MB רוצה לגייס 30,000 מיליארד וונד מאג"ח כדי לשרת מטרות עסקיות

על פי התוכנית, MB מתכננת להנפיק 10,000 מיליארד וונד באג"ח להגדלת הון מדרג 2 ומקסימום 20,000 מיליארד וונד באג"ח רגילות, בערך נקוב של 100 מיליון וונד לאג"ח עם טווח של שנתיים עד שלוש שנים, האג"ח מגיעות עם הזכות לקנות/למכור אותן לפני מועד הפירעון לאחר שנה או שנתיים.

האג"ח מונפקות בצורת רישומים. אלו אג"ח שאינן ניתנות להמרה, ללא הצדקה, לא מובטחות, ואינן חוב משני של המנפיק. הבנק מתכנן להציע מקסימום של 50 מנות, תוך הבטחה שהערך המצטבר הכולל של האג"ח בערך נקוב הוא מקסימום של 20,000 מיליארד דונג וייטנאמי.

משך הזמן הכולל להצעת אג"ח במספר מנות לא יעלה על 6 חודשים ממועד הנפקת המנות הראשונות. נושאי ההנפקה יהיו ארגונים ו/או יחידים העומדים בתנאים של היותם משקיעים מקצועיים בניירות ערך בהתאם לחוק.

MB רוצה לגייס 30,000 מיליארד וונד מאג"ח כדי לענות על צורכי אשראי

MB מסרה כי מטרת ההנפקה היא לשרת את צרכי ההלוואות של לקוחות פרטיים ו/או מוסדיים של הבנק על מנת לעמוד ביעד הצמיחה העסקית בשנת 2025 ובשנים שלאחר מכן, בהתאם להוראות חוק מוסדות אשראי. מועד חלוקת ההון מהנפקת האג"ח יהיה תלוי במצב השימוש בפועל בתמורה באותו מועד, אך לא יותר מ-180 יום ממועד פרסום תוצאות ההנפקה.

בנוסף, הבנק אישר גם תוכנית להנפקת אג"ח גיוס הון מדרג 2 בצורה של הנפקה פרטית. על פי התוכנית להנפקת אג"ח גיוס הון מדרג 2 פעם אחת, MB מתכננת להציע מקסימום של 40,000 אג"ח, בשווי נקוב של 100 מיליון דונג וינדי לאג"ח, ובכך לגייס 4,000 מיליארד דונג וינדי. ניתן להציע את האג"ח במנה אחת או יותר. תקופת היישום היא החל ממאי 2025.

בהנפקה השנייה של אג"ח Tier 2 להגדלת ההון, MB מתכננת להציע מקסימום של 60,000 אג"ח, בשווי נקוב של 100 מיליון דונג וייט לאג"ח, ובכך לגייס 6,000 מיליארד דונג וייט. ניתן להציע את האג"ח במנה אחת או יותר. זמן היישום הוא החל מיוני 2025.

ידוע ששתי ההנפקות הן אג"ח שאינן ניתנות להמרה, ללא כתבי אופציה וללא בטחונות. תקופת האג"ח היא בין 5 ל-10 שנים. הבנק מתכנן להציע אותן למשקיעים מוסדיים העומדים בתקנות החוקיות למשקיעי ניירות ערך מקצועיים.

על פי צו 69/2025/ND-CP, שנכנס לתוקף ב-19 במאי 2025, רמת הבעלות הכוללת של משקיעים זרים בבנקים מסחריים המקבלים העברה כפויה מבנקים חלשים יכולה לעלות על 30%, אך לא לעלות על 49% מהון המוסמך. עם זאת, תקנה זו אינה חלה על בנקים שבהם המדינה מחזיקה ביותר מ-50% מהון המוסמך.

תקנה זו מאפשרת לבנקים מסחריים בעלי מניות משותפות כגון MB, VPBank ו- HDBank , אשר השתתפו בהעברה כפויה של מוסדות אשראי חלשים. בינתיים, Vietcombank אינו כפוף לתקנה זו מכיוון שבנק המדינה מחזיק כיום ב-74% מהון המוסדות.

במקביל, הצו החדש יוצר תנאים לבנקים להנפיק הון נוסף לבעלי מניות זרים כדי לתמוך בהאצת תהליך הרה-ארגון ולשפר את יחס הלימות ההון (CAR). לדוגמה, MB מתכננת לתרום לבנק MBV עד 5,000 מיליארד דונג וייטנאמי במהלך תקופת הרה-ארגון. עם רמת ה-CAR הנוכחית של כ-10% וללא שימוש בהון Tier 2, ייתכן ש-MB תצטרך להגדיל את הון Tier 1, אם כי גורם הבעלות הממשלתית עשוי להוות מכשול עקב חששות לדילול.

עם זאת, בשיתוף עם התקשורת בנוגע לזכאות להגדלת מרחב ההשקעות הזר ל-49%, אמר מר לו טרונג תאי, יו"ר מועצת המנהלים של MB, כי מרחב ההשקעות הזר אינו חשוב במיוחד עבור MB. לדברי יו"ר MB, מרחב ההשקעות הזר מכוון בדרך כלל לשתי מטרות עיקריות: משיכת משקיעים אסטרטגיים וחיפוש אחר ערך מניות גבוה יותר. אך כיום עבור MB, מה שחשוב הוא הערך הפנימי והחוזק העסקי.

יו"ר MB אמר גם כי בתקופה האחרונה הבנק זכה לתשומת לב רבה מקרנות השקעה. MB מעריכה זאת מאוד וקיבלה הערות, מידע והצעות רבות מקרנות השקעה. למשקיעים אלה יש דרישות גבוהות יחסית לשקיפות מידע וגם ל-MB יש אחריות גבוהה יותר בפעילות זו.

מקור: https://baodautu.vn/mb-muon-huy-dong-30000-ty-dong-tu-trai-phieu-phuc-vu-muc-tieu-kinh-doanh-d291698.html