A külföldi intézményi befektetők hivatalosan is kereskedhetnek és vásárolhatnak részvényeket anélkül, hogy elegendő forrásra lenne szükségük a megbízások leadásához.

A Pénzügyminisztérium a közelmúltban hivatalosan is kiadta a 2024. szeptember 18-i 68/2024/TT-BTC számú körlevelet, amely módosítja és kiegészíti a körlevelek számos cikkét, amelyek az értékpapír-kereskedelmi rendszerben lebonyolított értékpapír-ügyleteket, az értékpapír-ügyletek elszámolását és kiegyenlítését, az értékpapír-társaságok tevékenységét és a tőzsdei információk nyilvánosságra hozatalát szabályozzák.

A külföldi befektetők olyan szervezetek, amelyek megrendeléseket adhatnak le anélkül, hogy a pénz 100%-át finanszírozniuk kellene.

Az 1. cikkben a 68. számú körlevél módosította és kiegészítette a 120/2020/TT-BTC számú körlevél számos cikkét, amelyek a tőzsdén jegyzett részvények kereskedelmét, az ügyletek és az alapigazolások, a vállalati kötvények és a tőzsdén jegyzett warrantok értékpapír-kereskedési rendszerben történő regisztrációját szabályozzák.

Konkrétan az új Körlevél kimondja, hogy a befektetőknek elegendő pénzeszközökkel kell rendelkezniük értékpapír-vételi megbízás leadásakor, kivéve a következő eseteket: a Körlevél 9. cikkében előírtak szerint fedezettel kereskedő befektetők; A vietnami értékpapírpiacon történő befektetésben részt vevő, külföldi jog alapján létrehozott szervezeteknek (a továbbiakban: külföldi befektetők, mint szervezetek), amelyek részvényeket vásárolnak, nem kell elegendő pénzeszközökkel rendelkezniük a Körlevél 9a. cikkében előírtak szerint megbízás leadásakor.

A 68. körlevél a 120/2020/TT-BTC körlevél 9. cikke után egy 9a. cikket illesztett be, amely a „Külföldi intézményi befektetők megbízásainak leadásakor a részvényvásárlási tranzakciókhoz nem szükséges elegendő fedezet” szabályozását szabályozza.

A Körlevél előírja, hogy az értékpapír-társaságoknak fel kell mérniük a külföldi intézményi befektetők fizetési kockázatát annak érdekében, hogy meghatározzák a részvényvásárlási megbízás (ha van ilyen) leadásához szükséges pénzösszeget az értékpapír-társaság és a külföldi intézményi befektető vagy a külföldi intézményi befektető meghatalmazott képviselője közötti megállapodás szerint.

Amennyiben egy külföldi befektető, mint szervezet, nem fizet teljes mértékben a részvényvásárlási tranzakcióért, a tranzakció hiányos kifizetésének kötelezettsége áthárul arra az értékpapír-társaságra, amelyhez a külföldi befektető, mint szervezet, az önkereskedési számlán keresztül adja le a megbízást, kivéve az e cikk 5. pontjában meghatározott esetet.

A Körlevél egyértelműen kimondja, hogy az értékpapír-társaságok a 119/2020/TT-BTC számú körlevél 6. cikkének 2. záradékának q1. pontjában előírtak szerint az értékpapír-kereskedelmi rendszeren kívül is átruházhatják a tulajdonjogot azon külföldi befektetők számára, akik olyan szervezetek, amelyek nem rendelkeznek pénzzel a részvényvásárlási tranzakciók kifizetésére a jelen cikk 2. szakaszában előírtak szerint, legkésőbb a részvényeknek az értékpapír-társaság saját kereskedési számláján történő elszámolását követő kereskedési napon, és biztosítják, hogy azok ne haladják meg a külföldi befektetők tulajdoni arányára vonatkozó, a törvényben az ilyen részvényekre vonatkozóan előírt maximális korlátot. A jelen cikk 2. és 3. szakaszában előírt tranzakciók végrehajtásából eredő veszteségeket, nyereségeket és egyéb költségeket az értékpapír-társaság és a külföldi befektető, mint szervezet vagy a külföldi befektető, mint szervezet meghatalmazott képviselője közötti megállapodás szerint kell elszámolni.

A 68. körlevél szerint a 9a. cikk 3. pontjában meghatározott tranzakciók kivételével az értékpapír-társaságok a saját számlára átutalt részvények számának megfelelő számban értékesítik a részvényeket az értékpapír-kereskedési rendszeren. A 9a. cikk 2. és 4. pontjában meghatározott tranzakciókból eredő veszteségeket, nyereségeket és egyéb költségeket az értékpapír-társaságok és a külföldi intézményi befektetők vagy a külföldi intézményi befektetők meghatalmazott képviselői közötti megállapodás szerint kell elszámolni.

A 68-as körlevél egyértelműen kimondja, hogy a letétkezelő bank, ahol a külföldi intézményi befektető értékpapír-letéti számlát nyit, felelős a fedezetlen tranzakciók kifizetéséért, valamint minden felmerülő költségért (ha van ilyen), amennyiben a külföldi intézményi befektető betéti egyenlegét helytelenül erősítik meg az értékpapír-társaságnál, ami a részvényvásárlási tranzakció kifizetéséhez szükséges fedezet hiányához vezet.

Az értékpapír-társaságoknak elegendő fedezetet kell biztosítaniuk a tranzakciók kifizetéséhez.

A 68. körlevél módosítja és kiegészíti a 119/2020/TT-BTC számú körlevél számos cikkét, amelyek az értékpapír-tranzakciók regisztrációját, letétkezelését, elszámolását és kifizetését szabályozzák.

Konkrétan a 68. körlevél a 35. cikk után egy 35a. cikket illeszt be a külföldi befektetők részvényvásárlási tranzakcióinak kifizetéséről, akik a 120/2020/TT-BTC körlevél 9a. cikkében meghatározott szervezetek.

Az új körlevél egyértelműen kimondja, hogy a részvényvásárlási megbízást adó külföldi intézményi befektetőknek elegendő fedezettel kell rendelkezniük a számlájukon, mielőtt a letétkezelő tagnak át kell utalnia a pénzt a letétkezelő tag letéti számlájára a kifizetési banknál az értékpapír-tranzakciók kifizetéséhez. A részvényvásárlási tranzakciók elszámolását és kifizetését a Vietnami Értéktár és Elszámolóház (VSDC) törvényei és rendeletei szerint végzik.

Amennyiben a külföldi befektető olyan szervezet, amely részvényvásárlási megbízást ad le, és a 120/2020/TT-BTC számú körlevél 9a. cikkének 2. pontjában előírtak szerint nem teljesíti a fizetést, a VSDC a külföldi befektető, azaz egy szervezet fizetés nélküli részvényvásárlási tranzakciójára vonatkozó fizetési kötelezettségét annak az értékpapír-társaságnak a kötelezettségére hárítja át, ahol a befektető a fizetési napon részvényvásárlási megbízást ad (az értékpapír-társaság saját számláján keresztül), a következő értesítések alapján: Amennyiben a külföldi befektető olyan szervezet, amely letéti számlát nyit egy értékpapír-társaságnál, az értékpapír-társaság értesíti a VSDC-t arról, hogy a külföldi befektetőnek nem teljesítette a részvényvásárlási tranzakcióra vonatkozó fizetési kötelezettségét, és a tranzakcióra vonatkozó információkat, amelyeket kért, hogy az értékpapír-társaság fizetési kötelezettségének átutalják; Amennyiben a külföldi befektető olyan szervezet, amely letéti számlát nyit egy letétkezelő banknál, a letétkezelő bank értesíti a VSDC-t arról, hogy a külföldi befektetőnek nem teljesítette a részvényvásárlási tranzakcióra vonatkozó fizetési kötelezettségét, és megtagadja a fizetés nélküli tranzakcióra vonatkozó fizetést.

„Az értékpapír-társaságoknak elegendő forrást kell biztosítaniuk a jelen cikk 2. szakaszában előírt tranzakciók kifizetésére. Az értékpapír-társaságok a törvény és a VSDC előírásai szerint büntetésekre számíthatnak, amennyiben nem biztosítják a jelen cikk 2. szakaszában előírt kötelezettségek teljesítését” – a 68. körlevél egyértelműen kimondja.

Forrás: https://nhandan.vn/foreign-investors-are-authorized-to-buy-stocks-without-requiring-payment-when-making-orders-post831697.html