मजबूत ऋण वृद्धि से जमा ब्याज दरें बढ़ेंगी

यद्यपि जमा ब्याज दर का स्तर वास्तव में सक्रिय नहीं रहा है, बैंकों की ब्याज दर में कमी की दर धीमी हो रही है, और यह अनुमान लगाया गया है कि कई बैंक वर्ष के अंत तक जमा ब्याज दरों को समायोजित करेंगे, जब ऋण की मांग में तेजी से वृद्धि होने की उम्मीद है।

क्या जमा ब्याज दरों को कम करने की गुंजाइश लगभग समाप्त हो गई है?

अप्रैल और मई में, ऋण मांग में सुधार के संकेतों के कारण, कई छोटे और मध्यम आकार के बैंकों को अपनी जमा ब्याज दरें बढ़ाने के लिए मजबूर होना पड़ा। हालाँकि, जमा ब्याज दरें कम रहीं, इसलिए अल्पकालिक ऋण ब्याज दर के स्तर में ज़्यादा बदलाव नहीं आया है, जिससे संकेत मिलता है कि जमा ब्याज दरों में और कमी की संभावना कम ही बची है।

अप्रैल 2025 में ब्याज दर के विकास पर स्टेट बैंक ऑफ वियतनाम (एसबीवी) से प्राप्त जानकारी के अनुसार, घरेलू वाणिज्यिक बैंकों में औसत वीएनडी जमा ब्याज दर मांग जमा और 1 महीने से कम अवधि वाली जमाओं के लिए 0.1-0.2%/वर्ष से लेकर 1 महीने से 6 महीने से कम अवधि वाली जमाओं के लिए 3.2-4.0%/वर्ष तक उतार-चढ़ाव करती है।

6 से 12 महीने की अवधि वाली जमाओं के लिए ब्याज दरें लगभग 4.5-5.5%/वर्ष रहती हैं; 12 से 24 महीने से अधिक अवधि के लिए 4.8-6.0%/वर्ष; तथा 24 महीने से अधिक अवधि के लिए 6.9-7.1%/वर्ष रहती हैं।

मार्च की तुलना में, जमा ब्याज दरें लगभग स्थिर रहीं, केवल 6-12 महीनों की अवधि के लिए लगभग 0.1%/वर्ष की मामूली वृद्धि हुई। यह स्पष्ट रूप से दर्शाता है कि बैंकों के पास जमा ब्याज दरों में कटौती की सीमित गुंजाइश है।

विशेषज्ञों का कहना है कि औसत ब्याज दर में कमी जारी है लेकिन इसकी गति धीमी हो गई है, जबकि ब्याज दरें बढ़ाने वाले बैंकों की संख्या बढ़ रही है।

विशेष रूप से, मई में, चार बैंकों ने अपनी जमा ब्याज दरें कम कीं, जिनमें एमबी, जीपीबैंक, एक्ज़िमबैंक और वीपीबैंक शामिल हैं (जिनमें से वीपीबैंक, एमबी और एक्ज़िमबैंक ने अपनी ब्याज दरें दो बार कम कीं)। इसके विपरीत, टेककॉमबैंक, बैक ए बैंक और एक्ज़िमबैंक ने अपनी ब्याज दरें बढ़ाईं, और एक्ज़िमबैंक ने उन्हें तीन बार बढ़ाया।

हाल ही में, 22 मई को, एक्ज़िमबैंक ने 1-5 महीने की अल्पकालिक जमाओं पर अपनी ऑनलाइन जमा ब्याज दर में 0.2%/वर्ष की वृद्धि की। तदनुसार, 1-2 महीने की अवधि के लिए 4.3%/वर्ष, 3-5 महीने की अवधि के लिए 4.5%/वर्ष की दर लागू होगी। लंबी अवधि के लिए ब्याज दर वही रहेगी: 6-9 महीने 4.9%/वर्ष; 12-15 महीने 5.1%/वर्ष; 18-36 महीने 5.6%/वर्ष।

ऑनलाइन ही नहीं, बल्कि एक्ज़िमबैंक ने काउंटर पर जमा करने वाले 50 वर्ष से अधिक आयु के ग्राहकों के लिए "प्रॉस्परस सेविंग्स 50+" उत्पाद की ब्याज दर भी बढ़ा दी है। 1-2 महीने की अवधि के लिए ब्याज दर 0.1%/वर्ष और 3-5 महीने की अवधि के लिए ब्याज दर 0.2%/वर्ष बढ़कर क्रमशः 4.1% और 4.3%/वर्ष हो गई है। बचत उत्पाद "कॉम्बो कासा" ने भी 1-5 महीने की अवधि के लिए ब्याज दर 0.1-0.2%/वर्ष बढ़ा दी है।

इससे पहले, अप्रैल में जमा ब्याज दरों में कटौती करने वाले बैंकों की संख्या घटकर 10 इकाई रह गई थी, जबकि मार्च में यह संख्या 20 इकाई से ज़्यादा थी। हालाँकि, कुछ छोटे और मध्यम आकार के निजी बैंकों ने सकारात्मक रूप से बढ़ रही ऋण माँग को पूरा करने के लिए जमा ब्याज दरों में वृद्धि की है।

पूंजी की मांग में तेजी से वृद्धि हुई

विशेषज्ञों के अनुसार, 2025 के अंत तक इनपुट ब्याज दरों में धीरे-धीरे वृद्धि होने की उम्मीद है, क्योंकि उम्मीद है कि अर्थव्यवस्था सकारात्मक रूप से बढ़ती रहेगी और ऋण 16% के निर्धारित लक्ष्य तक पहुंच जाएगा, या उससे भी अधिक हो जाएगा।

एमबी सिक्योरिटीज कंपनी (एमबीएस) की विशेषज्ञ सुश्री दिन्ह हा आन्ह ने कहा: "इन कारकों के आधार पर, प्रमुख वाणिज्यिक बैंकों की 12 महीने की जमा ब्याज दर 5.5 - 6%/वर्ष के बीच उतार-चढ़ाव की संभावना है।"

स्टेट बैंक ऑफ वियतनाम (एसबीवी) के आंकड़ों से पता चलता है कि 15 अप्रैल, 2025 तक पूरे सिस्टम का कुल बकाया ऋण शेष 16.23 ट्रिलियन वीएनडी तक पहुंच गया, जो 2024 के अंत की तुलना में 3.95% की वृद्धि है, जो केवल 3 महीनों में लगभग 640,000 बिलियन वीएनडी की वृद्धि के बराबर है।

इस आधार पर, एमबीएस विशेषज्ञों का अनुमान है कि वर्ष के अंत तक इनपुट ब्याज दरें 5.5-6% पर बनी रहेंगी, जबकि इस वर्ष ऋण वृद्धि 17-18% तक पहुंच सकती है, जो विनिर्माण क्षेत्र की मजबूत रिकवरी, घरेलू खपत और सार्वजनिक निवेश पूंजी के त्वरित वितरण से प्रेरित है।

हाल ही में, कम जमा ब्याज दरों के कारण अर्थव्यवस्था में पूंजी प्रवाह बढ़ा है, जिससे उधार दरों में कमी आई है। स्टेट बैंक ऑफ वियतनाम ने कहा कि अप्रैल 2025 में, नए ऋणों और मौजूदा बकाया ऋणों के लिए वाणिज्यिक बैंकों की औसत उधार ब्याज दर 6.6-8.9%/वर्ष के बीच उतार-चढ़ाव करेगी, जो मार्च में 6.6-9.0%/वर्ष की तुलना में थोड़ी कम है।

विशेष रूप से, प्राथमिकता वाले क्षेत्रों के लिए अल्पकालिक वीएनडी ऋण ब्याज दर लगभग 3.9% प्रति वर्ष रही, जो स्टेट बैंक ऑफ वियतनाम द्वारा निर्धारित 4% प्रति वर्ष की सीमा से कम है और पिछले महीने की रिपोर्ट के बराबर है। घरेलू बैंकों की औसत अमेरिकी डॉलर ऋण ब्याज दर भी 4.2-5.0% प्रति वर्ष रही।

हालांकि, वित्तीय और बैंकिंग विशेषज्ञ डॉ. गुयेन त्रि हियू ने कहा कि ब्याज दरों में और कटौती की ज़्यादा गुंजाइश नहीं बची है। मौजूदा हालात में बैंकों को आर्थिक विकास और विनिमय दर स्थिरता के लक्ष्य पर विचार करना पड़ रहा है।

लगभग 16% की ऋण वृद्धि लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, जिससे लगभग 8% की जीडीपी वृद्धि को समर्थन मिले, कम ब्याज दरों को बनाए रखना ऋण मांग को प्रोत्साहित करने और वास्तविक अर्थव्यवस्था में नकदी प्रवाह को बढ़ाने के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है, हालांकि यह एकमात्र कारक नहीं है।

वियतनामी निर्यात वस्तुओं पर अमेरिकी कर नीति का दबाव निर्यात कारोबार में कमी के कारण विदेशी मुद्रा आपूर्ति को प्रभावित कर रहा है, जबकि विदेशी मुद्रा की माँग ऊँची बनी हुई है, जिससे विनिमय दर पर दबाव पड़ रहा है और अमेरिकी डॉलर वियतनामी मुद्रा के मुकाबले बढ़ रहा है। इससे ऋण और मोबिलाइज़ेशन ब्याज दरों को कम करने की क्षमता भी सीमित हो रही है।

विश्लेषकों के अनुसार, वर्तमान सुधार अवधि में बैंक न केवल पूंजी उपलब्ध कराने की भूमिका निभाते हैं, बल्कि अर्थव्यवस्था को कठिनाइयों से उबरने में मदद करने के लिए भागीदार के रूप में भी कार्य करते हैं।

हालांकि, जमा ब्याज दरों में वृद्धि का मतलब यह नहीं है कि ऋण ब्याज दरें तुरंत और एक साथ बढ़ जाएंगी, क्योंकि वाणिज्यिक बैंकों को अभी भी ऋण जोखिम, खराब ऋण प्रावधान दबाव, लाभ मार्जिन और ब्याज दरों को कम करने की क्षमता को संतुलित करना है।

गुयेन ट्राई विश्वविद्यालय के वित्त और बैंकिंग संकाय के सीईओ श्री गुयेन क्वांग हुई का अनुमान है कि 2025 के अंतिम 6 महीनों में, ऋण ब्याज दर का स्तर थोड़ा कम हो सकता है, लेकिन विकास लचीला होगा और प्रत्येक ग्राहक समूह और उद्योग के लिए विकल्प होंगे।

स्रोत: https://baodaknong.vn/tin-dung-tang-manh-day-lai-suat-huy-dong-leo-thang-253759.html