משאבי הון מקדמים את הכלכלה הפרטית

אשראי בנקאי הפך למקור ההון העיקרי המסייע לאנשים ולעסקים להרחיב את היקף פעילותם, להשקיע בייצור ולהגביר את התחרותיות, ובכך לתרום באופן משמעותי לפיתוח המגזר הכלכלי הפרטי. עם זאת, כדי שמגזר זה יפרוץ בעידן החדש, נדרש תיאום סינכרוני יותר בין בנקים, עסקים וסוכנויות ניהול, ובמיוחד רפורמות מוסדיות חזקות.

מתוך הבנת חשיבותו של המגזר הכלכלי הפרטי לפיתוח הכלכלה, לאחרונה ענף הבנקאות, כ"שושלת" של הכלכלה, הנהיג מנגנונים ומדיניות רבים, במיוחד מדיניות בנושא אשראי, ריביות, שערי חליפין וכו', כדי לסייע לעסקים, ובמיוחד לעסקים קטנים ובינוניים (SME), להרחיב את הייצור והעסקים ולשפר את התחרותיות.

"משטח שיגור" של עסקים

לדברי יו"ר מועצת המנהלים של קבוצת קים נאם, נגוין קים הונג, הון המפעלים הפרטיים כיום תלוי בעיקר בבנקים. במילים אחרות, בנקים הם "נקודת הזינוק" להון עבור מפעלים "להמריא". למעשה, היו מפעלים רבים לאורך כל הדרך, מהקמתם ועד לפיתוחם המאוחר יותר, שלא יכלו להחסיר את הליווי של הון אשראי בנקאי. מפעלים המתמחים בייצור, עיבוד וייצוא של פירות ים כמו חברת Bien Quynh Joint Stock Company (עיירה הואנג מאי, מחוז נגה אן ) הם דוגמה אופיינית לכך.

נתונים מבנק המדינה של וייטנאם (SBV) מראים כי עד סוף 2024, יתרת האשראי של מפעלים פרטיים במוסדות אשראי תגיע לכמעט 7 מיליון מיליארד דונג וייטנאם, עלייה של כ-14.7% בהשוואה לשנת 2023, המהווה כ-44% מסך החוב הנפרע של הכלכלה.

סגן המנהל הואנג ואן לונג אמר כי חברת ביין קווין הוקמה בשנת 2018. לאחר 7 שנים של הקמה ופיתוח, כל אבן דרך של "טרנספורמציה" התבססה על מינוף הון מהבנק. ביום הראשון להקמה, כל תרומת ההון של החברה בסך 2 מיליארד דונג וינדי שימשה להשקעה בבניית מפעל, ולא נותר הון חוזר. הודות לתמיכת סניף אגריבנק הואנג מאי, החברה הצליחה ללוות 500 מיליון דונג וינדי הון חוזר לרכישת חומרי גלם לייצור.

בשלב הבא, הודות להשתתפות בתוכנית לקידום סחר שאורגנה על ידי מחלקת התעשייה והמסחר של נג'ה אן, ביין קווין הצליח לגשת למערכת ביג סי. הבעיה הפכה קשה יותר כאשר השותף דרש מהעסק להגדיל את כושר הייצור אם ברצונו להביא את מוצריו לרשת הסופרמרקטים.

הפעם, אגריבנק ממשיכה ללוות את המיזם בהחלטה על מתן הלוואה נוספת בסך מיליארד דונג וייט. "בעתיד הקרוב, החברה מתכננת ליישם פרויקט מפעל יבוא-יצוא לשליחת סחורות לחו"ל בהיקף של כ-1.7 דונם, עם השקעה כוללת של כ-40 מיליארד דונג וייט. ובוודאי שבאותה תקופה, אנו מקווים להמשיך ולקבל את תמיכת הון האשראי של אגריבנק", הביע מר לונג את רצונו.

לאחרונה, יחד עם Agribank, מאות מוסדות אשראי אחרים (CIs) פרסו תמיכה הונית עבור המגזר הכלכלי הפרטי. נתונים מבנק המדינה של וייטנאם (SBV) מראים כי עד סוף 2024, האשראי המצטבר לעסקים פרטיים ב-CIs הגיע לכמעט 7 מיליון מיליארד VND, עלייה של כ-14.7% בהשוואה לשנת 2023, המהווים כ-44% מסך החוב המצטבר של המשק. מתוכם, 100 CIs ייצרו אשראי מצטבר לעסקים קטנים ובינוניים עם חוב מצטבר של 2.74 מיליון מיליארד VND, עלייה של 10.7% בהשוואה לסוף 2023, המהווים 17.6% מסך החוב המצטבר של המשק; ישנם כמעט 209 אלף עסקים קטנים ובינוניים עם חוב מצטבר. "נתון זה מראה כי הון האשראי הבנקאי ענה במהירות על צורכי ההון למטרות ייצור ועסקיות של מפעלים פרטיים, תוך תרומה לקידום פיתוח כלכלי והגדלת הכנסות התקציב", אישר סגן נגיד הבנק הממלכתי של וייטנאם, דאו מין טו.

סגן המנכ"ל של אגריבנק, פונג טי בין, אמר גם כי הון האשראי להשקעות של אגריבנק עבור המגזר הפרטי תמיד התמקד. עד כה, יחס האשראי להשקעות עבור מגזר זה עומד על כ-80% מסך החוב המצטבר של אגריבנק, עם כמעט 1.4 מיליון מיליארד דונג וייטנאמי, מתוכם ארגונים במגזר הפרטי בהיקף של יותר מ-400 טריליון דונג וייטנאמי, המהווים כ-90% מהחוב המצטבר של לקוחות עסקיים וגדל ביותר מ-30% בחמש השנים האחרונות. כדי לתמוך עוד יותר במגזר הפרטי, בחודשיים הראשונים של 2025, אגריבנק המשיך להפחית את רצפת הריבית להלוואות לטווח קצר ב-0.2-0.5% כדי לקדם צמיחת אשראי. במיוחד עבור ארגונים במגזר הפרטי, אגריבנק הקצה מקור הון של 240 טריליון דונג וייטנאמי, החל על נושאים רבים כגון: לקוחות עסקיים גדולים, עסקים קטנים ובינוניים, לקוחות השקעות זרות ישירות, לקוחות יבוא-יצוא וכו'.

רפורמה מוסדית, פיזור הון

עם זאת, לדברי מומחים, עסקים עדיין מתמודדים עם קשיים רבים. הסיבה לכך היא שרוב העסקים הם קטנים ובינוניים, עם משאבים כספיים ותחרותיות מוגבלים. זוהי גם אחת הסיבות לכך שעסקים פרטיים עדיין מתמודדים עם קשיים רבים בגישה להון.

לדברי סגן נגיד הבנק המרכזי של וייטנאם, דאו מין טו, התחזית היא שבשנת 2025 הכלכלה העולמית תמשיך להתפתח בצורה מורכבת, עם סכסוכים גיאופוליטיים, מתחים סחר גוברים ועלויות הלוואה גבוהות במדינות רבות ועוד. תהיה לכך השפעה משמעותית על כלכלה פתוחה כמו וייטנאם, כולל המגזר הכלכלי הפרטי. לכן, כדי לשפר את הגישה להון עבור מפעלים פרטיים, לתמוך במגזר זה בפריצת דרך ולתרום לפיתוח המהיר והבר-קיימא של המדינה בעידן החדש, הבנק המרכזי של וייטנאם ימשיך להפעיל מדיניות מוניטרית פרואקטיבית וגמישה לייצוב המקרו-כלכלה, לשלוט באינפלציה, לייצב את שערי החליפין ולייצב את ריביות ההלוואות, ובכך לתרום ליצירת סביבה עסקית יציבה עבור אנשים ועסקים. הבנק המרכזי של וייטנאם יפקח, יבדוק ויבחן בנקים מסחריים שמעלים את ריביות הפיקדונות וההלוואות ואינם פועלים לפי הנחיות ראש הממשלה ובנק המדינה של וייטנאם; יחקור, יבחן וישכלל מנגנוני ומדיניות אשראי בנקאיים ועוד.

יו"ר איגוד העסקים הקטנים והבינוניים של וייטנאם, נגוין ואן טאן, העריך: גורם חשוב הוא שעסקים צריכים להבטיח שהבנקים ירגישו בטוחים בהלוואות. בהתאם, כדי לשפר את הגישה להון, עסקים קטנים ובינוניים צריכים להיות בעלי קשרים הדוקים יותר, ובכך להגביר את אמינותם מול הבנקים. איגוד העסקים הקטנים והבינוניים יכול לשמש כגשר בין עסקים לבנקים, לסייע בהפחתת זמן אישור ההלוואות וכן להגביר את אמון הבנקים בעסקים.

לדברי הכלכלן ד"ר נגוין דין קונג, תפקידו של המגזר הכלכלי הפרטי חשוב מאוד ומוערך יותר ויותר, אך עד כה, מפעלים פרטיים עדיין מתפתחים באופן פסיבי ומתמודדים עם חסמים רבים, הגדול שבהם הוא מוסדי. משם, הוא הציע שני עמודי תווך חשובים, ביניהם רפורמה מוסדית, יצירת סביבה עסקית פתוחה ושקופה, הבטחת חופש העסקים של מפעלים פרטיים ושנית, פיתוח שוק ההון. כדי להפחית את הלחץ על מערכת הבנקאות וליצור תנאים לפיתוח בר-קיימא, יש צורך להרחיב ערוצי גיוס הון אחרים כגון קרנות השקעה, שוקי מניות, אג"ח קונצרניות וכו' במקום שמפעלים פרטיים עדיין תלויים במידה רבה בהון אשראי בנקאי.

מקור: https://nhandan.vn/nguon-luc-von-thuc-day-kinh-te-tu-nhan-post867421.html