Ismeretlen tényezők és kockázatok a vietnami légiközlekedési piacon

Az árfolyamok, a sugárhajtású üzemanyag árai, a nemzetközi konfliktusok és a flották feltöltésének nehézségei a nyári főszezonban olyan „ellenszélként” hatnak majd, amelyek lassíthatják a vietnami légitársaságok fellendülését.

A Pacific Airlines 2024 májusi „befagyásának” történetét megjósolták. Fotó: Duc Thanh

Egyenetlen felépülés

A Pacific Airlines Joint Stock Company (Pacific Airlines) személyszállítási teljesítménye 33 év működés után először kerek 0, a Vietnami Polgári Légiközlekedési Hatóság 2024. májusi (április 15. és május 15. közötti) szállításról - be- és kirakodásról szóló termelési és üzleti eredményjelentésében rögzített adatok szerint.

Korábban, 2024 áprilisában (március 15. és április 15. között) a Pacific Airlines szintén mindössze 32 727 utast szállított, ami a Vietravel Airlines – a mindössze 3 Airbus 320/321 repülőgépet üzemeltető „fiatalabb” légitársaság – forgalmának 1/3-ának felel meg.

Valójában a Pacific Airlines 2024 májusi „befagyásának” történetét előre jelezték, miután a fapados légitársaság 2024 márciusának végén idő előtt visszaküldte utolsó repülőgépét. Ez az első alkalom, hogy a vietnami polgári repülési ágazat olyan esetet regisztrált, amikor egy légitársaság légi szállítási üzleti engedéllyel rendelkezik anélkül, hogy repülőgépet üzemeltetne.

A Pacific Airlines képviselője szerint a légitársaság sürgősen tárgyalásokat folytat külföldi repülőgép-lízingegységekkel 1-3 repülőgép lízingeléséről, hogy 2024 júniusában újraindíthassa a működést, a Vietnami Polgári Légiközlekedési Hatóság előírásainak megfelelően.

A Pacific Airlines nem az egyetlen, amelynek csökkentenie kellett flottája méretét. Korábban a Bamboo Airwaysnek – egy légitársaságnak, amely korábban akár 30 repülőgépet is üzemeltetett, és nem is olyan régen még a belföldi utasforgalom közel 20%-át birtokolta – 22 repülőgépet kellett idő előtt visszaszolgáltatnia. Ez a népszerű légitársaság jelenleg mindössze körülbelül 8 keskeny törzsű Airbus 320/321 repülőgépet üzemeltet, miközben egy légitársaság nyereséges működéséhez a minimális méret körülbelül 30 repülőgép.

Hozzá kell tenni, hogy bár a belföldi és nemzetközi utazási és turisztikai kereslet 2023 eleje óta erőteljesen helyreállt, nem mind a 6 légi közlekedési üzleti engedéllyel rendelkező egység könyvelt el pozitív üzleti eredményeket.

Azon egységek közül, amelyek elkezdték egyensúlyba hozni bevételeiket és kiadásaikat, a fő üzletágaikban a nyereség felé haladva, a két "nagyfiú" , a Vietnam Airlines és a Vietjet mellett a Vietravel Airlines esetét is megemlíthetjük.

Konkrétan a Vietravel Airlines túlszárnyalta a kitűzött célját, a 2024 márciusi bevétel elérte a 172,3 milliárd VND-t, ami több mint 54%-os növekedést jelent a tervhez képest. Így több mint 3 év működés után a Vietravel Airlines először 3 egymást követő hónapban nyereséget termelt, a 2024-es első negyedévben üzleti eredményeket produkálva, a bevétel elérte a 491,2 milliárd VND-t, ami közel 42%-os növekedést, a nettó nyereség pedig 10,1 milliárd VND-t.

A Vietnam Airlines korábban bejelentette, hogy 2024 első negyedévében 28 268 milliárd VND értékesítési és szolgáltatási bevételt ért el; az értékesítésből és szolgáltatásnyújtásból származó nettó árbevétel 27 964 milliárd VND volt; az értékesítésből és szolgáltatásnyújtásból származó bruttó nyereség 4084,9 milliárd VND; az üzleti tevékenységből származó nettó nyereség 900 milliárd VND; a társasági adózás utáni nyereség 4441 milliárd VND volt, amelyből az anyavállalat, a Vietnam Airlines adózás utáni nyeresége 4334 milliárd VND volt.

Ez a legnagyobb konszolidált adózott nyereség az első negyedévben, amelyet a Vietnam Airlines elért a 2014-es részvénytársasági modellre való áttérés óta. A Vietnam Airlines nyereségének nagy része azonban a Pacific Airlines hajótulajdonosoknak történő visszaadásáról szóló tárgyalásaiból és az adósságok kezeléséből származik, ami segített a vállalatnak hirtelen megnövekedni az egyéb bevételi tételeket (több mint 3500 milliárd VND), jelentősen hozzájárulva a 2024-es első negyedévi konszolidált nyereséghez.

Szintén 2024 első negyedévében a Vietjet – amely 2024 első 5 hónapjában a belföldi és nemzetközi személyszállítási piaci részesedésben vezető légitársaság volt – légi közlekedési bevétele elérte a 17 765 milliárd VND-t, az adózott nyereség pedig 520 milliárd VND-t, ami 38%-os, illetve 209%-os növekedést jelent 2023 azonos időszakához képest. A Vietjet konszolidált bevétele és adózott nyeresége 17 792 milliárd VND, illetve 539 milliárd VND volt, ami 38%-os, illetve 212%-os növekedést jelent 2023 azonos időszakához képest.

A fennmaradó légitársaságok üzleti helyzete továbbra is nagyon nehéz, egyes légitársaságok 2-3 hónapra tartoznak fizetéssel az alkalmazottaknak, légiutas-kísérőknek és pilótáknak; a pilóták csak havonta néhány járatot repülnek a képesítésük fenntartása érdekében; a folyamatos működés teljes mértékben az anyavállalat/részvényesek „oxigén” forrásától függ. Még néhány olyan légitársaság is, amely a közelmúltban nyereséget könyvelt el, fontolgatja az alkalmazottak bérének és juttatásainak további csökkentését, mivel a közelmúltban elért nyereség még mindig nem elegendő a Covid-19 időszak alatt elszenvedett hatalmas veszteségek ellensúlyozására.

Lehetséges kockázatok

A vietnami légi közlekedési vállalatokra jellemző a 2024-es év első 5 hónapjában a nemzetközi útvonalaktól való növekvő függőség.

2024 első negyedévében a Vietnam Airlines nemzetközi légiközlekedési bevétele meghaladja a 13 800 milliárd VND-t, ami 30,4%-os növekedést jelent 2023 azonos időszakához képest. A nemzetközi járatok hozzájárulása a Vietnam Airlines légiközlekedési bevételeihez eléri a 65%-ot, ami háromszorosa a 2021-es mélypontnak. A nemzetközi járatok és a légiközlekedési bevételek aránya szintén megközelíti a világjárvány előtti szintet, nagyon közel a 2019 első negyedévi szinthez.

A Vietjet nemzetközi személyszállítási teljesítménye 2024 első negyedévében a járatok és az utasok számát tekintve is több mint 53%-kal, illetve 61%-kal nőtt a 2023-as év azonos időszakához képest. 2024 első negyedévében a Vietjet 15 új nemzetközi és belföldi útvonalat nyitott, így az útvonalak teljes száma 140-re emelkedett. A légitársaság folyamatosan új nemzetközi útvonalakat jelentett be és indított, többek között Phu Quoc - Tajpej (Tajvan, Kína), Ho Si Minh-város - Csengtu, Hszi'an (Kína), Ho Si Minh-város - Vientián (Laosz), valamint Hanoiból Hirosimába (Japán), Sydneybe és Melbourne-be (Ausztrália) vezető útvonalakat.

Eközben a légitársaságok belföldi útvonalain az alap turistaosztályú viteldíjak mind emelkedtek, de nem eleget a költségek fedezésére. A 2024. január 1. és 2024. április 30. közötti időszakban a 2023-as év azonos időszakához képest 3 útvonalon, köztük Hanoi - Ho Si Minh-város, Hanoi - Da Nang és Ho Si Minh-város - Da Nang, a légitársaságok átlagos viteldíjai a következőképpen emelkedtek: a Vietnam Airlines 19,9%, 28,4% és 14,9%; a Vietjet 17,9%, 39,9% és 27%; a Bamboo Airways 2,1%, 24,4% és 22,5%, a Vietravel Airlines 10,2%, 17,7% és 18,6%.

„Ha egy légitársaság csak belföldi útvonalakat üzemeltet, vagy alacsony gyakoriságú nemzetközi útvonalakat, különösen Északkelet-Ázsiát összekötő útvonalakat, nagyon nehéz lesz egyensúlyban tartani a bevételeket és a kiadásokat” – erősítette meg a légitársaság egyik képviselője.

Amellett, hogy a verseny nem túl nagy, az üzemanyag-felárakkal terhelt nemzetközi útvonalak is segítenek a légitársaságoknak csökkenteni a kockázatokat. Érdemes megemlíteni, hogy bár a legtöbb belföldi útvonalon a repülőjegyek kötelező emelése segít a légitársaságoknak fokozatosan kiegyensúlyozni bevételeiket és kiadásaikat, ez nagyszámú utas elvesztését fogja okozni más ágazatok, például a vasút és a közút javára.

Az a tény, hogy a Vietnami Vasúttársaság folyamatosan indít kiváló minőségű, 1000 km-nél rövidebb távolságú vonatokat, és 2024 első 5 hónapjában a közlekedési ágazat több gyorsforgalmi útvonalat fog üzembe helyezni, szintén olyan tényezők, amelyek befolyásolják a légitársaságok bevételeit a következő időszakban.

Dinh Viet Thang úr, a vietnami Polgári Légiközlekedési Hatóság igazgatója szerint a vietnami légitársaságok fellendülését lassító főbb kockázatok között meg kell említeni a repülőgépflotta hiányát.

Ismert, hogy 2024 áprilisának végére a vietnami légitársaságok flottája 213 repülőgépből állt, ami 18 repülőgéppel kevesebb 2023-hoz képest. Ebből a ténylegesen üzemben lévő repülőgépek száma 165 és 170 repülőgép között ingadozott, ami körülbelül 40-50 repülőgéppel kevesebb a 2023-as átlaghoz képest.

A várakozások szerint a 2024-es nyári csúcsidőszakban (júniustól augusztus végéig) a légitársaságok 178 repülőgépet fognak üzemeltetni (beleértve a személyzettel és anélkül bérbe adott repülőgépeket is), ami 38 repülőgéppel kevesebb, mint 2023 nyarában, mivel a Vietnam Airlines és a Vietjet nagyszámú AirbusNeo repülőgépe leállította a működést a Pratt&Whitney (PW) hajtóműgyártó globális hajtómű-visszahívása miatt.

A hajtómű-visszahívás súlyosan érintette a légitársaságok flottájának méretét és működési terveit. A motorgyártó azonban a mai napig nem adott tájékoztatást a két érintett légitársaság támogatásáról vagy kártérítéséről, ami a javítások idejére megzavarta az ellátási láncot és a működést.

„Eközben a vietnami légitársaságoknak amellett, hogy csökkenteniük kellett flottájuk méretét és képtelenek voltak működni, továbbra is fenn kell tartaniuk a hajtómű-visszahívások miatt a földre helyezést igénylő és üzemen kívül helyezett repülőgépek kezelési költségeit” – mondta Dinh Viet Thang úr.

Bár a nyári csúcsidőszak az év legfontosabb üzleti időszaka a légiközlekedési ágazat számára, a Vietnam Airlines képviselője elmondta, hogy a repülőgépek közelgő teljes lízingelése még a Tet-csúcsnál is nehezebb, mivel ez az európai és amerikai légiközlekedési piacok holtszezonja. Nyáron a nemzetközi repülés is eléri a csúcspontját, ezért sok légitársaságnak több repülőgépet kell üzembe helyeznie, ami felfelé nyomja a bérleti díjakat.

Ezenkívül a világ számos országában nyomás nehezedik az USD árfolyamának növelésére a hazai valutához képest, ami hatással van a légitársaságok üzleti működésére; egyes országokban és régiókban a fegyveres konfliktusok hatással vannak a légiközlekedési ágazat termékeinek, anyagainak és berendezéseinek ellátási láncára, valamint megváltoztathatják és meghosszabbíthatják a járatok menetrendjét és útvonalait...

„A fenti problémák különösen a légitársaságok, valamint általában a légiközlekedési ágazat vállalkozásainak irányítási és működési költségei számára jelentenek majd terhet” – mondta a Vietnámi Polgári Légiközlekedési Hatóság vezetője.

Forrás: https://baodautu.vn/an-so-va-rui-ro-tren-thi-truong-hang-khong-viet-nam-d215299.html