उच्च लाभ वाली मुद्रा ट्रेडिंग: दोहरे अंकों का लाभ लाने वाले विशिष्ट निवेश चैनलों का खुलासा

(डैन ट्राई) - स्मार्ट मनी निजी ऋण की ओर स्थानांतरित हो रही है - 10-15% लाभ वाला एक चैनल, जो बैंकों द्वारा छोड़े गए बड़े अंतर को भरता है, और इसके लिए "सर्फ" या अचल संपत्ति का प्रबंधन करने की आवश्यकता नहीं होती।

वित्तीय रूप से समझदार निवेशक अक्सर एक-दूसरे से फुसफुसाते हुए कहते हैं: "जब बाजार कठिन होता है, तो नकदी ही राजा होती है।"

लेकिन बचत ब्याज दरों के धीरे-धीरे संतृप्त होने के साथ बैंक में धन को पड़े रहने देने के बजाय, व्यक्तिगत निवेशकों और बड़े फंडों की एक लहर "बैंकों" की भूमिका में आ रही है, अर्थात, अचल संपत्ति बंधक के साथ सीधे ऋण दे रही है।

"सर्फिंग" छोड़कर बैठकर छोटी-मोटी रकम इकट्ठा करें, लेकिन ब्याज दरें ऊंची रहेंगी

वित्तीय स्वतंत्रता (FIRE) समुदाय के एक प्रसिद्ध निवेशक दंपत्ति, जोश और अली लूपो ने अपनी युवावस्था जीर्ण-शीर्ण घर खरीदने, उनकी मरम्मत करने और फिर उन्हें बेचने (फिक्स-एंड-फ्लिप रणनीति) में बिताई। लेकिन इस साल, उन्हें एक नई सच्चाई का एहसास हुआ: जब वे दूसरों को काम करने के लिए पैसे दे सकते हैं और 12-15% की "कड़ी" ब्याज दर कमा सकते हैं, तो श्रमिकों और निर्माण सामग्री के प्रबंधन में क्यों उलझें?

यह काला ऋण नहीं है। पेशेवर वित्तीय जगत में इसे निजी ऋण कहा जाता है। यह मॉडल "पारस्परिक लाभ" के सिद्धांत पर काम करता है। उधारकर्ता, आमतौर पर रियल एस्टेट निवेशक, जिन्हें सौदे पूरे करने के लिए तुरंत पूँजी की ज़रूरत होती है, जल्दी के बदले बैंकों से ज़्यादा ब्याज दर चुकाने को तैयार हो जाते हैं।

अनुभवी रियल एस्टेट निवेशक माइक गोरियस ने बताया: "बैंकों के साथ, मुझे भुगतान करने में 30 दिन और ढेर सारा कागज़ात लगा। निजी पूँजी के साथ, मुझे केवल 8 दिन लगे। रियल एस्टेट के कारोबार में, गति ही मुनाफ़ा तय करती है। मैं पूँजी की ज़्यादा कीमत चुकाने को तैयार हूँ ताकि सस्ती संपत्ति खरीदने का मौका न गँवा दूँ।"

नवीनतम रिपोर्टों के अनुसार, इन अल्पावधि ऋणों के लिए सामान्य ब्याज दरें 10% से 12% तक होती हैं, यहां तक ​​कि 3 महीने से कम अवधि के लिए 15% तक होती हैं - जो कि अपार्टमेंट किराए पर देने से होने वाली आय (आमतौर पर केवल 4-5%) या बचत जमा से होने वाली आय की तुलना में एक स्वप्निल संख्या है।

निजी ऋण उधारकर्ताओं को लचीलापन और गति प्रदान करता है, जबकि ऋणदाताओं को ब्याज भुगतान से लाभ होता है (फोटो: गेटी)।

बैंक द्वारा छोड़ा गया विशाल शून्य

यह रुझान अब इतना प्रबल क्यों है? इसका उत्तर वैश्विक वित्तीय उद्योग की व्यापक तस्वीर में निहित है।

पहला, पारंपरिक बैंक "हिचक" रहे हैं। पूंजी सुरक्षा नियमों के दबाव और डूबते कर्ज के जोखिमों की चिंताओं के चलते, अमेरिका और यूरोप के कई क्षेत्रीय बैंकों ने वाणिज्यिक अचल संपत्ति और निर्माण क्षेत्र को ऋण देने से हाथ खींच लिए हैं। 60 अरब डॉलर का प्रबंधन करने वाली निवेश कंपनी प्रीटियम ने हाल ही में केवल घर बनाने वालों को ऋण देने के लिए 1 अरब डॉलर का पैकेज शुरू किया है, जिसका लक्ष्य उस क्षेत्र को लक्षित करना है जिसे बैंकों ने खुला छोड़ दिया है।

दूसरा, एक विशाल "परिपक्वता दीवार" मंडरा रही है। बाज़ार के आँकड़े बताते हैं कि अगले तीन वर्षों में वाणिज्यिक अचल संपत्ति ऋणों में 3 ट्रिलियन डॉलर से ज़्यादा की परिपक्वता अवधि पूरी हो जाएगी। जैसे-जैसे बैंक बंद हो रहे हैं, संपत्ति मालिकों को पुनर्वित्त के लिए निजी पूँजी स्रोतों की ओर रुख करना पड़ रहा है।

तीसरा, और सबसे महत्वपूर्ण बात, यह धारक के लिए एक सुरक्षित स्थिति है। 2022 से कीमतों में तेज़ बदलाव के बाद, अचल संपत्तियों का मूल्य अब कहीं अधिक "वास्तविक" स्तर पर है।

मूल्यह्रास वाली संपत्ति पर ऋण देने से (उदाहरण के लिए, संपत्ति के वर्तमान मूल्य का केवल 70% ऋण देना) एक मज़बूत "सुरक्षा कवच" बनता है। अगर सबसे बुरी स्थिति पैदा हो जाए (उधारकर्ता ऋण नहीं चुकाता), तो ऋणदाता संपत्ति को बेचकर भी मूलधन और ब्याज वसूल सकता है।

छोटे व्यक्तिगत निवेशक ही नहीं, वित्तीय "शार्क" भी इस खेल से बाहर नहीं हैं। 58 अरब अमेरिकी डॉलर की ऋण परिसंपत्तियों का प्रबंधन करने वाली दिग्गज कंपनी, बेन कैपिटल ने एशिया में अपने प्रत्यक्ष ऋण क्षेत्र का विस्तार करने की अपनी महत्वाकांक्षा की सार्वजनिक रूप से घोषणा की है।

बेन कैपिटल के उप प्रबंध निदेशक जेफरी हॉकिन्स ने कहा, "विकास की संभावनाओं के मामले में एशिया स्पष्ट रूप से विजेता है। भारत, ऑस्ट्रेलिया और दक्षिण-पूर्व एशिया जैसे बाज़ारों में पूँजी की माँग बहुत ज़्यादा है, जबकि पारंपरिक ऋण की आपूर्ति उसे पूरा करने के लिए पर्याप्त नहीं है।"

इससे पता चलता है कि निजी ऋण की प्रवृत्ति अब भूमिगत प्रवाह नहीं रह गई है, बल्कि यह मुख्यधारा का निवेश चैनल बन रहा है, जो दीर्घकालिक स्थिर लाभ की तलाश में बीमा और पेंशन फंडों से पूंजी प्रवाह को आकर्षित कर रहा है।

उच्च लाभ लेकिन "शौकिया" के लिए नहीं

हालांकि लाभ की तस्वीर आकर्षक है, लेकिन वित्तीय विशेषज्ञ एक कड़ी चेतावनी भी देते हैं: "निष्क्रिय" को "लापरवाह" के साथ भ्रमित न करें।

इस खेल में सबसे बड़ा जोखिम उधारकर्ता द्वारा ऋण न चुकाने की संभावना है। बचत जमाओं के विपरीत, जो बीमाकृत होती हैं, निजी ऋण देने के लिए निवेशकों में गहन जाँच-पड़ताल कौशल की आवश्यकता होती है।

माइक गोरियस ज़ोर देते हैं, "अगर आप नए हैं, तो एक औसत व्यक्ति की तुलना में दोगुनी जाँच-पड़ताल करने के लिए तैयार रहें।" आपको संपार्श्विक के मूल्य, आपके स्थानीय क्षेत्र में उसकी तरलता और उधारकर्ता की साख को समझना होगा।

वियतनाम में, यह मॉडल वास्तव में नागरिक रूपों में लंबे समय से मौजूद है, लेकिन धीरे-धीरे पी2पी ऋण प्लेटफार्मों (पीयर-टू-पीयर ऋण) या संपार्श्विक के साथ निवेश सहयोग अनुबंधों के माध्यम से व्यावसायिक रूप ले रहा है। हालाँकि, अधूरा कानूनी ढांचा अभी भी एक बड़ी बाधा है।

कहानी का समापन करते हुए, बेन कैपिटल के श्री जेफरी हॉकिन्स ने उत्साहित निवेशकों के लिए एक विचारोत्तेजक टिप्पणी दी: "बाजार में फिलहाल कोई प्रणालीगत जोखिम नहीं है, लेकिन यह थोड़ा ज़्यादा गरम ज़रूर है। जब बहुत ज़्यादा पैसा आ जाता है, तो उधार देने के मानक आसानी से कम हो जाते हैं। चतुर निवेशक वे होते हैं जो शांत रहना जानते हैं, ब्याज दरों के पीछे भागते हुए संपार्श्विक की गुणवत्ता को नज़रअंदाज़ नहीं करते।"

इस वर्ष के वित्तीय बाजार के संदर्भ में, जिसमें अनेक चर हैं, निजी ऋण निश्चित रूप से एक परिसंपत्ति आवंटन चैनल है, जिस पर विचार किया जाना चाहिए, लेकिन यह केवल उन लोगों के लिए वास्तव में "सोने की खान" है, जो खेल के नियमों को समझते हैं और जोखिमों का प्रबंधन करना जानते हैं।

स्रोत: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/buon-tien-thoi-lai-cao-he-lo-kenh-dau-tu-ngach-mang-ve-loi-nhuan-2-chu-so-20251120092419148.htm