मजबूत ऋण वृद्धि से जमा ब्याज दरें बढ़ेंगी

हालांकि जमा ब्याज दरों में कोई खास सक्रियता नहीं रही है, लेकिन बैंकों द्वारा ब्याज दरों में कटौती की गति धीमी हो रही है, और यह अनुमान लगाया जा रहा है कि कई बैंक साल के अंत तक जमा ब्याज दरों को बढ़ा देंगे, क्योंकि ऋण की मांग में तेजी से वृद्धि होने की उम्मीद है।

क्या जमा ब्याज दरों में कमी करने की गुंजाइश लगभग खत्म हो गई है?

अप्रैल और मई में, ऋण की मांग में सुधार के संकेतों के कारण कई छोटे और मध्यम आकार के बैंकों को जमा ब्याज दरों में वृद्धि करने के लिए मजबूर होना पड़ा। हालांकि, जमा ब्याज दरें कम ही रहीं, इसलिए अल्पकालिक ऋण ब्याज दर में ज्यादा बदलाव नहीं आया, जिससे संकेत मिलता है कि जमा ब्याज दरों में और कमी की संभावना बहुत कम है।

वियतनाम के स्टेट बैंक (एसबीवी) द्वारा अप्रैल 2025 में ब्याज दर के विकास पर दी गई जानकारी के अनुसार, घरेलू वाणिज्यिक बैंकों में औसत वीएनडी जमा ब्याज दर मांग जमा और 1 महीने से कम अवधि की जमा राशि के लिए 0.1-0.2%/वर्ष के बीच और 1 महीने से लेकर 6 महीने से कम अवधि की जमा राशि के लिए 3.2-4.0%/वर्ष के बीच उतार-चढ़ाव करती है।

6 से 12 महीने की अवधि वाली जमाओं पर ब्याज दरें लगभग 4.5-5.5% प्रति वर्ष रहती हैं; 12 से 24 महीने की अवधि के लिए 4.8-6.0% प्रति वर्ष; और 24 महीने से अधिक की अवधि के लिए 6.9-7.1% प्रति वर्ष रहती हैं।

मार्च की तुलना में, जमा ब्याज दरें लगभग स्थिर रहीं, केवल 6-12 महीने की अवधि के लिए लगभग 0.1% प्रति वर्ष की मामूली वृद्धि हुई। यह स्पष्ट रूप से बैंकों के पास जमा ब्याज दरों को कम करने की सीमित गुंजाइश को दर्शाता है।

विशेषज्ञों का कहना है कि औसत ब्याज दर में गिरावट जारी है, लेकिन गिरावट की गति धीमी हो गई है, जबकि ब्याज दरों में वृद्धि करने वाले बैंकों की संख्या बढ़ रही है।

विशेष रूप से, मई में, 4 बैंकों ने अपनी जमा ब्याज दरों में कमी की, जिनमें एमबी, जीपीबैंक, एक्जिमबैंक और वीपीबैंक शामिल हैं (जिनमें से वीपीबैंक, एमबी और एक्जिमबैंक ने अपनी ब्याज दरों में दो बार कमी की)। इसके विपरीत, टेककॉमबैंक, बैक ए बैंक और एक्जिमबैंक ने अपनी ब्याज दरों में वृद्धि की, जिसमें एक्जिमबैंक ने तीन बार वृद्धि की।

हाल ही में, 22 मई को, एक्ज़िमबैंक ने 1-5 महीने की अवधि के लिए ऑनलाइन जमा पर ब्याज दर में 0.2% प्रति वर्ष की वृद्धि की। इसके अनुसार, 1-2 महीने की अवधि के लिए ब्याज दर 4.3% प्रति वर्ष और 3-5 महीने की अवधि के लिए 4.5% प्रति वर्ष है। लंबी अवधि के लिए ब्याज दर पहले जैसी ही है: 6-9 महीने के लिए 4.9% प्रति वर्ष; 12-15 महीने के लिए 5.1% प्रति वर्ष; और 18-36 महीने के लिए 5.6% प्रति वर्ष।

ऑनलाइन माध्यमों को बढ़ावा देने के साथ-साथ, एक्सिमबैंक ने काउंटर पर जमा करने वाले 50 वर्ष से अधिक आयु के ग्राहकों के लिए "प्रॉस्परस सेविंग्स 50+" उत्पाद पर ब्याज दर में भी वृद्धि की है। 1-2 महीने की अवधि के लिए ब्याज दर में 0.1%/वर्ष और 3-5 महीने की अवधि के लिए 0.2%/वर्ष की वृद्धि हुई है, जिससे ब्याज दर क्रमशः 4.1% और 4.3%/वर्ष हो गई है। बचत उत्पाद "कॉम्बो कासा" पर भी 1-5 महीने की अवधि के लिए ब्याज दर में 0.1-0.2%/वर्ष की वृद्धि हुई है।

इससे पहले, अप्रैल में जमा ब्याज दरों में कमी करने वाले बैंकों की संख्या मार्च में 20 से अधिक की तुलना में घटकर 10 रह गई थी। हालांकि, कुछ छोटे और मध्यम आकार के निजी बैंकों ने सकारात्मक रूप से बढ़ती ऋण मांग को पूरा करने के लिए जमा ब्याज दरों में वृद्धि की।

पूंजी की मांग में तेजी से वृद्धि हुई।

विशेषज्ञों के अनुसार, अर्थव्यवस्था में सकारात्मक वृद्धि जारी रहने और ऋण दर के 16% के निर्धारित लक्ष्य तक पहुंचने या उससे भी अधिक होने की उम्मीद के चलते, 2025 के अंत तक इनपुट ब्याज दरों में धीरे-धीरे वृद्धि होने की संभावना है।

एमबी सिक्योरिटीज कंपनी (एमबीएस) की विशेषज्ञ सुश्री दिन्ह हा अन्ह ने कहा: "इन कारकों के आधार पर, प्रमुख वाणिज्यिक बैंकों की 12 महीने की जमा ब्याज दर में 5.5 से 6% प्रति वर्ष के बीच उतार-चढ़ाव होने की संभावना है।"

वियतनाम के स्टेट बैंक (एसबीवी) के आंकड़ों से पता चलता है कि 15 अप्रैल, 2025 तक पूरे सिस्टम का कुल बकाया क्रेडिट बैलेंस 16.23 ट्रिलियन वीएनडी तक पहुंच गया, जो 2024 के अंत की तुलना में 3.95% की वृद्धि है, यानी मात्र 3 महीनों में लगभग 640,000 बिलियन वीएनडी की वृद्धि हुई है।

इस आधार पर, एमबीएस के विशेषज्ञों का अनुमान है कि इनपुट ब्याज दरें साल के अंत तक 5.5-6% पर बनी रहेंगी, जबकि विनिर्माण क्षेत्र की मजबूत रिकवरी, घरेलू खपत और सार्वजनिक निवेश पूंजी के त्वरित वितरण के कारण इस वर्ष ऋण वृद्धि 17-18% तक पहुंच सकती है।

हाल ही में, जमा ब्याज दरों में कमी के कारण अर्थव्यवस्था में पूंजी प्रवाह को बढ़ावा मिला है, जिससे उधार दरों में भी कमी आई है। वियतनाम के स्टेट बैंक ने बताया कि अप्रैल 2025 में, वाणिज्यिक बैंकों द्वारा नए ऋणों और मौजूदा बकाया ऋणों पर औसत उधार ब्याज दर 6.6-8.9% प्रति वर्ष के बीच रही, जो मार्च में 6.6-9.0% प्रति वर्ष की तुलना में थोड़ी कम है।

विशेष रूप से, प्राथमिकता वाले क्षेत्रों के लिए अल्पकालिक वीएनडी ऋण ब्याज दर लगभग 3.9% प्रति वर्ष पर बनी रही, जो वियतनाम स्टेट बैंक द्वारा निर्धारित 4% प्रति वर्ष की अधिकतम सीमा से कम है और पिछले महीने की रिपोर्ट के बराबर है। घरेलू बैंकों की औसत यूएसडी ऋण ब्याज दर भी 4.2-5.0% प्रति वर्ष पर बनी रही।

हालांकि, वित्तीय एवं बैंकिंग विशेषज्ञ डॉ. गुयेन त्रि हिएउ ने कहा कि ब्याज दरों में और कमी करने की गुंजाइश बहुत कम रह गई है। मौजूदा हालात में बैंकों को आर्थिक विकास और विनिमय दर स्थिरता के लक्ष्य को ध्यान में रखना होगा।

लगभग 16% के ऋण वृद्धि लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, जिससे लगभग 8% की जीडीपी वृद्धि को समर्थन मिले, कम ब्याज दरों को बनाए रखना ऋण मांग को प्रोत्साहित करने और वास्तविक अर्थव्यवस्था में नकदी प्रवाह को बढ़ाने का एक महत्वपूर्ण साधन है, हालांकि यह एकमात्र कारक नहीं है।

वियतनामी निर्यात वस्तुओं पर अमेरिकी कर नीति के दबाव के कारण निर्यात कारोबार में कमी आई है और विदेशी मुद्रा आपूर्ति प्रभावित हो रही है। वहीं, विदेशी मुद्रा की मांग अधिक बनी हुई है, जिससे विनिमय दर पर दबाव पड़ रहा है और अमेरिकी डॉलर वियतनामी डॉलर के मुकाबले मजबूत हो रहा है। इससे ऋण और मुद्रा जुटाने पर ब्याज दरों को कम करने की क्षमता भी सीमित हो रही है।

विश्लेषकों के अनुसार, मौजूदा आर्थिक सुधार के दौर में बैंक न केवल पूंजी उपलब्ध कराने की भूमिका निभाते हैं, बल्कि अर्थव्यवस्था को कठिनाइयों से उबरने में मदद करने के लिए भागीदार के रूप में भी कार्य करते हैं।

हालांकि, जमा ब्याज दरों में वृद्धि का मतलब यह नहीं है कि उधार ब्याज दरें तुरंत और एक साथ बढ़ जाएंगी, क्योंकि वाणिज्यिक बैंकों को अभी भी क्रेडिट जोखिम, खराब ऋण प्रावधान दबाव, लाभ मार्जिन और ब्याज दरों को कम करने की क्षमता के बीच संतुलन बनाए रखना होगा।

गुयेन ट्राई विश्वविद्यालय के वित्त और बैंकिंग संकाय के सीईओ श्री गुयेन क्वांग हुई का अनुमान है कि 2025 के अंतिम 6 महीनों में, उधार ब्याज दर का स्तर थोड़ा कम होता रह सकता है, लेकिन घटनाक्रम लचीला होगा और प्रत्येक ग्राहक समूह और उद्योग के लिए विकल्प उपलब्ध होंगे।

स्रोत: https://baodaknong.vn/tin-dung-tang-manh-day-lai-suat-huy-dong-leo-thang-253759.html