ריביות על הלוואות צרכניות עולות.

עם ריביות משכנתאות שכבר גבוהות, אנשים רבים תוהים מה יהיו ריביות הלוואות צרכניות (בעיקר הלוואות לא מובטחות), לאור התחרות העזה בין הבנקים בתחום החיסכון.

שיעורי הריבית על הלוואות ללא בטחונות נעים בין 20% ל-45% בשנה.

כתב מעיתון Thanh Nien יצר קשר עם עובד של Vietnam Prosperity Bank Finance Company Limited (SMBC) כדי לברר לגבי הלוואות מזומן לא מובטחות. העובד ציין כי עבור הלוואה של 90 מיליון וונד, הריבית תהיה 24,000 וונד למיליון וונד לחודש (שווה ערך ל-2.4% לחודש). עבור הלוואה של 100 מיליון וונד, הריבית החודשית תהיה כ-2.4 מיליון וונד. על פני תקופת החזר של 36 חודשים, התשלום החודשי הממוצע עבור קרן, ריבית וביטוח יהיה מעל 5.34 מיליון וונד. במקרה של פירעון מוקדם, עמלת הקנס היא 8% מהיתרה שטרם נפרעה. כל בקשות ההלוואה מעובדות דרך אפליקציית החברה, ולכן על הלווים להוריד ולקבל הוראות כיצד להשתמש בה. על פי אתר האינטרנט של Home Credit, שיעורי הריבית מתחילים מ-0.75% לחודש (שווה ערך ל-9% לשנה) עם שיעור קבוע מקסימלי של 33.94% לשנה. לדוגמה, אם לקוח לווה 60 מיליון דונג וייטנאמי למשך 12 חודשים, עם ריבית קבועה של 20.22% לשנה, הסכום הכולל שיש להחזר הוא מעל 71.97 מיליון דונג וייטנאמי (כולל כל העמלות, לא כולל עמלות ביטוח אופציונליות, עמלות העברת כספים ועמלות פירעון מוקדם).

הבנקים מעלים את הריביות על הלוואות צרכניות וכרטיסי אשראי.

צילום: נגוק טאנג

מסוף שנת 2025 ואילך, חברות מימון נטו להעלות מעט את הריביות על רקע עליית עלויות ההון. באופן ספציפי, בדצמבר 2025, הלוואות צרכניות לא מובטחות למזומן, רכישת רכב, שכר לימוד לילדים, כרטיסי טיסה וכו', ניהלו ריביות שנעו בין 18% ל-45% בשנה. עד מרץ 2026, רמה זו הותאמה כלפי מעלה לכ-20% עד 45% בשנה.

מלבד חברות מימון, גם בנקים מסחריים העלו את הריביות על הלוואות צרכניות וכרטיסי אשראי. באופן ספציפי, עבור משכנתאות והלוואות רכב, הריביות נעות בין 8% ל-14% לשנה. עבור הלוואות לא מובטחות באמצעות כרטיסי אשראי, הריביות עלו בכ-3-4% בהשוואה לשנה שעברה. לקוחות המשתמשים בכרטיסי אשראי שאינם משלמים את יתרותיהם בזמן (ללא ריבית למשך 45-55 ימים) בבנקים כמו Agribank, Vietcombank,ACB , Sacombank וכו', מתמודדים עם ריביות הנעות בין 15% ל-35% לשנה.

על פי נתוני הבנק המרכזי של וייטנאם (SBV), צפויות הלוואות צרכניות להגיע לכ-3 טריליון דונג וייטנאם עד סוף 2025, המהוות למעלה מ-20% מכלל ההלוואות בכלכלה . באופן ספציפי, הלוואות צרכניות בהו צ'י מין סיטי ובמחוז דונג נאי צפויות להגיע לכ-1.57 טריליון דונג וייטנאם עד סוף ינואר 2026, המהוות 26.9% מכלל האשראי המצטבר, עלייה של 14.6% בהשוואה לתקופה המקבילה בשנת 2025. על פי הערכת FinGroup, פוטנציאל האשראי הצרכני של וייטנאם נותר גדול מאוד. נכון לעכשיו, היקף האשראי הצרכני של וייטנאם עומד על מעט מעל 10% מהתמ"ג, נמוך משמעותית מכלכלות אזוריות רבות כמו דרום קוריאה (מעל 40% מהתמ"ג) או הונג קונג (מעל 20%).

המגמה העולה נמשכת.

בטיוטת החוזר לתיקון חוזר מס' 39/2016 בנושא פעילות הלוואות של מוסדות אשראי, מציע הבנק הממלכתי של וייטנאם להגדיל את המגבלה להלוואות קטנות מ-100 מיליון וונד ל-400 מיליון וונד, תוך הסרת התקרה של 100 מיליון וונד להלוואות המבוצעות באופן מקוון לחלוטין. משמעות הדבר היא שהמגבלה להלוואות ללא בטחונות עשויה להגיע ל-400 מיליון וונד. מומחה הפיננסים נגוין טרי הייאו סבור שאם תקנה זו תאושר, היא תענה טוב יותר על צרכי הלקוחות. עם זאת, על הבנקים לנהל סיכונים בצורה קפדנית יותר. מכיוון שאם הלוואה צרכנית מאבדת הון, הבנק או חברת המימון צריכים לתת חמש הלוואות חדשות בריבית של 20% כדי לפצות על סיכון זה. לכן, כאשר ניהול הסיכונים אינו טוב, ריביות הלוואות הצרכניות יעלו. "כיום, בנקים וחברות פיננסיות מתמודדים עם קשיים בגיוס הון. זה מסביר את העלייה בריביות הלוואות הצרכניות משנה שעברה ועד עכשיו. בדרך כלל, ריביות הלוואות הצרכניות משתקפות באופן מיידי כאשר ריביות הפיקדונות עולות", הסביר מר הייאו.

בדו"ח שפורסם לאחרונה, MB Securities (MBS) קבעה כי למרות העלייה בריביות החיסכון, צמיחת הפיקדונות נותרה איטית. הפער בין צמיחת הפיקדונות לאשראי ממשיך לדחוף את ריביות הפיקדונות כלפי מעלה, במיוחד בקרב בנקים מסחריים קטנים ובינוניים, ובכך משפיע על ריבית ההלוואות הממוצעת בכל התעשייה במחצית הראשונה של 2026. צמיחה גבוהה ומתמשכת של אשראי בהשוואה לצמיחת הפיקדונות במהלך שנתיים של הקלה מוניטרית העמידה את הנזילות בכל המערכת. הריביות הבין-בנקאיות נותרות גבוהות, ולעתים עולות על 17%, דבר המצביע על לחץ נזילות משמעותי שכן פיקדונות ברחבי המערכת נותרים קשים למדי. לחץ שער החליפין, בשילוב עם צמיחת אשראי גבוהה והתפתחויות חיוביות בשווקי נכסים כמו זהב ומניות, האט את גיוס הפיקדונות מצד הציבור. מגמה זו צפויה להימשך בששת החודשים הראשונים של 2026, למרות העלייה המהירה בריביות הפיקדונות, שאינה מראה סימני עצירה. הבנקים צפויים להמשיך להעלות את ריביות הפיקדונות כדי לפצות על מחסור בנזילות בהלוואות לטווח בינוני וארוך, מכיוון שהם אינם יכולים להסתמך יתר על המידה על שוק הבין-בנקאי.

בנוגע לתחזיות הריבית, MBS סבורה כי שיעורי הריבית על הפיקדונות ימשיכו לעלות בחודשים הראשונים של 2026. באופן ספציפי, שיעורי הריבית על הפיקדונות בבנקים מסחריים פרטיים עשויים לעלות ב-2-2.5% בהשוואה לסוף 2025, בעוד שבבנקים מסחריים בבעלות המדינה יראו עלייה מתונה יותר של כ-1-1.5%. מבנה תיק ההלוואות הכולל מראה עלייה משמעותית בהלוואות לטווח בינוני וארוך בהשוואה להלוואות לטווח קצר. החוב לטווח בינוני וארוך בסוף 2025 גדל ב-27.3% וב-26.5% בהתאמה בהשוואה לתחילת השנה, בעוד שהחוב לטווח קצר ברחבי התעשייה גדל רק ב-14% בהשוואה לתחילת השנה. לכן, MBS סבורה כי שיעורי הריבית בשנת 2026 יהיו גבוהים יותר מאשר בשנת 2025 עקב השפעת הריביות הצפות על הלוואות לטווח בינוני וארוך, כלומר שיעורי ריבית גבוהים יותר על הלוואות חדשות. במחצית הראשונה של 2026, ריביות ההלוואות עמדו בפני לחץ מצד בקרות אשראי כלל-ענפיות ומגזר הנדל"ן, אך הדבר קוזז על ידי השפעת גיוס פיקדונות איטי, מה שגרם לעלויות ההון לא להגיב באופן זמני לרמת הריבית הגבוהה על הפיקדונות. במחצית השנייה של 2026, הבנקים יגבירו את גיוס הפיקדונות כדי לפצות על מצב נזילות חיובי יותר, אך במקביל, ריביות ההלוואות יעלו בהדרגה בהתאם לעלייה בריביות הפיקדונות.

במסיבת העיתונאים הרגילה של הממשלה בחודש מרץ, הצהיר סגן נגיד הבנק המרכזי של וייטנאם, פאם טאנה הא, כי הריביות התמודדו לאחרונה עם לחץ כלפי מעלה עקב מספר גורמים. אלה כוללים את ההשפעה הפוטנציאלית והתחרות מצד ערוצי השקעה אחרים בגיוס הון בכל מערכת מוסדות האשראי, מה שמוביל לנטייה של עלייה בריביות הפיקדונות מסוף 2025 לאחר תקופה של יציבות. יתר על כן, העובדה שצמיחת האשראי גבוהה מצמיחת הפיקדונות מצביעה על ביקוש גבוה לאשראי כדי לענות על צורכי ההון של הכלכלה, במיוחד בהקשר של השגת יעדי צמיחה דו-ספרתיים. הבנק המרכזי של וייטנאם ימשיך לעקוב מקרוב אחר ההתפתחויות בכלכלות העולמיות והמקומיות כדי לנהל באופן יזום וגמיש את המדיניות המוניטרית, תוך תיאום הדוק עם מדיניות פיסקלית מרחיבה סבירה וממוקדת ומדיניות מקרו-כלכלית אחרת כדי לתעדף בקפדנות את בקרת האינפלציה, לתרום לשמירה על יציבות מקרו-כלכלית ולתמוך בצמיחה כלכלית בת קיימא.

מקור: https://thanhnien.vn/lai-vay-tieu-dung-len-cao-185260405211739584.htm