Rekord alacsony betéti kamatlábak, hogyan alakulnak a hitelkamatok?

A hitelkamat kétszer olyan magas, mint a megtakarításoké

Január első napjaiban a megtakarítási kamatlábak tovább csökkentek, banktól függően évi 0,1-0,7%-ról. Például az LPBank 0,5-0,7%-ról 1-2 hónapos futamidő esetén évi 2%-ra, 3 hónapos futamidő esetén évi 2%-ra, 6 hónapos futamidő esetén évi 3,5%-ra, 12 hónapon túli futamidő esetén évi 5%-ra csökkentette a kamatlábakat. A KienLongBank 6 hónapos vagy hosszabb futamidő esetén évi 0,2%-ra, 6-8 hónapos futamidő esetén évi 5%-ra, 10-12 hónapos futamidő esetén évi 5,3%-ra csökkentette a kamatlábat; a legmagasabb mobilizációs kamatláb évi 5,9% 60 hónapos futamidő esetén... Ezenkívül más bankok, mint például az MB, a Techcombank, az MSB, a BaoVietBank... szintén meglehetősen alacsony szintre csökkentették a mobilizációs kamatlábakat. A bankok megtakarítási kamatláb-táblázatain az éves 6%-os szint csak néhány banknál jelenik meg.

Meredeken zuhannak a megtakarítási kamatok

A bankok kamatlábai jelentősen csökkentek az egy évvel korábbihoz képest, egyes futamidők 1-9-szeresére csökkentek. A nem lekötött betétek esetében sok bank a kamatlábakat évi 0,5-1%-ról évi 0,1%-ra csökkentette, ami 5-9-szerese a kamatlábnak. Az 1-2 hónapos futamidők esetében a kamatlábak évi 5-6%-ról évi 1,9-4%-ra csökkentek; a 3-5 hónapos futamidők esetében az éves 5-6%-os kamatlábak már csak 2,5-4%/év; a 6 hónapos futamidők esetében az éves 6-9,1%-ról most 3,5-5%/év. A szokásos 12 hónapos futamidő 7,3-9,5%/év és 4-5,6%/év között mozog... Az ügyfelek átlagos 12 hónapos jegyzett kamatlába 4,4%/év az állami tulajdonú kereskedelmi bankok csoportjában és 5,3%/év a részvénytársasági kereskedelmi bankok csoportjában, ami 2-3,5%-os csökkenést jelent 2022 végéhez képest.

A betéti kamatlábak alacsonyak, de a pénz továbbra is áramlik a bankokba. A Vietnami Állami Bank (SBV) szerint a hitelintézeti rendszerbe befizetett pénz összege 2023 végére eléri a 13,5 millió milliárd VND-t, ami 13,2%-os növekedést jelent, és 1,68 millió milliárd VND-s növekedésnek felel meg, ami a valaha volt legmagasabb növekedés, és majdnem kétszerese a 2022-esnek. Különösen a magas tőkemobilizációs rátával rendelkező nagybankok, mint például a BIDV , amelynek tőkemobilizációja 16,5%-os növekedést ért el, a VietinBank elérte a 13,7%-ot, a Vietcombank pedig 12,1%-kal nőtt.

Mivel a pénz mennyisége továbbra is áramlik a bankokba, a bankok új hitelkamatai általában csökkennek, ami fellendíti a tőkekiáramlást. A Vietcombank nemrégiben 160 000 milliárd VND értékű hitelcsomagot indított magánszemélyek számára, hogy rövid lejáratú, termelési és üzleti célú hiteleket vehessenek fel, évi 5,3-6,6% kamatlábbal, a hitel futamidejétől függően, 3-12 hónapig. Egyes bankok alacsony, évi 3-5% kamatlábat is alkalmaznak 1-3 hónapos futamidőre. Az ingatlanhitelek esetében a bankok versenyt futnak az egyéni ügyfelek hitelkamatlábainak csökkentéséért, a hitelkamatlábak az első hónapokban évi 5,9-6,5% között mozognak, a következő hónapokban pedig változóak. Az új és a meglévő hitelek átlagos lakáshitel-kamatlába szintén évi 9-10%-ra módosult, ami 2021-nek felel meg.

Egy, a hitelfelvevő ügyfelek körében végzett felmérés szerint az új hitelek kamatlábai alacsonyabbak, mint a közép- és hosszú lejáratú hiteleké. Pham Thanh asszony (Tan Binh kerület, Ho Si Minh-város) elmondta, hogy a bank a régi, 2 milliárd VND összegű hitelek esetében évi 9%-os kamatot számol. Thanh asszony azt tervezi, hogy egy másik bankhoz vált, hogy alacsonyabb, évi 6-7%-os kamatlábat kapjon. Eközben Le Viet úr (Tan Phu kerület, Ho Si Minh-város) elmondta, hogy termelési célokra vett fel tőkét, üzleti háztartás formájában. A bank nemrégiben bejelentette, hogy a hitelkamatlábakat 6,5%-ra csökkenti, ami alacsonyabb a 3 hónappal ezelőtti 8,5%-nál.

Viet úr szerint a banki alkalmazottak azt tanácsolták neki, hogy csak 6 hónapos futamidőre vegyen fel hitelt, ami jobb kamatláb lenne, mint egy 12 hónapos. „Ez a legalacsonyabb kamatláb, amit az elmúlt 3 évben felvettem. De úgy tűnik, hogy a bank nem ösztönzi a hosszú lejáratú hiteleket, ezért a hitelügyintézők általában csak 6, 9 vagy 12 hónapos hitelkérelmeket javasolnak. A rövid lejáratú hitelek azonban nagyobb nyomást gyakorolnak az adósságtörlesztésre. Mivel nem veszek fel túl sokat hitelt, ez még elfogadható” – osztotta meg Le Viet úr.

Nguyễn Quốc Anh, a Duc Minh Rubber Company Limited igazgatója arról is tájékoztatott, hogy a bankok által kínált új kamatláb a rövid lejáratú, termelést és üzleti tevékenységet szolgáló hitelek esetében mindössze 6,3%/év. Eközben a vállalat középlejáratú hitelei után továbbra is 11%/év kamatot kell fizetni, és ezt nem változtatták. Ráadásul a bankok látszólag nem kínálnak közép- és hosszú lejáratú hitelcsomagokat, hanem többnyire "új" és kedvezményes programokat indítanak az 1 éves vagy annál rövidebb futamidejű forgóeszközhitelekhez.

Csökkenteni kell a közép- és hosszú lejáratú hitelek kamatlábait

Dr. Huynh Thanh Dien, a Nguyen Tat Thanh Egyetem munkatársa szerint a bankok mindig is magasabb kamatlábbal nyújtottak közép- és hosszú lejáratú hiteleket, mint a rövid lejáratú hiteleket, mivel minél hosszabb a hitel futamideje, annál nagyobb a kockázati arány. Ez azt is mutatja, hogy a bankok alig ösztönzik a közép- és hosszú lejáratú hiteleket. Elméletileg a vállalkozásoknak csak rövid távú üzleti tevékenységükhöz kellene tőkét felvenniük a bankoktól. Például, ha a következő néhány hónapban alapanyagokat vásárolnak a termeléshez, de nincs tőkéjük, akkor bankoktól fognak hitelt felvenni.

Különösen a közép- és hosszú lejáratú, berendezések, gépek vásárlására, gyárak bővítésére stb. felvett hitelek esetében a vállalkozásoknak tőkét kell mozgósítaniuk a pénzügyi piacon. Ez részvénykibocsátáson vagy kötvénykibocsátáson keresztül történő hitelfelvételen keresztül történik. A kötvénypiac azonban még nem állt helyre a szabálysértések után, a kibocsátók pedig lassan fizetik a kamatot és a tőkét, ami elriasztja a befektetőket. Ezenkívül a tőzsde is alacsony szinten ingadozik, és a vállalkozások nehézségekkel néznek szembe.

Ezért ma nagyon kevés vállalkozás képes hosszú távú tőkét mozgósítani a pénzügyi piacon keresztül, csak néhány nagy, márkás vállalat. Ezért a tőzsdén nem jegyzett kis- és középvállalkozások túlnyomó többsége teljes mértékben a banki tőkétől függ. Ez hátrány a vietnami vállalkozások számára, mivel a közép- és hosszú lejáratú hitelkamatok magasak, a hitelfelvételi feltételek pedig nehezek.

Dr. Huynh Thanh Dien azt javasolta: Tekintettel arra, hogy a kormány a gazdaságfejlesztési megoldásokra összpontosít, és az Állami Bank is kitűzte a 2024-es év összes hitelnövekedési célját, a bankoknak fontolóra kell venniük a közép- és hosszú lejáratú hitelkamatok gyors csökkentését. A kamatlábakat tovább kell csökkenteni, hogy a vállalatok elég bátrak legyenek ahhoz, hogy tőkét vegyenek fel beruházásokhoz és a termelés bővítéséhez. Szerinte hosszú távon a kormánynak továbbra is olyan megoldásokat kell előmozdítania, amelyek visszanyerik a bizalmat a vállalati kötvénypiacon.

A tőzsde esetében érdemes lehet több új termék bevezetését megfontolni a befektetők vonzása és a piac fejlesztése érdekében. Különösen az állami irányító szerveknek kell megerősíteniük a pénzügyi piac tevékenységeinek általános ellenőrzését és felügyeletét a jogsértések korlátozása érdekében. Amikor a befektetők bizalmat szavaznak, részvényekbe és kötvényekbe fektetnek be, a vállalkozások pedig mozgósíthatják tőkéjüket, csökkentve a banki hitelek igénybevételét.

Pham Chi Quang, a Monetáris Politikai Osztály (SBV) igazgatója kifejtette, hogy a közép- és hosszú lejáratú hitelkamatok magasabbak, mint a rövid lejáratúak, és elmondta, hogy a jelenlegi mozgósítási és hitelkamatok jelentősen csökkentek a Covid-19 világjárvány előtti időszakhoz képest. Jelenleg a bankok mozgósított tőkéjének akár 80%-a is rövid lejáratú, csak 20%-a közép- és hosszú lejáratú. Eközben a fennálló hitelek több mint 50%-a közép- és hosszú távú. A közép- és hosszú lejáratú hiteleket nyújtó bankok gyakran 12 hónapos vagy 24 hónapos plusz egy felár közép- és hosszú távú mozgósítási rátákra támaszkodnak, ami a közép- és hosszú lejáratú hitelkamatok kiigazításában késedelmet okoz a mozgósítási rátákhoz képest.

A rövid távú mobilizációs kamatlábak valószínűleg nem fognak tovább csökkenni, míg a 12 hónapos vagy annál hosszabb futamidejű mobilizációs kamatlábak 5%/év felett tarthatók, ami helyénvaló, mivel 3%-os infláció mellett ez a pozitív kamatláb továbbra is támogathatja a bankokat a tőke mobilizálásában. A hitelkamatok tovább csökkenthetők, mivel jelenleg viszonylag magasak a mobilizációhoz képest.

egyetemi docens, Dr. Dinh Trong Thinh

Forráslink: https://thanhnien.vn/lai-suat-huy-dong-thap-ky-luc-lai-vay-the-nao-1852401102139466.htm