Billió dolláros osztalék, rekordprofit – de a Techcombank még nem állt meg!

Az adózás előtti nyereség 2024-ben eléri a 27 500 milliárd VND-t, a készpénzes osztalék meghaladja a 7000 milliárd VND-t, de a Techcombank továbbra is 20 milliárd USD kapitalizációt céloz meg 2025 végére.

Rekordnyereségtől a készpénzes osztalékig

2025. április 26-án Hanoiban, a Vietnami Technológiai és Kereskedelmi Részvénytársaság ( Techcombank - HOSE: TCB) megtartotta 2025. évi éves közgyűlését, amelyben a bank egy új fejlődési szakasz küszöbén áll, számos nagyratörő ambícióval: a saját tőke arányos megtérülése (ROE) meghaladja a 20%-ot, kapitalizációja 20 milliárd USD, és Vietnam vezető pénzügyi szolgáltató csoportjává kíván válni. Az ülésen felszólalva Ho Hung Anh, az igazgatótanács elnöke hangsúlyozta: „Amikor eljön az idő, a Techcombank értéke felrobban.”

A kongresszuson a Techcombank bemutatta a részvényeseknek a 2025-re vonatkozó, adózás előtti nyereségtervét, amely 31 500 milliárd VND, ami 14,4%-os növekedést jelent 2024-hez képest, és sikeres megvalósítás esetén a valaha volt legmagasabb szintet jelenti. A hitelnövekedési célt is 16,4%-ban határozták meg, ami több mint 745 000 milliárd VND értékű fennálló hitelnek felel meg, ami rugalmasságot mutat a pénzügyi piac számos kihívással szembenéző kontextusában.

Figyelemre méltó, hogy a Techcombank továbbra is a névérték 10%-ának megfelelő készpénzes osztalékot fizet, ami több mint 7060 milliárd VND-nek felel meg az alapok létrehozása után fel nem osztott nyereségből. Ez már a második év egymás után, hogy a bank úgy döntött, hogy közvetlenül a részvényesekkel osztja meg a nyereséget, miközben továbbra is biztosítja a 14-15%-os alapvető tőkebiztonsági rátát.

Ezzel egyidejűleg a bank közel 21,4 millió ESOP részvény kibocsátását tervezi 10 000 VND/részvény áron a tőkekapacitás erősítése és a növekedés elősegítése érdekében.

A Techcombank 31 500 milliárd VND adózás előtti nyereségtervet mutatott be a részvényeseknek 2025-re. Fotó: Duy Minh

A részvényeseknek a saját tőke megtérülési (ROE) célértékkel kapcsolatos kérdéseire válaszolva Jens Lottner vezérigazgató megerősítette, hogy a Techcombank teljes mértékben 20% feletti ROE-t céloz meg, de azt is megjegyezte, hogy a bank lényegesen magasabb saját tőkével rendelkezik, mint az iparági átlag. A Techcombank tőkemegfelelési mutatója (CAR) 15%, míg sok más bank csak 12% körüli értéket tart fenn. Relatív összehasonlításban a Techcombank ROE-ja valójában megközelíti a 20%-os határt, ha a gyakoribb tőkemutatót alkalmazzuk.

A bank azonban nem a tőkecsökkentés mellett döntött az index optimalizálása érdekében, hanem egy biztonságos, hosszú távú utat választott. Ez az óvatos stratégia lehetővé teszi a Techcombank számára, hogy rugalmasan reagáljon az olyan ingadozásokra, mint a járványok, kamatválságok vagy nemzetközi kereskedelmi kockázatok. Ezenkívül a szilárd tőkealap segíti a bankot abban is, hogy képes legyen részt venni nagyszabású infrastrukturális projektek finanszírozásában.

Az inkluzív pénzügyi ökoszisztéma újrapozicionálása

A Techcombank igazgatótanácsa által a kongresszuson hangsúlyozott egyik kiemelt pont a digitális transzformációs stratégia volt. Az elmúlt 5 évben a bank több mint 500 millió USD-t fektetett be technológiába, és ez a szám az elkövetkező időszakban is tovább fog növekedni. A Techcombank nemcsak az összes belső folyamatot digitalizálja, hanem jelenleg 19 fiókot telepít papírmentes formátumban, amelyek teljes mértékben digitálisan működnek.

A kiépített technológiai infrastruktúrával a bank megkezdte a mesterséges intelligencia (MI) integrálását a teljes ügyfélélménybe, a TCB mobilalkalmazástól a tanácsadó rendszerig. A mélyreható adatelemzésen alapuló személyre szabott szolgáltatások segítettek a banknak visszatérni a lakossági és kkv hitelszegmensbe, amelyet a magas működési költségek miatt elhanyagoltak. Ennek a modellnek köszönhetően a kereskedői szegmensben a hitelezés mindössze egy év alatt 700%-kal nőtt.

A belső átalakulás mellett a Techcombank stratégiai együttműködést is folytat olyan nagy technológiai vállalatokkal, mint a Visa, az Amazon Web Services (AWS) és számos blokklánchoz kapcsolódó partner. A bank proaktívan közelíti meg az új technológiai trendeket, mint például a digitális eszközök, az adatkonverziós rendszerek stb., és készen áll a mélyebb részvételre, amint a jogi folyosó lezárul.

Az igazgatótanács elnöke, Ho Hung Anh úr hangsúlyozta: „Amikor eljön az ideje, a Techcombank értéke felrobban.” Fotó: Duy Minh

Az automatikus hozamnyerési termékek a Techcombank egyik stratégiai fegyverévé válnak, különösen most, hogy ezt a modellt sok más bank is elkezdte utánozni. Jens Lottner vezérigazgató szerint azonban a Techcombank automatikus hozamnyerési funkciója nem csupán egy funkció, hanem egy élmény. A pénzfelvételhez manuális műveleteket igénylő termékekkel ellentétben az automatikus hozamnyeréshez csak egyetlen aktiváló gombra van szükség, így az ügyfelek optimalizálhatják a kamatlábakat, miközben továbbra is ugyanolyan likviditást tartanak fenn, mint egy hagyományos fizetési számla esetében.

A legutóbbi negyedévben 800 000 ügyfél regisztrált az automatikus keresés használatára, ami egyértelműen bizonyítja az új termékmodell piaci elfogadottságát.

Bár a hitelnövekedés 2024-ben elérte a 27%-ot, ami majdnem kétszerese az iparági átlagnak, a Techcombank továbbra is jól kontrollálta a kockázatokat, a nemteljesítő hitelek (NPL) aránya pedig 1,5% alatt maradt. Jens Lottner úr szerint a hitelportfólió ingadozása csak enyhe volt, és nem aggasztó. A nettó kamatmarzsot (NIM) befolyásolta az üzemi kamatlábak csökkenő trendje, de az általános szinthez képest a bank NIM-je továbbra is magas volt.

A Techcombank fokozatosan csökkenti az ingatlanhitelek arányát, portfóliójának diverzifikálására helyezi át a hangsúlyt, bővíti tevékenységét a termelés, a kereskedelem, a fogyasztás stb. felé, miközben erősíti a hitelkockázati céltartalékokat és befektet a kockázatértékelési technológiába. Ez a stratégia inkább a „messzire futást” jelenti, mint a gyors futást.

Jens Lottner vezérigazgató nem rejtette véka alá ambícióját, és megosztotta: „Senki sem úgy ébred fel minden reggel, hogy csak a pénzügyi szolgáltatásokra gondol, hanem a lakhatásra, arra, hogy mit tanulnak a gyermekei, mit esznek, milyen az egészségi állapotuk. A pénzügyeknek eszköznek kell lenniük ezeknek a problémáknak a megoldására.” Ebből a filozófiából kiindulva a Techcombank egy integrált pénzügyi ökoszisztémát épít, amely nemcsak az alapvető pénzügyi szükségleteket szolgálja ki, hanem olyan nem pénzügyi területekkel is összekapcsolódik, mint az oktatás , az egészségügy, a fogyasztás és az ingatlanpiac.

A kongresszus számos hozzászólást kapott a Techcombank részvényeseitől. Fotó: Duy Minh

A bank erőteljesen terjeszkedik a biztosítási szektorban, tervei között szerepel egy életbiztosító társaság létrehozása és a meglévő nem életbiztosító társaság tőkeemelése. Ez egy teljes darabnak tekinthető a Techcombank számára, hogy „összecsomagolja” az ügyfelek számára nyújtott teljes pénzügyi szolgáltatási láncot.

A TCBS Securities, a kötvénykibocsátás és befektetési szolgáltatások egyik vezető egységének elnöke, Ho Hung Anh megerősítette, hogy a bank 2025-ben, esetleg az év végén tervezi a TCBS tőzsdére vitelét. Az előkészületeket gondosan elvégezték, beleértve a stratégiai befektetőkkel való együttműködést a tőzsdei bevezetés előtti szakaszban és nemzetközi tanácsadó cégek megbízását.

Ho Hung Anh úr ugyanakkor azt is hangsúlyozta, hogy a tőzsdei bevezetés csak az első lépés. Fontosabb, hogy hogyan lehet a bevont tőkét a befektetési hatékonyság javítására, a magas ROE fenntartására és a hosszú távú fenntartható fejlődés biztosítására felhasználni.

A részvényeseknek a részvények értékének növelésére vonatkozó tervvel kapcsolatban válaszolva Ho Hung Anh elnök megosztotta a 20 milliárd USD kapitalizáció 2025 végére történő elérésének célját, a növekedési várakozásokon alapuló értékelést, valamint a P/B arány 2-ről 2,5-szeresére történő javításának lehetőségét. Bár elismerte, hogy a makro tényezők, mint például a vámok, a kamatlábak vagy az ingatlanpiac, továbbra is hatással vannak, úgy véli, hogy a Techcombank rendelkezik minden belső tényezővel ahhoz, hogy „felrobbanjon”, amikor eljön az ideje.

Eközben továbbra is fennmarad az átlátható jelentéstételi rendszer, a rendszeres párbeszéd a részvényesekkel, valamint az időszakos találkozók a hazai és külföldi befektetőkkel, ami fontos alapja a bizalomépítésnek, amiről Ho Hung Anh úr kijelentette, hogy „nem érhető el egyetlen kongresszus után”.

A találkozó végén a kongresszus hangulata tele volt elvárásokkal, de a realitással is. A Techcombank számos eredménnyel lépett be 2020-2025-ös stratégiájának utolsó évébe: 27 500 milliárd VND nyereség 2024-ben, magas hitelnövekedés, erős technológiai rendszer, bővülő ügyfélportfólió és rendíthetetlen vezetői csapat. Mindez egy új fejlődési szakaszt nyit meg, ahol a bank értéke nemcsak a nyereségben vagy az osztalékban, hanem a modern, integrált és egyedülálló pénzügyi ökoszisztémában betöltött vezető szerepében is megmutatkozik.

Thuy Linh

Forrás: https://congthuong.vn/co-tuc-nghin-ty-loi-nhuan-ky-luc-nhung-techcombank-chua-dung-lai-384968.html