יצירת מומנטום לחיבור סחר סחורות בין וייטנאם לאסיאן

הבוקר (19 במרץ), בהאנוי , ארגנה בורסת הסחורות של וייטנאם (MXV) קורס הכשרה לחברי עסקים וחברי ברוקראז' של MXV.

באירוע נכחו כמעט 200 נציגים, שהיו מומחים מרחבי העולם , נציגי בורסות אזוריות, משקיעים, ברוקרים וסוחרים של חברות החברות ב-MXV.

בפרט, בהדרכה השתתפו גם שני נציגים מסוכנות הרגולציה למסחר בחוזים עתידיים על סחורות של אינדונזיה (BAPPEBTI) - היחידה האחראית על ניהול ופיקוח על שוק המסחר בנגזרות סחורות מקומי, וכן מהנספח המסחרי של שגרירות אינדונזיה בווייטנאם.

זוהי גם הפעם הראשונה ש-MXV ושלוש בורסות סחורות מובילות באזור ASEAN, דהיינו בורסת הסחורות של סינגפור (SGX) מסינגפור, שוק הסחורות של אסיה (ACM) מאינדונזיה ובורסת הנגזרים של מלזיה (BMD) ממלזיה, אספו וחלקו חוויות מעשיות בפעילות מסחר בסחורות ובחיבור עסקאות עם העולם.

סקירה כללית של האירוע

שיטת ניתוח מלמעלה למטה

בתחילת מפגש ההכשרה, אמר מר נגוין דוק דונג, סגן המנכ"ל של MXV, כי תוכנית הכשרה זו היא אירוע שנתי שמטרתו להביא ידע וערכים מעשיים של שוק מסחר הסחורות לעסקים ולמשקיעים בשוק הווייטנאמי.

מר נגוין דוק דונג - סגן מנהל כללי של בורסת הסחורות של וייטנאם (MXV)

בעקבות הצלחת תוכנית ההדרכה "ניהול סיכוני תיק נגזרים" ביולי 2024, MXV ממשיכה גם השנה ליישם את תוכנית ההדרכה "שיטות ניתוח שוק ופיתוח רעיונות מסחר", עם תוכן מעמיק יותר שיעזור לחברי השוק לשפר את יכולתם האנליטית ולבנות אסטרטגיות מסחר יעילות.

מר אנדי טאן - מנכ"ל Inspirante Trading Solutions (ITS) מאמין שבמסחר בסחורות נדרשת גישה מקיפה, המשלבת ניתוח מאקרו, ניתוח טכני, אסטרטגיות מסחר בארביטראז' וניהול סיכונים, על מנת לבנות תוכנית מסחר יעילה בסחורות.

באופן ספציפי, ITS הציגה שיטת ניתוח מלמעלה למטה (ממאקרו למיקרו), שמשמעותה להתחיל במגמות כלכליות עולמיות ולאחר מכן להתעמק בתעשיות וסחורות ספציפיות. בפרט, ITS מתמקדת בבחינת אינדיקטורים כלכליים חשובים כגון צמיחת תמ"ג, אינפלציה, מדיניות מוניטרית ומתחים גיאופוליטיים כדי לחזות את ההשפעה על שוק הסחורות.

מר אנדי טאן - מנכ"ל Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

לדוגמה, כאשר הפדרל ריזרב האמריקאי (Fed) החל את מחזור הפחתות הריבית שלו בספטמבר 2024 עקב מגמת ירידה באינפלציה, הדבר הוביל להיחלשות הדולר, ובכך העלה את מחירי הסחורות הנקובות בדולר אמריקאי כגון נפט גולמי, מתכות יקרות ומוצרים חקלאיים.

מר וואן זו-האו - אנליסט מחקר ITS, נתן גם דוגמאות ספציפיות לגורמים המשפיעים על מסחר בעפרות ברזל, חיטה וכסף, ובכך הציע אסטרטגיות מסחר סבירות שיעזרו למשקיעים בווייטנאם להבין טוב יותר את התוכן המועבר.

לדוגמה, שוק הכסף, הזהב והכסף קשורים זה בזה. אם מחיר הזהב נוטה לעלות בטווח הארוך, גם הכסף יימשך. מנקודת מבט של ייצור תעשייתי, כסף נמצא בשימוש נרחב בייצור תעשייתי, כך שמיתון כלכלי יכול להאט את הביקוש לכסף. עם זאת, מנקודת מבט של נכס בטוח, כאשר מחיר הזהב עולה, גם הכסף יעלה בהתאם.

בנוגע למאקרו-כלכלה, אמר מר וואן זו-האו כי קשה מאוד לחזות במצב הנוכחי, במיוחד כאשר מר דונלד טראמפ יחזור לבית הלבן. ITS גם צריך לעקוב כל הזמן אחר מידע ממקורות עיתונאיים כדי שתוכל להתאים את תחזיותיו.

כדי להבהיר את שוק עפרות הברזל, מר קנת' נג - מנהל, מומחה סחורות, ניירות ערך ו-FICC של SGX סיפק מידע נוסף על שרשרת הערך של ייצור הפלדה. נכון לעכשיו, SGX היא מרכז המסחר המוביל בעפרות ברזל - חומר גלם לייצור פלדה - באסיה עם נפח מסחר של 5.8 מיליארד טון בשנה.

מר קנת' נג אמר כי חוזה החוזים העתידיים הסטנדרטי על עפרות ברזל ב-SGX גדול פי שלושה מנפח המסחר בפועל בעפרות ברזל המועבר דרך הים. ראוי לציין כי מפעלי ייצור בתעשייה מהווים רק 26.3% מנפח המסחר בחוזים. בינתיים, מוסדות פיננסיים מהווים 57.3% מנפח המסחר בשל ביצועיהם המעולים בהשוואה לסוגי נכסים אחרים.

פריטי השקעה מגוונים לסוחרים

שיתוף חוויות מעשיות בתהליך תפעול וחיבור עסקאות גומי - מוצר הנסחר ב-SGX המהווה 90% מכלל הפוזיציות הפתוחות של השוק כולו.

הוא אמר שנפח המסחר היומי הממוצע של חוזה החוזים העתידיים על גומי TSR20 ב-SGX הגיע לכ-16,000 יחידות, דבר המשקף ביקוש חזק מצד משקיעים ועסקי ייצור.

אספקת חוזים עתידיים ואופציות על TSR20 על ידי SGX מסייעת לעסקים לגדר סיכונים, לייצב את עלויות הייצור ולמטב את אסטרטגיות המסחר.

במפגש ההדרכה, מנהלת השיווק ופיתוח לקוחות קמעונאיים של BMD, גב' אסתר טיו, הציגה לסוחרים וייטנאמים גם את מאפייני חוזי שמן דקלים. נכון לעכשיו, BMD היא מרכז המסחר המוביל בעולם בשמן דקלים, המהווה 97% מהנזילות של חוזים עתידיים על שמן דקלים גולמי (FCPO).

FCPO נסחר ביחידות של 25 טון לחוזה, מצוטט ברינגיט מלזי (MYR), 3 פעמים ביום כולל מסחר בלילה, כדי לענות על הביקוש הבינלאומי. מחירי FCPO משקפים לעתים קרובות במהירות את תנודות ההיצע והביקוש העולמיות, המושפעות מגורמים כגון מדיניות מס יצוא, מזג אוויר, תנודות ברינגיט מלזי וביקוש מסין והודו.

BMD גם שיתפה מידע על תהליך אספקת שמן דקלים גולמי, הכולל מערכות פיקוח, אחסון ואספקה ​​מלאות כדי להבטיח איכות. זוהי גם חוויה עבור מדינות, כמו וייטנאם, בתהליך בניית מערכת עסקאות ואספקה ​​אמיתית של סחורות.

בנוסף, ל-BMD שותפות הדוקה עם קבוצת CME, המספקת מוצרים נגזרים על סחורות, מדדי מניות, מטבעות ומתכות יקרות כדי להעניק למשקיעים גישה נוחה לשווקים בינלאומיים.

נציגת ACM Exchange, גב' סינדי אוליביה - סגנית מנהלת עסקית ACM, הציגה את חוזים עתידיים של Nano Contracts, עם יחס מרווח נמוך וגודל עסקה קטן, מוצר זה יהיה נגיש יותר למשקיעים פרטיים מאשר חוזי מתכת סטנדרטיים בבורסת לונדון.

נכון לעכשיו, ACM סוחרת בחוזי ננו עם 3 סוגי מוצרים: פלטינה, כסף וברונזה. MXV היא השותפה הזרה הראשונה של ACM שפורסת חוזה מסוג זה.

מאז השקת Nano Contracts, החוזה משך אליו כ-400-500 פוזיציות פתוחות ביום בשוק האינדונזי בלבד. ACM צופה שבעזרת שיתוף הפעולה בין ACM ל-MXV, מספר הפוזיציות הפתוחות מ-MXV יהווה כ-20% מכלל הפוזיציות הפתוחות בעסקת Nano Contracts זו. הודות לכך, MXV יכולה להרחיב את היקף פעילותה ולהגדיל את האטרקטיביות של שוק הנגזרים בווייטנאם.

מקור: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html