अमेरिकी स्टॉक ट्रेडिंग व्यवस्था 100 साल पहले के T+1 पर लौटी

28 मई, 2024 को, अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) ने अमेरिकी शेयर बाजार में लेनदेन के लिए T+1 समय-सीमा लागू की। इसका मतलब है कि शेयर बाजार में लेनदेन सामान्य से 1 दिन बाद होगा। यह 100 साल पहले इस बाजार की व्यापारिक गति है।

अमेरिकी शेयर बाजार 100 साल पहले की तरह टी+1 ट्रेडिंग मोड पर लौट आया है (फोटो टीएल)

एसईसी ने कहा कि टी+1 लेनदेन समय का उपयोग वित्तीय प्रणाली में इस बाजार के जोखिम को कम करने में मदद करता है। टी+1 लागू करने पर, लेनदेन अधिक धीरे-धीरे होते हैं, और साथ ही, यह लेनदेन पूरा होने पर खरीदारों और विक्रेताओं के लिए जोखिम को कम करता है। यहाँ तक कि अमेरिकी सरकारी बॉन्ड भी टी+1 लागू कर रहे हैं और कर रहे हैं।

टी+1 के लागू होने के तुरंत बाद, निवेशकों ने कुछ चिंताएँ जताईं। पहली चिंता वैश्विक निवेश कोषों के लेन-देन मिलान समय में अंतर की थी। कई देशों के निवेश कोषों को अपनी परिसंपत्तियों का प्रसंस्करण पहले की तुलना में अलग गति से करना होगा। इससे कोषों की निवेश रणनीतियों पर गहरा असर पड़ेगा।

अमेरिकी शेयर बाजार में आखिरी बार T+1 ट्रेडिंग का इस्तेमाल 1920 के दशक में हुआ था। हालाँकि, बाद में इस प्रणाली को बंद कर दिया गया क्योंकि ज़्यादातर लेन-देन मैन्युअल रूप से किए जाते थे। ज़्यादा ट्रेडिंग वॉल्यूम के कारण बाजार को T+5 मोड में समायोजित होना पड़ा और फिर 2017 से धीरे-धीरे T+2 में समायोजित होना पड़ा।

वियतनामी शेयर बाज़ार में, ट्रेडिंग व्यवस्था अभी भी T+2 पर लागू है। जब KRX ट्रेडिंग सिस्टम वियतनामी शेयर बाज़ार में लागू होगा, तो ट्रेडिंग व्यवस्था T+0 तक कम होने की उम्मीद है।

स्रोत: https://www.congluan.vn/che-do-giao-dich-chung-khoan-my-quay-ve-moc-t1-cua-100-nam-truoc-post297166.html