एवरग्रांडे ऋण बम आधिकारिक तौर पर ध्वस्त हो गया
29 जनवरी को, हांगकांग की एक अदालत ने फैसला सुनाया कि चीनी रियल एस्टेट की दिग्गज कंपनी चाइना एवरग्रांडे को अपने 300 बिलियन डॉलर के कर्ज का समाधान करने के लिए अपनी संपत्ति को बेचना होगा, क्योंकि वह एक उचित पुनर्गठन योजना नहीं बना सकी।
यह निर्णय ऐसे समय में आया है जब मुकदमा कई महीनों तक विलंबित रहा तथा पिछले डेढ़ वर्ष में इसे सात बार बढ़ाया गया।
एवरग्रांडे की अनुमानित संपत्ति 240 अरब डॉलर है, लेकिन इसका कर्ज 300 अरब डॉलर से ज़्यादा है। यह दुनिया की सबसे ज़्यादा कर्जदार कंपनी भी है।
एवरग्रांडे ने 2021 के अंत में अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय बाजारों में चूक की। पिछले दो वर्षों से, समूह लेनदारों को अपनी पुनर्गठन योजना से सहमत होने के लिए मनाने की कोशिश कर रहा है, लेकिन जब उनके नेताओं और चीन में मुख्य शाखाओं की जांच की गई तो उन्हें कठिनाइयों का सामना करना पड़ा।
इस फैसले से एवरग्रांडे के शेयरधारक सब कुछ खो सकते हैं। चीन के सबसे अमीर व्यक्ति, चाइना एवरग्रांडे ग्रुप के संस्थापक, जू जियायिन की संपत्ति शून्य हो सकती है।
इससे पहले, ब्लूमबर्ग बिलियनेयर्स इंडेक्स के आंकड़ों के अनुसार, हुई का यान की कुल संपत्ति अक्टूबर 2023 से 1 बिलियन डॉलर से नीचे गिर गई है। रियल एस्टेट टाइकून जिसने कारों, फुटबॉल में निवेश किया था और जिसे उसकी पत्नी ने छोड़ दिया था, उसके पास कुछ भी नहीं बचेगा।
हुई का-यिन कभी 42 अरब डॉलर की संपत्ति के साथ एशिया के दूसरे सबसे अमीर आदमी थे। एवरग्रैंड के परिसमापन की घोषणा से पहले, श्री अन ने अपनी 99% संपत्ति खो दी थी। अगस्त 2023 के अंत में हांगकांग स्टॉक एक्सचेंज (HSE) में कारोबार फिर से शुरू होने के बाद से, इसके शेयर की कीमत 90% गिरकर $0.02 प्रति शेयर पर आ गई है।
एवरग्रांडे की परिसंपत्तियों को भंग करने और समाप्त करने के निर्णय का चीन के शेयर और रियल एस्टेट बाजारों पर अधिक गंभीर प्रभाव पड़ सकता है।
चीन की रियल एस्टेट अब नौ साल के निचले स्तर पर है, जबकि शेयर बाजार भी पांच साल के निचले स्तर पर है।
कई विशेषज्ञों को डर है कि एवरग्रांडे का पतन कई चीनी लोगों के अमीर बनने के सपने चकनाचूर कर सकता है, जिससे निवेश और उपभोक्ता विश्वास प्रभावित होगा। इससे चीन की अर्थव्यवस्था और भी नीचे गिर जाएगी। ऐतिहासिक रूप से, जापान को ऐसे बड़े झटकों से उबरने में एक दशक लग गया है। चीन में, राजनीतिक प्रयासों की बदौलत सुधार तेज़ हो सकता है, लेकिन इसमें देरी भी हो सकती है।
एवरग्रैंड को ध्वस्त करने का निर्णय बीजिंग की "ज़ोंबी" निगमों की मृत्यु को स्वीकार करने की प्रवृत्ति को भी दर्शाता है जो अब बोझ नहीं उठा सकते।
रॉयटर्स पर, ओरिएंट कैपिटल रिसर्च के निदेशक एंड्रयू कोलियर ने कहा, "एवरग्रांडे का दिवालिया होना इस बात का संकेत है कि चीन रियल एस्टेट बुलबुले को खत्म करने के लिए किसी भी हद तक जाने को तैयार है। इसका लंबी अवधि में अर्थव्यवस्था पर सकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है, लेकिन अल्पावधि में मुश्किलें पैदा होंगी।"
फिलहाल, एवरग्रांडे के शेयरों का कारोबार निलंबित है। एवरग्रांडे की संपत्तियों को बेचने की प्रक्रिया जटिल मानी जा रही है।
कार की महत्वाकांक्षा और फुटबॉल के जुनून के कारण 'घोड़े से गिरना'
एवरग्रैंड की स्थापना 1996 में अरबपति जू जियायिन ने की थी और यह चीन की सबसे बड़ी रियल एस्टेट कंपनियों में से एक है, जिसकी तीव्र वृद्धि दर के कारण निवेशक आश्चर्यचकित हैं: 280 शहरों में 1,300 परियोजनाएं, 200,000 कर्मचारी, और अप्रत्यक्ष रूप से हर साल 3.8 मिलियन नौकरियां।
न केवल यह रियल एस्टेट क्षेत्र में विस्फोटक रूप से विकसित हुआ है, बल्कि एवरग्रांडे ने इलेक्ट्रिक वाहन, पर्यटन, खेल, मनोरंजन पार्क, भोजन और पेय जैसे अन्य क्षेत्रों में भी विस्तार किया है... 2020 में, एवरग्रांडे ने एक फुटबॉल टीम खरीदी और 185 मिलियन अमरीकी डालर की लागत से दुनिया का सबसे बड़ा फुटबॉल स्कूल बनाया और 1.7 बिलियन अमरीकी डालर के कुल निवेश के साथ 100,000 दर्शकों की क्षमता के साथ दुनिया का सबसे बड़ा फुटबॉल स्टेडियम बनाने की योजना बनाई है।
एक दिग्गज कंपनी की प्रतिष्ठा के साथ, एवरग्रांडे ने ऑटोमोटिव तकनीक में कोई अनुभव न होने के बावजूद इलेक्ट्रिक वाहन क्षेत्र में प्रवेश की घोषणा करके अरबों डॉलर जुटाए। एवरग्रांडे ने घोषणा की कि एवरग्रांडे एनईवी दुनिया की नंबर 1 इलेक्ट्रिक वाहन कंपनी, टेस्ला को पीछे छोड़ देगी, जबकि उसका राजस्व अभी भी शून्य है। इस इलेक्ट्रिक वाहन कंपनी का मूल्यांकन कभी 120 अरब अमेरिकी डॉलर तक था, जो इसकी मूल कंपनी के मूल्यांकन से दोगुना था, और फोर्ड और जनरल मोटर्स जैसी बड़ी पारंपरिक वाहन निर्माताओं से भी अधिक था।
कई वर्षों से, एवरग्रैंड अपने निवेश को फैला रहा है और अपने मुख्य व्यवसाय से दूर जा रहा है।
2017 में अपने चरम पर, हुई का-यिन की कुल संपत्ति 42 अरब डॉलर थी, जिससे वह न केवल चीन के सबसे अमीर व्यक्ति थे, बल्कि एशिया के दूसरे सबसे अमीर व्यक्ति भी थे। हुई चीन के रियल एस्टेट बाजार में एक दशक की तेज़ वृद्धि की बदौलत अमीर बने।
हालाँकि, पिछले कुछ वर्षों में रियल एस्टेट बाज़ार में आए संकट के कारण एवरग्रांडे लगातार मुश्किलों का सामना कर रहा है, दुनिया की सबसे ज़्यादा कर्ज़दार रियल एस्टेट कंपनी बनकर रसातल के कगार पर खड़ी है। एवरग्रांडे के नए सीईओ और सीएफओ को सितंबर 2023 में गिरफ़्तार कर लिया गया, जबकि कंपनी लगातार यह घोषणा करती रही कि वह अपने परिपक्व बॉन्ड का भुगतान नहीं कर सकती।
इस देश के कई अन्य रियल एस्टेट व्यवसायों की तरह एवरग्रांडे भी 2021 के मध्य से संकट में आ गया।
बैंकिंग प्रणाली की सुरक्षा सुनिश्चित करने और रियल एस्टेट बुलबुले से बचने के लिए ऋण देने में सख्ती बरतने की बीजिंग सरकार की नीति ने रियल एस्टेट व्यवसायों के लिए मुश्किलें खड़ी कर दी हैं। यही चीनी सरकार की "तीन लाल रेखाएँ" नीति है।
एवरग्रांडे एक ऐसे समूह के रूप में जाना जाता है जो कई क्षेत्रों में परियोजनाओं को विकसित करने और व्यापार करने के लिए भारी वित्तीय उत्तोलन का उपयोग करता है। समूह का कुल ऋण लगभग 340 बिलियन अमेरिकी डॉलर है, जो चीन के सकल घरेलू उत्पाद के 2% के बराबर है।
बीजिंग सरकार अभी भी साझा समृद्धि की नीति पर चल रही है, लोगों के लिए सस्ते आवास उपलब्ध कराने हेतु बढ़ती अचल संपत्ति की कीमतों पर अंकुश लगा रही है। हालाँकि, इस नीति ने दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था में एक दुर्लभ संकट भी पैदा कर दिया है।
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