बैंकों ने पूंजी निवेश में तेजी लाई, वर्ष के अंतिम महीनों में ऋण में तेजी आने की उम्मीद

बेहतर उत्पादन और व्यापार, विनिमय दर के दबाव में कमी, तथा पूंजी तक पहुंच को समर्थन देने वाली कई नीतियां आदि ऐसे कारक हैं जो वर्ष के अंतिम महीनों में ऋण को बढ़ावा देते हैं।

आंकड़ों के अनुसार स्टेट बैंक, 30 सितंबर तक ऋण वृद्धि 2023 के अंत की तुलना में 9% की वृद्धि दर, लेकिन पूरे वर्ष के लिए 15% के लक्ष्य से अभी भी काफी दूर है। हालाँकि, आर्थिक विशेषज्ञों का कहना है कि 2024 की अंतिम तिमाही में ऋण वितरण में तेज़ी लाने के कई कारक हैं। खास तौर पर उत्पादन और व्यावसायिक क्षेत्रों में सुधार, विनिमय दरों पर दबाव कम होना और पूँजी तक पहुँच को बढ़ावा देने वाली नीतियाँ।

स्टेट बैंक के गवर्नर गुयेन थी हांग ने कहा कि हाल ही में, बैंकिंग उद्योग ने सक्रिय रूप से ऋण को बढ़ावा दिया है, और 15% का वार्षिक ऋण वृद्धि लक्ष्य पूरी तरह से व्यवहार्य है क्योंकि वर्ष के अंतिम महीनों में ऋण में अक्सर तेजी से वृद्धि होती है।

वास्तविकता यह भी दर्शाती है कि वाणिज्यिक बैंकों और परिवहन अवसंरचना, हवाई अड्डों और बंदरगाहों के विकास में निवेश करने के लिए बड़े ऋण वाले कुछ स्थानीय क्षेत्रों ने तीसरी तिमाही से ही तीव्र ऋण वृद्धि को बढ़ावा दिया है। इसके अलावा, 2024 के पहले 9 महीनों में ऋण वृद्धि की मुख्य प्रेरक शक्ति अभी भी अर्थव्यवस्था के मज़बूत क्षेत्रों में केंद्रित है। उदाहरण के लिए, वानिकी और मत्स्य पालन ऋण पैकेज ने पिछले एक साल में पैकेज के आकार को लगातार बढ़ाया है, जो 15,000 अरब VND (जुलाई 2023), 30,000 अरब VND (2024 की शुरुआत) और 60,000 अरब VND (सितंबर 2024) से बढ़ा है।

30 सितंबर तक, 2023 के अंत की तुलना में ऋण वृद्धि में 9% की वृद्धि हुई। फोटो: माई हुआंग

स्टेट बैंक ऑफ वियतनाम, हो ची मिन्ह सिटी शाखा के उप निदेशक श्री गुयेन डुक लेन्ह ने कहा कि यद्यपि वानिकी और मत्स्य पालन क्षेत्र शहर के सकल क्षेत्रीय घरेलू उत्पाद (जीआरडीपी) का एक छोटा सा हिस्सा है, लेकिन संवितरण परिणाम इस क्षेत्र में काम करने वाले कई व्यवसायों, व्यापारिक घरानों और सहकारी समितियों की पूंजीगत जरूरतों को पूरा करते हैं, जिससे अन्य व्यावसायिक क्षेत्रों पर भी प्रभाव पड़ता है।

राष्ट्रीय वित्तीय एवं मौद्रिक नीति सलाहकार परिषद के सदस्य डॉ. कैन वैन ल्यूक के अनुसार, निवेश और उपभोग गतिविधियों में सुधार, रियल एस्टेट बाज़ार में सकारात्मक बदलाव और कम ऋण ब्याज दरों के कारण हाल के महीनों में ऋण में ज़बरदस्त सुधार हुआ है। श्री ल्यूक के अनुसार, 2024 की तीसरी तिमाही में आर्थिक वृद्धि दर 7.4% तक पहुँचने और 2024 के पूरे वर्ष में लगभग 6.7% तक पहुँचने की उम्मीद के कारण, आने वाले समय में ऋण में तेज़ी से वृद्धि जारी रहेगी; रियल एस्टेट बाज़ार में सकारात्मक बदलाव हो रहे हैं, जिससे निवेश, रियल एस्टेट व्यवसाय और घर खरीदने, सामाजिक आवास के लिए ऋण की माँग को बढ़ावा मिल रहा है...

हो ची मिन्ह सिटी स्थित अर्थशास्त्र विश्वविद्यालय के व्याख्याता डॉ. गुयेन हू हुआन ने कहा कि सकारात्मक बात यह है कि ऋण वृद्धि अर्थव्यवस्था, उत्पादन और व्यावसायिक गतिविधियों की वृद्धि के अनुरूप है। कुछ क्षेत्रों में ऋण वृद्धि उल्लेखनीय रही है, जैसे कि इस वर्ष की दूसरी तिमाही के अंत तक औद्योगिक ऋण में 9.8% और उच्च-तकनीकी ऋण में 18.15% की वृद्धि हुई।

"अब से लेकर वर्ष के अंत तक, कई कारकों के कारण ऋण वितरण में सफलता मिलेगी: USD/VND विनिमय दर में कमी आने की संभावना है और अमेरिकी फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति में बदलाव से विनिमय दर पर दबाव कम हुआ है, जिससे स्टेट बैंक को ऋण वृद्धि, घरेलू उपभोग के साथ-साथ आर्थिक विकास को समर्थन देने के लिए निवेश को बढ़ावा देने के लिए अधिक अवसर मिलेंगे; वर्ष के अंत में ऋण को अवशोषित करने वाले मौसमी कारक और बैंकिंग उद्योग द्वारा ऋण संवर्धन समाधानों का कार्यान्वयन।" - श्री हुआन ने जोर दिया।

बैंक उत्पादन और व्यावसायिक क्षेत्रों को प्रत्यक्ष ऋण प्रदान करते हैं। फोटो: एग्रीबैंक

इसी तरह, FiinRatings का मानना है कि अमेरिकी डॉलर की ब्याज दरों में कमी से अंतरराष्ट्रीय उधारी लागत को सहारा मिलेगा। हेजिंग न करने वाले उद्यमों को लाभ होगा क्योंकि अमेरिकी डॉलर की ब्याज दरों में कमी का सीधा असर ऋण ब्याज दरों (SOFR फ्लोटिंग रेट + मार्जिन) पर पड़ेगा। इसके अलावा, कम विनिमय दर आगामी अंतरराष्ट्रीय उधारी/बॉन्ड पेशकशों को भी सुगम बनाएगी।

इसके अलावा, कॉर्पोरेट ग्राहक वर्ग की बदौलत साल के अंत तक ऋण में सुधार की उम्मीद है, हालाँकि, FiinRatings के अनुसार, ऋण वृद्धि की गुणवत्ता पर ध्यान केंद्रित करने की आवश्यकता है। सितंबर 2024 के अंत में बकाया ऋण में साल की शुरुआत की तुलना में 8.53% की वृद्धि हुई, लेकिन यह मुख्य रूप से कमजोर व्यक्तिगत उपभोग माँग के संदर्भ में कॉर्पोरेट ग्राहक वर्ग द्वारा संचालित था।

"वर्ष के अंत तक ऋण वृद्धि लक्ष्य को प्राप्त करने की स्टेट बैंक की क्षमता रियल एस्टेट, ऊर्जा और निर्यात क्षेत्रों की रिकवरी पर निर्भर करेगी... हालांकि, चूंकि ऋण वृद्धि कॉर्पोरेट क्षेत्र, विशेष रूप से रियल एस्टेट क्षेत्र में केंद्रित है, इसलिए ऋण वृद्धि की गुणवत्ता पर भी ध्यान केंद्रित करने की आवश्यकता है ताकि खराब ऋण के उच्च स्तर को रोका जा सके, जिससे बैंकिंग प्रणाली के लिए जोखिम बढ़ सकता है।" - FiinRatings विशेषज्ञों ने नोट किया।

ऋण में तेजी लाने के अपने दृढ़ संकल्प को प्रदर्शित करते हुए, स्टेट बैंक ने हाल ही में उपभोग को प्रोत्साहित करने, उत्पादन और व्यापार को समर्थन देने तथा घरेलू बाजार को विकसित करने पर प्रधानमंत्री के निर्देश संख्या 29/CT-TTg को क्रियान्वित करते हुए दस्तावेज 8444/NHNN-VP जारी किया है।

इस दस्तावेज में, स्टेट बैंक के नेताओं ने ऋण संस्थाओं को विशेष रूप से उपभोक्ता क्षेत्र के लिए ऋण उत्पादों पर शोध और विकास करने; इलेक्ट्रॉनिक और ऑनलाइन रूपों के माध्यम से ऋण देने को बढ़ावा देने; ऋण और उपभोक्ता ऋण प्रक्रियाओं को सरल बनाने, लोगों और व्यवसायों के लिए ऋण प्राप्त करने हेतु अनुकूल परिस्थितियों का निर्माण करने तथा घरेलू स्तर पर उत्पादित वस्तुओं की खपत को बढ़ावा देने के निर्देश दिए।

इसके अलावा, स्थिति पर बारीकी से नजर रखना जारी रखें और संकल्प संख्या 33/एनक्यू-सीपी के अनुसार सामाजिक आवास, श्रमिक आवास, तथा पुराने अपार्टमेंटों के जीर्णोद्धार और पुनर्निर्माण की परियोजनाओं के लिए ऋण कार्यक्रमों के कार्यान्वयन को बढ़ावा दें; वानिकी और मत्स्य पालन क्षेत्रों के लिए ऋण कार्यक्रम (कार्यक्रम कार्यान्वयन का अनुमानित पैमाना लगभग 50,000 - 60,000 बिलियन वीएनडी है)...

इस वर्ष सकारात्मक लॉन्च पैड के साथ-साथ पीएमआई (क्रय प्रबंधक सूचकांक), आईआईपी (औद्योगिक उत्पादन सूचकांक) के माध्यम से उत्पादन में सुधार, तथा निर्यात क्षेत्रों में मजबूत सुधार के साथ, यह आशा की जाती है कि वर्ष के अंतिम 3 महीनों में ऋण में वृद्धि होगी।

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