמור על פיקדונות, ובכך להגדיל את עלות ההלוואות.

יתר על כן, אשראי לנדל"ן נותר תחת פיקוח הדוק. דו"ח מגזר הדיור לשנת 2026 של VIS Rating מצביע על כך שבנק המדינה של וייטנאם ממשיך לשמור על מדיניותו להגבלת זרימות הון לנדל"ן כדי להפחית את הסיכון המערכתי. בהקשר של אשראי הידוק, בעוד שהביקוש להלוואות לדיור נותר גבוה, הריביות נוטות לעלות בהתאם לחוק ההיצע והביקוש.

דירוג VIS צופה כי ריבית המשכנתא הממוצעת בשנת 2026 עשויה להיות גבוהה ב-3-4 נקודות אחוז בהשוואה לשנה הקודמת. במקביל, שיעור ספיגת הדירות ירד ל-95% בשנת 2025, דבר המשקף סנטימנט זהיר יותר בקרב קונים עקב לחץ עלויות ההון.

קוני דירות עומדים כעת בפני לחץ משני הצדדים. מחירי הבתים בהאנוי ובהו צ'י מין סיטי עלו בכ-20% משנה לשנה, בעוד שגם עלויות ההלוואה עלו. השילוב של שני גורמים אלה הוביל לעלייה חדה בעלות הכוללת של בעלות על דירה.

לדוגמה, עם דירה בשווי 3 מיליארד דונג וייטנאמי , קונה הלווה 70% משווי הנכס, שווה ערך ל -2.1 מיליארד דונג וייטנאמי על פני 20 שנה, יצטרך לשלם כ-20-21 מיליון דונג וייטנאמי לחודש אם הריבית היא 10% לשנה. כאשר הריבית המשתנה עולה ל-13-14% לשנה, התשלום החודשי עשוי לעלות ב-5-7 מיליון דונג וייטנאמי נוספים.

מקור: https://znews.vn/lai-vay-mua-nha-tang-post1656040.html