मध्य पूर्व बना 'दुनिया का एटीएम'

भारी मात्रा में नकदी के साथ, खाड़ी देशों को " विश्व का एटीएम" माना जाता है, जो वैश्विक विलय और अधिग्रहण में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।

पाँच साल पहले, सऊदी अरब सरकार द्वारा आयोजित निवेश कार्यक्रम, जिसे "फ्यूचर इन्वेस्टमेंट इनिशिएटिव" कहा गया था, को "रेगिस्तान में दावोस" करार दिया गया था और इसमें अमेरिकी निवेशक शामिल नहीं हुए थे। अमेरिका द्वारा अपने दो पत्रकारों की हत्या के पीछे सऊदी अरब का हाथ होने का आरोप लगाने के बाद वॉल स्ट्रीट के सीईओ पीछे हट गए थे।

लेकिन इस वर्ष, अगले महीने सऊदी क्राउन प्रिंस मोहम्मद बिन सलमान द्वारा आयोजित रियाद सम्मेलन में इतनी भीड़ होने की उम्मीद है कि इसमें भाग लेने के लिए प्रत्येक सीईओ को 15,000 डॉलर का भुगतान करना होगा।

25 अक्टूबर, 2022 को सऊदी अरब के रियाद में फ्यूचर इन्वेस्टमेंट इनिशिएटिव सम्मेलन में एक अतिथि भाग लेते हुए। फोटो: रॉयटर्स

खाड़ी देश से पूंजी की मांग 2022 से बढ़ रही है, क्योंकि अन्य जगहों से धन की कमी हो गई है। पिछले साल के सम्मेलन में, सऊदी अरब के सार्वजनिक निवेश कोष (पीआईएफ) के प्रमुख यासिर अल रुमायन, दुनिया की दो सबसे बड़ी निवेश प्रबंधन फर्मों, ब्लैकस्टोन के सीईओ स्टीफन श्वार्ज़मैन और ब्रिजवाटर एसोसिएट्स के संस्थापक रे डालियो, के प्रमुखों के साथ एक गोलमेज चर्चा में शामिल हुए थे। वेंचर कैपिटल के शीर्ष नाम भी मौजूद थे, जिनमें एफटीएक्स के सीईओ सैम बैंकमैन फ्राइड भी शामिल थे, जो फंडिंग की तलाश में आए थे।

अमेरिकी उद्यम पूंजी फर्म आंद्रेसेन होरोविट्ज़ के सह-संस्थापक बेन होरोविट्ज़ ने इस वसंत में पीआईएफ द्वारा प्रायोजित एक सम्मेलन में कहा कि सऊदी अरब एक "स्टार्टअप राष्ट्र" है और क्राउन प्रिंस मोहम्मद को एक "संस्थापक" कहा, जो देश के लिए एक नई संस्कृति और एक नया दृष्टिकोण बना रहे हैं।

मध्य पूर्वी देशों के पास अब विश्व वित्तीय मंच पर उभरने और अपना वैश्विक प्रभाव बढ़ाने का अवसर है। जब पारंपरिक पश्चिमी निवेशक बढ़ती ब्याज दरों से हतोत्साहित हो रहे हैं और निजी निवेश से पीछे हट रहे हैं, मध्य पूर्व ऊर्जा क्षेत्र में तेज़ी का दौर चल रहा है। इससे उनके पास नकदी की बाढ़ आ गई है। WSJ के अनुसार, इस क्षेत्र के सॉवरेन वेल्थ फंड "एटीएम" बन गए हैं - जो निजी इक्विटी, वेंचर कैपिटल और रियल एस्टेट फंडों में पैसा डाल रहे हैं, जिन्हें अन्यत्र धन जुटाने में मुश्किल हो रही थी ।

विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए) बाजार में खाड़ी देशों की रुचि बढ़ रही है। हाल के उल्लेखनीय सौदों में अबू धाबी के एक फंड द्वारा फोर्ट्रेस इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट को 2 अरब डॉलर से अधिक में खरीदना और सऊदी अरब के एक फंड द्वारा स्टैंडर्ड चार्टर्ड की विमानन इकाई को 70 करोड़ डॉलर में खरीदना शामिल है।

अबू धाबी के राष्ट्रीय सुरक्षा सलाहकार शेख तहनून बिन जायद अल नाहयान की देखरेख वाली कंपनियाँ और फंड स्टैंडर्ड चार्टर्ड और निवेश बैंक लाज़ार्ड को खरीदने की होड़ में हैं। उन्होंने हाल ही में 1.2 अरब डॉलर की एक ब्रिटिश स्वास्थ्य सेवा कंपनी को खरीदने और लगभग 6 अरब डॉलर मूल्य की एक कोलंबियाई खाद्य दिग्गज कंपनी में नियंत्रक हिस्सेदारी लेने के सौदे भी किए हैं।

धन उगाहने वाली कंसल्टेंसी जेड एडवाइजर्स के संस्थापक पीटर जेडरस्टन ने कहा कि कहीं और से धन जुटाना लगातार मुश्किल होता जा रहा है। उन्होंने कहा, "अब हर कोई मध्य पूर्व जाना चाहता है - यह अमेरिका में सोने की होड़ जैसा है।"

फंड मैनेजर मध्य पूर्व की ओर रुख करते हैं और अक्सर सॉवरेन वेल्थ फंड्स के लाउंज में अवसरों की प्रतीक्षा करते हैं। सिलिकॉन वैली और न्यूयॉर्क के मैनेजर फोर सीजन्स अबू धाबी और अन्य शीर्ष होटलों की सफेद संगमरमर की लॉबी में लगभग निरंतर मौजूद रहते हैं।

खाड़ी देशों का नया प्रभुत्व निजी इक्विटी निवेशों में सबसे ज़्यादा स्पष्ट है। क्षेत्र के दो सबसे बड़े सॉवरेन फंडों के आंकड़े इसे दर्शाते हैं। सऊदी अरब के पीआईएफ में, "निवेश प्रतिभूतियों"—एक श्रेणी जिसमें निजी फंड शामिल हैं—के प्रति प्रतिबद्धताएँ 2022 में बढ़कर 56 अरब डॉलर हो गईं, जो एक साल पहले 33 अरब डॉलर थी। अबू धाबी के मुबाडाला फंड ने बताया कि 2022 में उनकी प्रतिबद्धताएँ दोगुनी होकर 18 अरब डॉलर हो गईं।

निजी इक्विटी दिग्गज टीपीजी, केकेआर और कार्लाइल ग्रुप का कहना है कि मध्य पूर्व में निवेशकों की दिलचस्पी मज़बूत बनी हुई है, जबकि दुनिया के अन्य हिस्सों में इसमें गिरावट आई है। जून में एक सम्मेलन में, कार्लाइल के सीईओ हार्वे श्वार्ट्ज़ ने कहा कि मध्य पूर्वी निवेशक "बहुत सक्रिय, बहुत सक्रिय" हैं।

हालांकि इस क्षेत्र में तेजी आई है, लेकिन पारंपरिक पश्चिमी निवेशकों की पूंजी में गिरावट आई है, क्योंकि उच्च वैश्विक ब्याज दरों ने उनके पोर्टफोलियो के अधिकांश हिस्से पर असर डाला है - विशेष रूप से स्टॉक और बांड पर।

पिचबुक के अनुसार, निवेशकों ने 2023 की पहली छमाही में अमेरिकी वेंचर कैपिटल फंडों में 33 अरब डॉलर का निवेश किया, जो 2021 की इसी अवधि के 74 अरब डॉलर के आधे से भी कम है। प्रीक्विन के अनुसार, सभी निजी फंडों में वैश्विक धन उगाहने की दर पिछले साल 10% घटकर 1.5 ट्रिलियन डॉलर रह गई।

उद्योग जगत के कई लोगों को उम्मीद है कि यह गिरावट जारी रहेगी। निजी इक्विटी फंडों को सलाह देने वाली बेन एंड कंपनी की कार्यकारी उपाध्यक्ष ब्रेंडा रेनी ने कहा, "पिछले 12 महीनों में पूंजी जुटाना बहुत मुश्किल हो गया है।"

इसके विपरीत, खाड़ी क्षेत्र में सौदेबाज़ी में तेज़ी दो कारकों से प्रेरित है। पहला, ऊर्जा की बढ़ती कीमतें, जो आंशिक रूप से यूक्रेन में संघर्ष के कारण हैं, इस क्षेत्र के तेल-निर्भर धन कोषों में अरबों डॉलर का योगदान दे रही हैं।

साथ ही, सऊदी क्राउन प्रिंस मोहम्मद और यूएई के शीर्ष अधिकारी विश्व मंच पर भू-राजनीति , वित्त और खेल जगत में अपना प्रभाव बढ़ाने के लिए उत्सुक हैं। वे सौदे करने के लिए सरकारी खजाने में और पैसा डाल रहे हैं।

क्षेत्र में राजनीति और वित्त के अंतर्संबंध ने सऊदी अरब, संयुक्त अरब अमीरात और कतरी कोषों को ट्रम्प प्रशासन के दो प्रमुख व्यक्तियों - जेरेड कुशनर और पूर्व वित्त सचिव स्टीवन मनुचिन - के प्रमुख वित्तीय सहायक बना दिया है, तथा दोनों मिलकर उनसे अरबों डॉलर जुटा रहे हैं।

फंड मैनेजरों का कहना है कि खाड़ी देशों के फंडों ने अपने अमेरिकी समकक्षों पर मध्य पूर्व में कार्यालय खोलने के लिए दबाव डाला है ताकि निवेश प्राप्त करना आसान हो सके। अमेरिकी निवेश फर्म ब्लैकरॉक ने कहा है कि वह खाड़ी क्षेत्र में बुनियादी ढांचा परियोजनाओं में निवेश बढ़ाने के लिए रियाद में एक टीम स्थापित करेगी।

न्यूयॉर्क स्थित मिलेनियम मैनेजमेंट ने 2020 में दुबई में एक कार्यालय स्थापित किया, और उसके बाद से अन्य कंपनियों ने भी ऐसा ही किया है, जिनमें निजी इक्विटी फर्म सीवीसी कैपिटल पार्टनर्स और एक्सोडसपॉइंट कैपिटल मैनेजमेंट शामिल हैं — जो 8 अरब डॉलर की शुरुआती पूंजी के साथ अब तक का सबसे बड़ा हेज फंड स्टार्टअप है। यूरोप की टिकेहाऊ कैपिटल और अर्डियन दोनों ने अबू धाबी में समर्पित टीमें स्थापित की हैं।

अमेरिकी वैकल्पिक निवेश प्रबंधक प्रीटियम ने दुबई में एक उद्योग के दिग्गज को नियुक्त किया है। धन प्रबंधन फर्म, डालियो फैमिली ऑफिस ने भी अबू धाबी में एक कार्यालय स्थापित किया है। सॉफ्टबैंक के लंबे समय से समर्थक राजीव मिश्रा ने अबू धाबी से जुड़े कई निवेश फंडों के साथ एक नए संयुक्त उद्यम के लिए 6 अरब डॉलर से अधिक की प्रतिबद्धताएँ हासिल की हैं। वे अपने कार्यालय यूके से यूएई स्थानांतरित कर रहे हैं।

टाइगर ग्लोबल की वेंचर कैपिटल शाखा को अपने नवीनतम फंड के लिए धन जुटाने में काफी मुश्किलों का सामना करना पड़ा, और उसने अपने लक्ष्य को बार-बार अरबों डॉलर तक कम कर दिया। घाटे और निराशाजनक धन उगाहने के माहौल ने कई अमेरिकी निवेशकों को इससे दूर रखा है। लेकिन कंपनी को PIF की एक इकाई, सनाबिल के रूप में एक रक्षक मिल गया है। इस वसंत में, सनाबिल ने टाइगर को अपने समर्थित फंड मैनेजरों की सार्वजनिक सूची में पीटर थील के फाउंडर्स फंड और आंद्रेसेन होरोविट्ज़ के साथ शामिल किया।

अबू धाबी के सरकारी कोष मुबाडाला में स्टार्टअप निवेश के प्रमुख इब्राहिम अजामी ने कहा कि वर्तमान वैश्विक माहौल मुबाडाला को इस बात के बारे में "बहुत सोच-समझकर और चयनात्मक" होने की क्षमता देता है कि किस कोष में निवेश किया जाए।

उन्होंने कहा कि मुबाडाला ऐसी शर्तों पर बातचीत कर सकता है जो उसे फंड मैनेजर में खुद हिस्सेदारी खरीदने या दूसरों के साथ मिलकर निवेश करने की अनुमति देंगी। उन्होंने कहा, "हम गहराई में जाकर, चुनिंदा प्रबंधकों के समूह पर ध्यान केंद्रित करके और उनके साथ जुड़कर काम कर रहे हैं।"

फिएन एन ( डब्ल्यूएसजे के अनुसार )

स्रोत लिंक: https://vnexpress.net/trung-dong-tro-thanh-atm-cua-the-gioi-4651867.html