बैंक पूंजी निवेश में तेजी ला रहे हैं, और साल के आखिरी महीनों में ऋण में भारी वृद्धि होने की उम्मीद है।

बेहतर कारोबार और उत्पादन, विनिमय दर के दबाव में कमी और पूंजी तक पहुंच को समर्थन देने वाली विभिन्न नीतियां वर्ष के अंतिम महीनों में ऋण वृद्धि को बढ़ावा देने वाले कारक हैं।

आंकड़ों के अनुसार वियतनाम स्टेट बैंक, 30 सितंबर तक क्रेडिट वृद्धि हालांकि 2023 के अंत की तुलना में इसमें 9% की वृद्धि हुई है, फिर भी यह पूरे वर्ष के लिए निर्धारित 15% के लक्ष्य से काफी दूर है। हालांकि, आर्थिक विशेषज्ञों का मानना है कि 2024 की अंतिम तिमाही में ऋण वितरण में तेजी लाने में कई कारक सहायक हैं। विशेष रूप से, विनिर्माण और व्यावसायिक क्षेत्रों में सुधार, विनिमय दर के दबाव में कमी और पूंजी तक पहुंच को बढ़ावा देने वाली नीतियां इसमें अहम भूमिका निभाएंगी।

वियतनाम के स्टेट बैंक की गवर्नर गुयेन थी होंग ने कहा कि बैंकिंग क्षेत्र ने हाल के दिनों में सक्रिय रूप से ऋण को बढ़ावा दिया है, और पूरे वर्ष के लिए 15% ऋण वृद्धि का लक्ष्य पूरी तरह से संभव है क्योंकि ऋण में आमतौर पर वर्ष के अंतिम महीनों में तेजी से वृद्धि होती है।

दरअसल, वाणिज्यिक बैंकों और कुछ स्थानीय निकायों द्वारा परिवहन अवसंरचना, हवाई अड्डों और बंदरगाहों में निवेश के लिए दिए गए बड़े ऋणों ने तीसरी तिमाही से ऋण वृद्धि को तीव्र गति प्रदान की है। इसके अलावा, 2024 के पहले नौ महीनों में ऋण वृद्धि का मुख्य चालक अर्थव्यवस्था के मजबूत क्षेत्रों पर केंद्रित रहा है। उदाहरण के लिए, वानिकी और मत्स्य पालन ऋण पैकेज का आकार पिछले वर्ष में लगातार बढ़ा है, जो जुलाई 2023 में 15,000 बिलियन वीएनडी, 2024 की शुरुआत में 30,000 बिलियन वीएनडी और सितंबर 2024 में 60,000 बिलियन वीएनडी तक पहुंच गया।

30 सितंबर तक, ऋण वृद्धि 2023 के अंत की तुलना में 9% तक पहुंच गई। फोटो: माई हुआंग

वियतनाम के स्टेट बैंक की हो ची मिन्ह सिटी शाखा के उप निदेशक श्री गुयेन ड्यूक लेन ने कहा कि हालांकि वानिकी और मत्स्य पालन क्षेत्र शहर के सकल क्षेत्रीय घरेलू उत्पाद (जीआरडीपी) का एक छोटा हिस्सा है, लेकिन वितरण परिणामों ने इस क्षेत्र में कार्यरत कई व्यवसायों, परिवारों और सहकारी समितियों की पूंजीगत जरूरतों को पूरा किया है, जिससे अन्य व्यावसायिक क्षेत्रों पर भी सकारात्मक प्रभाव पड़ा है।

राष्ट्रीय वित्तीय एवं मौद्रिक नीति सलाहकार परिषद के सदस्य डॉ. कैन वैन ल्यूक के अनुसार, निवेश और उपभोग गतिविधियों में पुनरुत्थान, रियल एस्टेट बाजार में सकारात्मक विकास और कम ब्याज दरों के कारण हाल के महीनों में ऋण में मजबूत सुधार हुआ है। डॉ. ल्यूक का मानना है कि 2024 की तीसरी तिमाही में आर्थिक विकास दर 7.4% तक पहुँचने और पूरे वर्ष के लिए लगभग 6.7% तक पहुँचने के अनुमान के साथ-साथ रियल एस्टेट बाजार में सकारात्मक विकास से निवेश, रियल एस्टेट व्यवसाय और सामाजिक आवास सहित आवास की खरीद के लिए ऋण की मांग में वृद्धि के कारण आने वाले समय में ऋण में तेजी से वृद्धि जारी रहेगी।

हो ची मिन्ह सिटी यूनिवर्सिटी ऑफ इकोनॉमिक्स के लेक्चरर डॉ. गुयेन हुउ हुआन का कहना है कि सकारात्मक पहलू यह है कि ऋण वृद्धि अर्थव्यवस्था और उत्पादन एवं व्यावसायिक गतिविधियों की वृद्धि के साथ तालमेल बनाए हुए है। कुछ क्षेत्रों में उल्लेखनीय ऋण वृद्धि देखी गई है, जैसे कि औद्योगिक ऋण में 9.8% और उच्च-तकनीकी ऋण में इस वर्ष की दूसरी तिमाही के अंत तक 18.15% की वृद्धि हुई है।

"अब से लेकर साल के अंत तक, कई कारकों के कारण ऋण वितरण में एक बड़ी सफलता देखने को मिलेगी: अमेरिकी डॉलर/वियतनाम विनिमय दर में गिरावट का रुझान है, और अमेरिकी फेडरल रिजर्व (फेड) द्वारा मौद्रिक नीति में बदलाव से विनिमय दर पर दबाव कम हुआ है, जिससे वियतनाम के स्टेट बैंक को आर्थिक विकास को समर्थन देने के लिए ऋण वृद्धि, घरेलू खपत और निवेश को बढ़ावा देने के लिए अधिक गुंजाइश मिली है; साल के अंत में ऋण अवशोषण का मौसमी कारक; और बैंकिंग क्षेत्र द्वारा ऋण प्रोत्साहन समाधानों का कार्यान्वयन।" - श्री हुआन ने जोर दिया।

बैंक उत्पादन और व्यावसायिक क्षेत्रों की ओर ऋण निर्देशित कर रहे हैं। फोटो: एग्रीबैंक

इसी प्रकार, FiinRatings का सुझाव है कि कम अमेरिकी डॉलर ब्याज दरें अंतरराष्ट्रीय उधार लागत को कम करने में सहायक होंगी। जो व्यवसाय विनिमय दर हेजिंग का उपयोग नहीं करते हैं, उन्हें भी लाभ होगा क्योंकि कम अमेरिकी डॉलर ब्याज दरें सीधे ऋण ब्याज दरों (SOFR फ्लोटिंग दर + मार्जिन) को प्रभावित करती हैं। इसके अलावा, कम विनिमय दरें आगामी अंतरराष्ट्रीय उधार/बॉन्ड जारी करने में भी सहायक होंगी।

इसके अलावा, कॉरपोरेट ग्राहक वर्ग की बदौलत साल के अंत तक क्रेडिट में सुधार होने की उम्मीद है; हालांकि, FiinRatings के अनुसार, क्रेडिट वृद्धि की गुणवत्ता पर जोर देने की आवश्यकता है। सितंबर 2024 के अंत में बकाया क्रेडिट में साल की शुरुआत की तुलना में 8.53% की वृद्धि हुई, लेकिन यह वृद्धि मुख्य रूप से कॉरपोरेट ग्राहक वर्ग के कारण हुई, जबकि व्यक्तिगत उपभोक्ताओं की मांग कमजोर थी।

"स्टेट बैंक ऑफ वियतनाम की इस साल के अंत तक अपने ऋण वृद्धि लक्ष्य को प्राप्त करने की क्षमता रियल एस्टेट, ऊर्जा और निर्यात क्षेत्रों के सुधार पर निर्भर करेगी... हालांकि, चूंकि ऋण वृद्धि व्यावसायिक क्षेत्र, विशेष रूप से रियल एस्टेट क्षेत्र में केंद्रित है, इसलिए ऋण वृद्धि की गुणवत्ता पर भी जोर देने की आवश्यकता है ताकि गैर-निष्पादित ऋणों का स्तर और अधिक न बढ़े, जिससे बैंकिंग प्रणाली के लिए जोखिम बढ़ सकते हैं।" - FiinRatings के विशेषज्ञों ने यह बात कही।

ऋण वृद्धि को गति देने के अपने दृढ़ संकल्प को प्रदर्शित करते हुए, वियतनाम के स्टेट बैंक ने उपभोक्ता मांग को प्रोत्साहित करने, उत्पादन और व्यवसाय का समर्थन करने और घरेलू बाजार को विकसित करने के संबंध में प्रधानमंत्री के निर्देश संख्या 29/CT-TTg को लागू करने के लिए दस्तावेज़ 8444/NHNN-VP जारी किया है।

इस दस्तावेज़ में, वियतनाम के स्टेट बैंक के नेतृत्व ने विशेष रूप से ऋण संस्थानों को उपभोक्ता क्षेत्र के लिए ऋण उत्पादों पर शोध और विकास करने; इलेक्ट्रॉनिक और ऑनलाइन तरीकों से ऋण देने को बढ़ावा देने; ऋण और उपभोक्ता ऋण प्रक्रियाओं को सरल बनाने, लोगों और व्यवसायों के लिए ऋण प्राप्त करने के लिए अनुकूल परिस्थितियाँ बनाने का निर्देश दिया है ताकि घरेलू स्तर पर उत्पादित वस्तुओं की खपत को बढ़ावा दिया जा सके।

इसके अतिरिक्त, संकल्प संख्या 33/एनक्यू-सीपी के अनुसार सामाजिक आवास, श्रमिकों के आवास और पुराने अपार्टमेंट भवनों के नवीनीकरण और पुनर्निर्माण की परियोजनाओं के समर्थन हेतु ऋण कार्यक्रमों के कार्यान्वयन में तेजी लाते हुए स्थिति पर बारीकी से नजर रखना जारी रखें; साथ ही वानिकी और मत्स्य पालन क्षेत्रों के लिए ऋण कार्यक्रमों (लगभग 50,000 - 60,000 अरब वीएनडी के अनुमानित कार्यान्वयन पैमाने के साथ) को भी लागू करें।

इस साल की आशाजनक शुरुआत, परचेजिंग मैनेजर्स इंडेक्स (PMI) और इंडस्ट्रियल प्रोडक्शन इंडेक्स (IIP) द्वारा दर्शाए गए विनिर्माण क्षेत्र में सुधार, और निर्यात क्षेत्रों में मजबूत सुधार के साथ, यह उम्मीद की जाती है कि साल के आखिरी तीन महीनों में ऋण में तेजी आएगी।

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