פיקוח ממשלתי מעביר את הפרות האג"ח של נובלנד למשרד לביטחון פנים

הפיקוח הממשלתי הגיע זה עתה למסקנה פומבית בנוגע לעמידה במדיניות החוקית בנוגע להנפקת אג"ח קונצרניות בודדות ושימוש בכספים מאג"ח קונצרניות בודדות, מ-1 בינואר 2015 ועד 30 ביוני 2023.

ראוי לציין, בסיכום, כי פיקוח הממשלה העביר שני מקרים של הפרות בהנפקת אג"ח קונצרניות בחברת המניות המשותפת של קבוצת ההשקעות הנדל"ן נו Va (קבוצת נובלה, קוד מניה: NVL) ובשלוש חברות חברות וארבע חברות קשורות למשרד לביטחון פנים לצורך שיקול וטיפול.

כסף "מועבר דרך חברות מתווכות רבות"

בקבוצת נובלנד , סוכנות הפיקוח קבעה כי יחידה זו הנפיקה והשתמשה ב-1,500 מיליארד דונג וייטנאמי מאג"ח קונצרניות כדי להגדיל את ההון בחברת הבת שלה, חברת Khai Hung Real Estate Company Limited.

לאחר מכן, חברת Khai Hung השתמשה בו כדי לקבל את העברת 99.9% מההון (כ-1,843 מיליארד דונג וייטנאמי) של הון ציבורי בבעלות גב' וו טי קים חואה בחברת הנדל"ן Hoang Kim Century.

עם זאת, באמצעות בדיקת תזרים המזומנים במספר בנקים, הוכח כי תרומת ההון של גב' קים חואה בחברת קיי הואנג קים לא הייתה קיימת במציאות משום שרובה הועבר באותו היום.

יתר על כן, לאחר שקבוצת נובלנד העבירה 1,500 מיליארד וונד מקרנות אג"ח קונצרניות לחברת חאי הונג, הכסף "הועבר דרך חברות מתווכות רבות". היעד הסופי היה חברת המניות המשותפת של נובה האוס טריידינג.

הפיקוח הממשלתי הגיע למסקנה כי קבוצת נובלנד ושלוש חברות נוספות, יוניטי, אקווה ולאקי האוס, ביצעו הפרות בנוגע להנפקת אג"ח קונצרניות. לאחר שקיבלו כסף ממקור האג"ח, העבירו האנשים אותו לחברת Nova House Trading Joint Stock Company לשימושם, בסכום כולל של כ-7,084 מיליארד דונג וייטנאמי.

למרות שאופיין של כל עסקאות הביניים לא אומת, הפיקוח הממשלתי סבור כי שיטות השימוש של קבוצת נובלנד ושלוש החברות החברות בה בכספי אג"ח דומות באופיין. חברות אלו מראות סימנים של תיאום עם יחידים וישויות משפטיות כדי ליצור את הון המקור של יחידים בישויות משפטיות.

קבוצה זו השתמשה גם בכספי אג"ח כדי לקבל העברות הון צ'רטר, העבירה כספי אג"ח ליחידים ולאחר מכן העבירה אותם לחברת המניות המשותפת של נובה האוס טריידינג לשימוש.

Thanh tra Chính phủ chuyển vi phạm trái phiếu của Novaland sang Bộ Công an - 1 — הפיקוח הממשלתי העביר את הפרות החוב של נובלה למשרד לביטחון פנים (צילום: DT).

4 חברות המעורבות בהפרות

עם 20 מנפיקים השייכים לקבוצת החברות הקשורה לקבוצת נובלנד, במהלך תקופת הבדיקה, הונפקו 45 קודי אג"ח קונצרניים בודדים, בשווי כולל של 27,350 מיליארד דונג וייט. נכון ל-30 ביוני 2023, ישנם 23 קודים במחזור בשווי כולל של 16,898 מיליארד דונג וייט, מתוכם ל-4 ארגונים יש חובות פיגורים של קרן וריבית, ו-2 ארגונים חייבים ריבית. החוב הכולל הוא 4,555 מיליארד דונג וייט.

המפקח הגיע למסקנה כי ארבע חברות הקשורות לקבוצת נובלנד הפרו את החוק, ביניהן חברת גריניץ', BNP Global, Cat Lien Hoa Real Estate Development ו-Residence Investment and Development.

באופן ספציפי, חברת גריניץ' הנפיקה אג"ח והשתמשה ב-2,000 מיליארד וונד ממקורות אג"ח קונצרניות כדי לשתף פעולה עם חברת אן קאנג. עד סוף יוני 2023, לאג"ח הייתה קרן פיגורים של יותר מ-1,571 מיליארד וונד וריבית פיגורים של יותר מ-241 מיליארד וונד, אך גריניץ' טרם שילמה לבעלי האג"ח. בזמן הבדיקה, עדיין היה סיכון לאי יכולת לשלם את הקרן והריבית של האג"ח, מה שיצר סיכונים ויגרום להפסדים לבעלי האג"ח.

BNP Global הנפיקה אג"ח בשווי 2,100 מיליארד דונג וייטנאמי והשתמשה בכסף כדי לשלם חלק מערך חוזה שיתוף הפעולה העסקי בפרויקט Mui Yen. עד סוף יוני 2023, החברה הייתה חייבת קרן אג"ח פיגורים בסך יותר מ-2,000 מיליארד דונג וייטנאמי וריבית פיגורים בסך יותר מ-64 מיליארד דונג וייטנאמי. BNP Global ניהלה משא ומתן עם מחזיקי האג"ח להארכת החוב, אך לא אושרה.

אז, עד ה-12 באפריל 2024, החברה שילמה את כל הריבית הפגורה וחלק מהקרן בסך 833 מיליארד דונג וייט. קרן האג"ח הנותרת שטרם שולמה ופגורה היא 1,216 מיליארד דונג וייט.

הפיקוח הממשלתי סבור כי החברה הפרה את אחריותה לשלם באופן מלא ובזמן את הקרן והריבית של האג"ח למשקיעים. נכון לעכשיו, BNP Global אינה יכולה לתקן את הבעיה ולהסדיר את הכספים לפירעון החוב לבעלי האג"ח.

חברת קאט ליין הואה הנפיקה אג"ח קונצרניות בשווי 986 מיליארד וונד, אך איטית בתשלומי ריבית וקרן.

חברת Residence הנפיקה 3,000 מיליארד דונג וייט באג"ח קונצרניות כדי לשלם עבור הפיקדון לרכישת וילות נופש עבור חברת Nova House Trading בפרויקט Nova World Phan Thiet. עם זאת, המפקח אמר שמדובר רק ב"הסכם פיקדון" עבור חברת Nova House Trading לשימוש בכספי האג"ח בעלי ערך גבוה למשך זמן רב.

על פי מסקנת הבדיקה, נבדקו 67 גופים המנפיקים אג"ח, כולל 5 בנקים מסחריים, 37 חברות ו-25 חברות בע"מ. מתוכם, 18 מנפיקים היו שייכים לקבוצת נובלנד, 7 היו שייכים לקבוצת T&T וכו'.

בין ה-1 בינואר 2015 ל-30 ביוני 2023, 67 ארגונים הנפיקו סך של 827 קודי אג"ח קונצרניות בשווי כולל של יותר מ-462,824 מיליארד דונג וייטנאמי. מתוכם, שווי אג"ח הקונצרניות הלא מובטחות שהונפקו היה 270,635 מיליארד דונג וייטנאמי, השווה ערך ל-58.4% מסך שווי ההנפקה.

עם 18 מנפיקים השייכים לקבוצת נובלנד ולחברות הבת שלה, קבעו המפקחים כי 131 קודי אג"ח קונצרניות הונפקו בהצלחה. הקודים בעלי תקופה של 1-5 שנים, בשווי כולל של 67,100 מיליארד דונג וייטנאמי.

למעט 22 קודי אג"ח קונצרניים בשווי כולל של 13,500 מיליארד דונג וייטנאמי שסולקו, 109 הקודים הנותרים בשווי 53,500 מיליארד דונג וייטנאמי מונפקים להגדלת הון במפעלים אחרים; רכישת תרומות הון; תשלום חוזי תרומות הון; קבלת העברות של פרויקטים בנדל"ן; וארגון מחדש של חובות.

נכון ל-30 ביוני 2023, ישנם 59 קודי אג"ח קונצרניות במחזור אצל 18 מנפיקים בשווי כולל של 34,835 מיליארד דונג וייט. מתוכם, 2 מנפיקים פיגרו בתשלומי קרן וריבית על האג"ח, ו-4 ארגונים פיגרו בתשלומי ריבית. הסכום הכולל של קרן וריבית פיגורים הוא 5,528 מיליארד דונג וייט.

מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/thanh-tra-chinh-phu-chuyen-vi-pham-trai-phieu-cua-novaland-sang-bo-cong-an-20251017183707166.htm