חששות לגבי ריביות גבוהות על פיקדונות.

TPO - ריביות גבוהות על פיקדונות מפעילות לחץ משמעותי על ריביות ההלוואות, ומעלות חששות לגבי עלייה בחובות אבודים, במיוחד במגזר ההלוואות לצריכה פרטית. מומחים מזהירים שאם עלות ההון לא תצטמצם בקרוב, לחץ החזר החוב על משקי הבית ימשיך לעלות.

על פי תצפיות שוק, בנקים רבים עדיין שומרים על ריביות פיקדונות של 8-9% בשנה לתקופות של 6 חודשים או יותר, על מנת להתחרות על הון. מצב זה שומר על עלויות תשומות גבוהות של הבנקים, ומקשה עליהם להפחית את ריביות ההלוואות.

בדו"ח שפורסם לאחרונה על מגזר הבנקאות, מומחים מחברת דירוג האשראי VIS Rating הצהירו כי לחץ הנזילות כתוצאה מריביות גבוהות ותנודות חיצוניות שליליות משפיעים לרעה על איכות הנכסים והרווחיות של הבנקים.

ראוי לציין כי בנקים קטנים ובינוניים נפגעו בצורה המשמעותית ביותר. ברבעון הראשון, בנקים רבים רשמו עלייה חדה בהלוואות באיחור בפלח הלקוחות הפרטיים, במיוחד עבור משכנתאות לדיור, הלוואות עסקיות למשקי בית והלוואות צרכניות לא מובטחות. שולי הריבית נטו (NIM) הצטמצמו בעוד שעלויות האשראי עלו, מה שהוביל לירידה משמעותית ברווחיות.

לפי VIS Rating, יחס ההלוואות שאינן מבצעות בתעשייה עלה ב-11 נקודות בסיס בהשוואה לרבעון הקודם, והגיע ל-2.2% ברבעון הראשון. מגמה זו משקפת את הקצב הגובר של יצירת הלוואות חדשות שאינן מבצעות, על רקע לחץ משמעותי על הלווים עקב עלויות הון גבוהות והכנסות שלא התאוששו באופן יחסי.

ריביות גבוהות מגדילות את חובותיהם של הבנקים.

העלייה בחובות אבודים מרוכזת בעיקר בבנקים בינוניים וקטנים כמו OCB, TPBank, PGBank, Bac A Bank ו-VietBank. לא רק שחובות באיחור גדלו, אלא שגם יחס כיסוי החובות האבודים במוסדות רבים ירד בכ-10 נקודות אחוז, דבר המצביע על כך שכרית הסיכון הולכת ודקה יותר.

בנקים גדולים יותר שמרו על איכות נכסים יציבה יותר הודות לתיקי הלוואות מגוונים, בסיסי לקוחות חזקים ורמות גבוהות של עתודות.

מומחי דירוג VIS מנתחים כי הסיכון הגדול ביותר כיום טמון באשראי צרכני ובהלוואות קמעונאיות, שכן המינוף הפיננסי של משקי הבית עולה במהירות על רקע ריביות גבוהות באופן עקבי. עבור לקוחות בעלי הכנסה בינונית, העלייה החדה בעלויות ההלוואה משפיעה באופן משמעותי על יכולתם להחזיר את חובותיהם.

יתר על כן, לחץ הנזילות במערכת אינו מראה סימני הקלה. ברבעון הראשון, יחס פיקדונות ה-CASA לסך ההלוואות המצטברות בכל התעשייה ירד ל-18%, נמוך ב-2 נקודות האחוז בהשוואה לרבעון הקודם. הירידה בפיקדונות התרחשה בקרב לקוחות פרטיים ועסקיים כאחד, מה שאילץ בנקים רבים להגדיל את הפיקדונות לטווח ארוך בריביות גבוהות.

תחרות עזה על גיוס הון הובילה גם בנקים רבים להסתמך יותר על מימון לטווח קצר בשוק הבין-בנקאי. דבר זה מקשה על הפחתת עלות ההון בטווח הקצר וממשיך להפעיל לחץ על ריביות ההלוואות.

דירוג VIS צופה כי הירידה בשולי הריבית נטו (NIM) ועלויות האשראי הגואות ימשיכו לשחוק את רווחי הליבה של בנקים קטנים ובינוניים השנה. אם הריביות יישארו גבוהות לתקופה ממושכת, הסיכון להגדלת הלוואות צרכניות שאינן נושאות תוצאות יהווה אתגר מרכזי עבור מערכת הבנקאות, במיוחד עבור אלו עם שיעור גבוה של הלוואות קמעונאיות אך יכולת הפרשה מוגבלת לסיכונים.

מקור: https://tienphong.vn/lo-ngai-lai-suat-huy-dong-neo-cao-post1847056.tpo