התפקיד החיוני של הגדלת הון המוסמך
על פי הוראות צו 141, עד ה-31 בדצמבר 2010, על הבנקים המסחריים להבטיח הון חוקי של 3,000 מיליארד דונג וייטנאמי ולאחר מכן להאריך את תוקף זה עד ה-31 בדצמבר 2011. לכן, שנת 2011 היא גם התקופה בה בנקים ממהרים להגדיל את ההון כדי לעמוד בתקנות של 3,000 מיליארד דונג וייטנאמי בהון מוסמך כגון SGB, KLB, VBB, NCB,OCB , NAB...
על פי נתונים שפרסם הבנק הממלכתי של וייטנאם (SBV), לפני 10 שנים, בשנת 2014, הון המוסמך של קבוצת הבנקים המסחריים בבעלות המדינה היווה 30% מכלל המערכת, וקבוצת הבנקים המסחריים הפרטיים היוותה 44%. עם זאת, עד סוף יוני 2024, יחסי ההון המוסמך של שתי הקבוצות הללו היו 21% ו-55%, בהתאמה, דבר המצביע על צמיחה יוצאת דופן במרוץ להגדלת ההון של קבוצת הבנקים המסחריים הפרטיים. באופן ספציפי, הון המוסמך של קבוצת הבנקים המסחריים בבעלות המדינה נכון ל-31 בדצמבר 2024 עמד על 228,229 מיליארד דונג וייטנאם, עלייה של 94,023 מיליארד דונג וייטנאם בלבד, השווה ערך לעלייה של 41% בהשוואה לסוף 2014. בינתיים, הון המוסמך של קבוצת הבנקים המסחריים הפרטיים הגיע ל-587,850 מיליארד דונג וייטנאם, עלייה של 587,850 מיליארד דונג וייטנאם, השווה ערך לעלייה של 67%.
לקבוצת הבנקים המסחריים הפרטיים יש הזדמנות לפריצת דרך בתחום ההון המיועד, במיוחד בתקופה שבין 2017 ל-2018, כאשר הבנקים ממהרים להירשם בבורסה, מה שפותח הזדמנויות להגדלת ההון וכן למציאת בעלי מניות אסטרטגיים פוטנציאליים, תוך ניצול הזדמנויות לגיוס הון מקומי וזר כאחד.
בנוסף להבטחת התקנות של סוכנות הניהול, הגדלת הון המוסמך היא תנאי הכרחי, המסייעת לבנקים להגדיל את מקורות ההון לטווח בינוני וארוך כדי להרחיב את פעילותם העסקית כאשר יחס השימוש בהון לטווח קצר עבור הלוואות לטווח בינוני וארוך הולך ומחמיר בהדרגה, בהתאם למפת הדרכים בחוזר מס' 08/2020/TT-NHNN מיום 14 באוגוסט 2020 של הבנק הממלכתי של וייטנאם, המתקן ומשלים את חוזר מס' 22/2019/TT-NHNN הקובע מגבלות ויחסי בטיחות בפעילות בנקים וסניפי בנקים זרים.
מקור: נערך מבנק המדינה
במקביל, הגדלת ההון נועדה להבטיח את יחס הלימות ההון (CAR) בהתאם לתקנות הרשויות המוסמכות, במטרה לעמוד בתקנים בינלאומיים ולהגדיל את הרווחים באופן מתמיד מדי שנה. הגדלת ההון היא גם משימה ליישום בהתאם לפרויקט לארגון מחדש של מערכת מוסדות האשראי הקשורים ליישוב חובות אבודים בתקופה שבין 2021 ל-2025 בהחלטה מס' 689/QD-TTg מיום 8 ביוני 2022 של ראש הממשלה . אחת המטרות החשובות היא שעד 2023, יחס הלימות ההון של הבנקים המסחריים יגיע לפחות ל-10-11%; עד 2025, הוא יגיע לפחות ל-11-12%.
לאחר 10 שנים, קצב הצמיחה הגבוה של הון הצ'רטר הוביל לכך שיחס הלימות ההון (CAR) של קבוצת הבנקים המסחריים הפרטיים היה גבוה בהרבה מזה של קבוצת הבנקים המסחריים בבעלות המדינה. באופן ספציפי, בשנת 2014, יחס הלימות ההון המינימלי של קבוצת הבנקים המסחריים בבעלות המדינה היה 9.4%, וזה של קבוצת הבנקים המסחריים הפרטיים היה 12.07%. עד יוני 2024, יחס הלימות ההון של קבוצת הבנקים המסחריים במניות משותפות (11.86%) היה גבוה גם מזה של קבוצת הבנקים המסחריים בבעלות המדינה (9.99%), כפי שמוחל על פי חוזר 41/2016/TT-NHNN.
(*) החל משנת 2020, יחס ה-CAR נקבע לפי הבנקים המיישמים את חוזר 41/2016/TT-NHNN. מקור: נלקח מ-SBV
לפיכך, ניתן לראות כי הגדלת הון הצ'רטר ממלאת תפקיד חשוב בהבטחת יציבותם ופיתוחם בר-קיימא של בנקים. לא רק שהיא מסייעת לבנקים לעמוד בדרישות החוקיות והרגולטוריות של סוכנות הניהול, הגדלת הון הצ'רטר גם מרחיבה את היכולת להפעיל עסקים, משפרת את היכולת הפיננסית ומחזקת את התחרותיות של הבנקים בשוק.
כיום, בנקים מחפשים באופן יזום פתרונות מתאימים, במיוחד בנקים קטנים ובינוניים, כולל שיטות גמישות לגיוס הון, שיפור היעילות התפעולית ועמידה בתקנות משפטיות חדשות כדי לשמור על פיתוח בר-קיימא בהקשר השוק הנוכחי.
הגדלת הון הצ'רטר באמצעות דיבידנדים הופכת למגמה.
ישנן דרכים רבות בהן בנקים יכולים להגדיל את הון ההון שלהם, כגון: הנפקת מניות חדשות, אג"ח להמרה ושיתוף פעולה עם משקיעים אסטרטגיים. עם זאת, בהתאם למצב הפיננסי, האוריינטציה האסטרטגית, רצונות בעלי המניות והמצב הכלכלי בכל נקודת זמן, הבנק מחליט על שיטת הגדלת ההון.
בהקשר של שוק המניות הנוכחי שאינו תוסס במיוחד, הנפקת מניות חדשות מתמודדת עם קשיים רבים במשיכת בעלי מניות לרכישת מניות. בנוסף, בנקים צריכים גם לשקול את ההשפעה של הנפקת מניות חדשות על יחס הבעלות הנוכחי של בעלי המניות ולעמוד בתקנות של סוכנות הניהול.
לכן, הנפקת מניות לצורך תשלום דיבידנדים - שיטה להגדלת הון ללא צורך בגיוס כספים נוספים מבחוץ - הופכת בהדרגה למגמה בבנקים, במיוחד לאחר מגפת הקורונה. בנקים יכולים להשתמש בדיבידנדים שנצברו כדי להנפיק מניות לבעלי המניות הנוכחיים. זהו פתרון סביר כאשר בנקים רוצים לשמור על קונצנזוס בעלי המניות ואינם רוצים לחלוק את הבעלות עם משקיעים חדשים.
במהלך תקופת ההתאוששות שלאחר מגפת הקורונה (2021-2022), עודד הבנק הממלכתי של וייטנאם (SBV) את הבנקים לא לשלם דיבידנדים במזומן כדי לחסוך במשאבים ולהפחית את ריביות ההלוואות. לכן, רוב הבנקים נאלצו לעבור לתשלום דיבידנדים במניות. עד 2023, בנוסף לשיעור הדיבידנד במניות, הבנקים ישלמו דיבידנדים נוספים במזומן בשיעור מסוים. זאת לא רק משום ש-SBV כבר לא מחמירה את מדיניות הדיבידנדים במזומן שלה, אלא גם כדי לספק קבוצת בעלי מניות שכבר אינם מעוניינים לקבל דיבידנדים ממניות כאשר שוק המניות לא היה חיובי במיוחד לאחרונה.
בקבוצת הבנקים המסחריים בבעלות המדינה, החל מסוף 2023, הבנק הממלכתי אפשר לקבוצה זו להגדיל את הון המוסמך שלה כדי להבטיח יחס הלימות הון ולחזק את מרחב ההלוואות. Vietcombank הנפיק 2.17 מיליארד מניות נוספות לבעלי המניות הקיימים כדי לשלם דיבידנדים למניות בשיעור של 38.79%. לאחר השלמת העסקה, הון המוסמך של הבנק יגדל מ-55,891 מיליארד דונג וייט ליותר מ-77,571 מיליארד דונג וייט. VietinBank אושר גם להשתמש ביתרת הרווח בשנת 2022, כ-11,648 מיליארד דונג וייט, לתשלום דיבידנדים למניות, ובכך הגדיל את הון המוסמך שלו מ-53,700 מיליארד דונג וייט ליותר מ-65,300 מיליארד דונג וייט.
לדוגמה, אגריבנק קיבל אישור מהאסיפה הלאומית ה-15 להגדיל את הון המוסדות שלו לתקופה 2021-2030 עד למקסימום של 17,100 מיליארד דונג וייטנאמי. אם יושלמה, אגריבנק יגדיל את הון המוסדות שלו ליותר מ-51,500 מיליארד דונג וייטנאמי.
בנקים פרטיים קיבלו אישור רציף גם מבנק המדינה להגדיל את הון המניות שלהם ולהשלים הליכי שינוי רישיון מתחילת 2024.
בסוף יולי 2024, אישר הבנק הממלכתי של וייטנאם ל-OCB להגדיל את הון המוסמך שלו באמצעות הנפקת מניות לתשלום דיבידנדים לבעלי המניות הקיימים בשיעור של 20%, עד לסכום מקסימלי של 4,109 מיליארד דונג וייטנאם. לאחר ההנפקה המוצלחת, הון המוסמך של הבנק יגדל מ-20,548 מיליארד דונג וייטנאם ל-24,658 מיליארד דונג וייטנאם.
בעבר, NAB אושרה גם להגדיל את הון המקור שלה מ-10,580 מיליארד דונג וייטנאמי ל-13,725 מיליארד דונג וייטנאמי באמצעות תשלום דיבידנד למניות בשיעור של 25% והנפקת 50 מיליון מניות ESOP במחיר של 10,000 דונג וייטנאמי למניה.
בינתיים, וייטבנק מתכנן להשתמש בכמעט 1,445 מיליארד דונג וייט כדי לשלם דיבידנדים במניות ולשמור על 148 מיליארד דונג וייט. באופן ספציפי, וייטבנק ממשיך ליישם את התוכנית להגדלת ההון באמצעות הצעת מניות לבעלי מניות קיימים (שאושרה על ידי בנק המדינה ביולי 2023) עם עלייה כוללת של 1,003 מיליארד דונג וייט, מה שגייס את הון המקור מ-4,777 מיליארד דונג וייט ל-5,780 מיליארד דונג וייט. עד כה, הבנק השלים את ההנפקה של יותר מ-100.3 מיליון מניות ומבצע הליכים כדי לבקש מבנק המדינה לאשר תיקוני רישיון, שצפויים להסתיים ברבעון השלישי של 2024.
וייטבנק מתכננת גם להנפיק כמעט 144.5 מיליון מניות כדי לשלם דיבידנדים לבעלי המניות הקיימים, בשיעור של 25%, הצפוי להתבצע ברבעונים השלישי והרביעי של 2024. הערך הנקוב הכולל של ההנפקה הוא כמעט 1,445 מיליארד דונג וייט. אם הליך תיקון רישיון הון המקור יושלם והמניות יונפקו בהצלחה לצורך תשלום דיבידנדים, הון המקור של וייטבנק יגדל לכמעט 7,225 מיליארד דונג וייט.
בשנים האחרונות, בנקים קטנים ובינוניים הם קבוצת הבנקים שהגדילו באופן פעיל את הון הרכש שלהם באופן רציף, כגון Vietbank, OCB, NamABank... לצד תוכנית הצמיחה העסקית השנתית, הגדלת הון הרכש הכרחית כדי לסייע לבנקים לשפר את יכולתם הפיננסית, כגון: הגדלת קנה המידה, הגברת התחרותיות ועמידה בתוכנית להרחבת רשת העסקאות; המשך השקעה במערכות טכנולוגיה לשרת את המודרניזציה של הבנק, תמיכה בפיתוח מוצרים חדשים ושיפור חוויית שירות הלקוחות.
במיוחד בתקופה הנוכחית, הון צ'רטר נחשב גם כ"חיץ" עתודה, המספק משאבים לבנקים כדי שיהיו מוכנים להגיב לאתגרים בסביבה כלכלית לא יציבה; יוצר תנאים נוחים יותר לבנקים לקידום פעילויות אשראי, ותומך בהון לכלכלה בהתאם לאוריינטציה הממשלה.
דבר אחד שיש לציין הוא שהחוק החדש על מוסדות אשראי (CIs) שייכנס לתוקף החל מ-1 ביולי 2024, ישפיע באופן משמעותי על הגדלת הון הון של בנקים. החוק החדש קובע דרישות ותקנות בנוגע להון מינימלי, ניהול סיכונים ומוסדות אשראי, ויוצר הזדמנויות ואתגרים כאחד. בנקים צריכים לעמוד בתקנות אלו כדי להבטיח שפעילותם תואמת את החוק, תוך שיפור איכות הניהול ושיפור היכולת הפיננסית.
[מודעה_2]
מקור: https://www.congluan.vn/ngan-hang-chu-dong-tang-von-tao-da-phat-trien-ben-vung-post312608.html
תגובה (0)