קבוצת IPA (IPA) הנפיקה כמעט 1,100 מיליארד אג"ח כדי לגייס כסף לפירעון חובות

הנפקת אג"ח לא מובטחות בשווי כמעט 1,100 מיליארד דונג וייטנאמי לצורך ארגון מחדש של חובות

תאגיד קבוצת ההשקעות IPA (קוד: IPA) אישרה זה עתה את התוכנית להנפקת אג"ח פרטיות בשלב השני בשנת 2024. קבוצת האג"ח שהונפקה נושאת את הקוד IPAH2429003, לתקופה של 5 שנים עם ריבית של 9.5% לשנה. הערך המרבי של האג"ח שהונפקו הוא 1,096 מיליארד דונג וייטנאמי.

ראוי לציין כי בהתאם למטרה המוצהרת של השימוש בהון, כל הסכום שייגבה ישמש לפירעון חובות 3 קבוצות האג"ח IPAH2124002, IPAH2124003 ו-IPAH2225001.

IPA Investment (IPA) מתכוננת להנפיק 1,000 מיליארד אג"ח לא מובטחות כדי לגייס כסף לפירעון חוב (תמונה TL)

לשלושת האג"ח הללו שווי כולל של 2,300 מיליארד דונג וייטנאמי, הצפויים לפרוע אותן בסוף השנה הנוכחית ובתחילת 2025.

במקביל, קבוצת האג"ח החדשה שקודדה IPAH2429003 הונפקה לצורך ארגון מחדש של חוב בצורה של 4 אג"חים: לא ניתנת להמרה, ללא כתבי אופציה, לא חוב משני של החברה וללא בטחונות. משמעות הדבר היא שרמת הסיכון של קבוצת האג"ח גבוהה יחסית.

זו לא הפעם הראשונה בשנת 2024 ש-IPA גייסה הון מערוץ האג"ח. ב-27 ביוני 2024, IPA גייסה בהצלחה גם 735 מיליארד דונג וינדי מאוסף האג"ח שקודדו IPAH2429002.

ניצלה מהפסד ברבעון השני רק בזכות הכנסות פיננסיות ורווחים בחברות קשורות

בנוגע לפעילות עסקית, ברבעון השני של 2024 רשמה החברה הכנסות נטו של 163.5 מיליארד דונג וייט, עלייה של פי 3.3 לעומת התקופה המקבילה. עם זאת, הרווח לאחר מס עמד רק על 87.9 מיליארד דונג וייט, ירידה של 42.6% לעומת התקופה המקבילה.

הרווח הגולמי בתקופה הגיע ל-86.6 מיליארד דונג וייטנאמי, פי 4.1 יותר מהשנה הקודמת. שולי הרווח הגולמי גם הם גדלו מ-42.9% ל-53%.

ההכנסות הפיננסיות הגיעו ל-34.7 מיליארד דונג וייטנאמי, ירידה של חצי בהשוואה לתקופה המקבילה. לעומת זאת, הוצאות המימון גדלו פי 4, והסתכמו ב-134.9 מיליארד דונג וייטנאמי. הוצאות מכירה והוצאות ניהול עסקיות היוו גם הן 18 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 30.7%.

נקודת האור בתמונה הפיננסית של IPA נובעת מפעילויות עסקיות במיזמים משותפים ובחברות שותפות, שרשמו הכנסות של 129.1 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 26.3% באותה תקופה.

בינתיים, בעסקי הליבה שלה, IPA מפסידה 66.4 מיליארד דונג וייטנאמי. החברה ניצלה מהפסדים רק על ידי רישום רווחים מהכנסות פיננסיות והשקעות בחברות קשורות.

ההכנסות המצטברות של IPA בששת החודשים הראשונים של השנה הגיעו ל-1,080 מיליארד דונג וייטנאמי, הרווח לפני מס הגיע ל-425 מיליארד דונג וייטנאמי, שווה ערך להשלמת 49.2% מתוכנית הרווח השנתית.

הביאו מחצית מהנכסים שהושקעו ב-VNDirect, החוב כמעט גבוה כמו ההון העצמי

תוצאות העסקים המרכזיים אינן מזהירות במיוחד, PA רשמה נכסים כוללים של 8,714.6 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה קלה בהשוואה לתחילת השנה. מתוכם, סכום המזומנים עומד על 60 מיליארד דונג וייטנאמי בלבד. החברה מגדילה את ההשקעות הפיננסיות עם שיא של 540.8 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 46.4% בהשוואה לתחילת השנה.

ניירות ערך למסחר מהווים חלק גדול מנכסי החברה. כמו כן, בדוח הכספי, IPA משקיעה עד 428.7 מיליארד דונג וייט באג"ח תחת המקודד EDI12301 של Trung Nam Energy Investment and Development JSC. לאחר מכן 48.9 מיליארד דונג וייט באג"ח תחת המקודד CVT122008 של CMC JSC (קוד CMG).

בנוסף, נכסי החברה לטווח ארוך רשמו כמעט 7,000 מיליארד וונד, מתוכם 4,372.2 מיליארד וונד מושקעים בחברת ניירות הערך VNDirect.

בנוגע למבנה ההון, IPA רושמת התחייבויות כוללות של 4,486.5 מיליארד דונג וייטנאמי. חוב לטווח קצר מהווה 2,712 מיליארד דונג וייטנאמי, וחוב לטווח ארוך מהווה 1,425 מיליארד דונג וייטנאמי. סך החוב לטווח קצר וארוך כמעט גבוה כמו ההון העצמי.

מקור: https://www.congluan.vn/tap-doan-ipa-ipa-phat-hanh-gan-1100-ty-dong-trai-phieu-de-lay-tien-tra-no-post306262.html