Bain Capital meningkatkan investasi ekuitas di Masan Group menjadi 250 juta USD

[iklan_1]

9 Desember 2023 06.03 Fotovoltaik Cetak artikel

ANTD.VN - Menurut riset perusahaan data dan analitik GlobalData, dalam 10 bulan pertama tahun ini, total transaksi M&A di kawasan Asia Pasifik menurun sebesar 11,6%. Mengikuti tren umum, pasar M&A Vietnam juga menurun, terutama dibandingkan dengan puncaknya pada tahun 2021 dengan total nilai transaksi lebih dari 10,8 miliar dolar AS. Menurut data KPMG Vietnam, dalam 10 bulan pertama tahun 2023, pasar merger dan akuisisi (M&A) Vietnam mencatat 265 transaksi, mencapai nilai lebih dari 4,4 miliar dolar AS dan diperkirakan tidak akan mencapai angka hampir 6,8 miliar dolar AS pada tahun lalu. Dibandingkan periode yang sama tahun lalu, pasar M&A menurun sebesar 23%. Investor juga cenderung beralih ke investasi strategis, yang membutuhkan lebih banyak sumber daya keuangan.

Perlambatan aktivitas merger dan akuisisi (M&A) diyakini dipengaruhi oleh kebijakan Federal Reserve AS (FED) yang terus menaikkan suku bunga selama dua tahun terakhir, yang memicu gelombang kenaikan suku bunga global. Kondisi suku bunga yang tinggi telah meningkatkan biaya modal bagi investor dan membuat mereka semakin selektif dalam memilih peluang investasi.

Memimpin mobilisasi modal miliaran dolar Masan selama bertahun-tahun, Bapak Danny Le, CEO Masan Group, berkomentar bahwa di masa "biaya modal tinggi" seperti sekarang, kesabaran investor hanya berada pada tingkat rata-rata.

Dulu, investor akan bersabar ketika mempertimbangkan apakah suatu perusahaan dapat menciptakan bisnis yang menguntungkan. "Masa di mana investor menerima kerugian pada perusahaan bernilai miliaran dolar sudah berakhir," tegas CEO Masan Group.

Dalam konteks yang sulit, pasar keuangan Vietnam secara umum dan pasar merger dan akuisisi (M&A) Vietnam khususnya tetap dianggap menarik oleh investor internasional berkat stabilitas politik , tingkat pertumbuhan ekonomi yang impresif, dan pasar konsumen domestik yang berkembang pesat. Khususnya, pasar konsumen ritel di Vietnam selalu dianggap memiliki potensi dan ruang pertumbuhan yang besar. Dalam laporan tahun 2023, JP Morgan menekankan: "Vietnam merepresentasikan kisah pertumbuhan konsumen yang paling dinamis dan luar biasa di kawasan Asia."

PDB per kapita ($) (Sumber: IMF)

Meskipun menarik, para ahli mengatakan hanya bisnis dengan visi strategis dan eksekusi metodis yang dapat berhasil memobilisasi investasi asing.

Pada 6 Desember 2023, Bain Capital, perusahaan investasi ekuitas swasta terkemuka dunia, meningkatkan investasi ekuitasnya di Masan Group menjadi 250 juta dolar AS. Sebelumnya, pada Oktober 2023, Bain Capital menginvestasikan 200 juta dolar AS di Masan Group. Terlepas dari fluktuasi dan tantangan pasar keuangan, peningkatan skala investasi Bain Capital menunjukkan keyakinan kuat terhadap strategi dan prospek jangka panjang Masan. Tergantung pada kebutuhan modal dan kondisi pasar, Masan dapat meningkatkan investasinya hingga 500 juta dolar AS.

Masan Consumer tham gia hội chợ xuất khẩu TPHCM

Masan Consumer berpartisipasi dalam pameran ekspor Kota Ho Chi Minh

Transaksi ini merupakan investasi ekuitas dalam bentuk Saham Preferensi Dividen Konversi (CDPS) yang diterbitkan dengan harga VND85.000/saham dan dapat dikonversi menjadi saham biasa dengan rasio 1:1. Tingkat dividen tetap untuk setiap CDPS adalah 0% dalam 5 tahun pertama sejak tanggal penerbitan. Mulai tahun ke-6 dan seterusnya, tingkat dividen tetap untuk setiap CDPS adalah hingga 10%/tahun.

Memberikan wewenang kepada Dewan Direksi untuk menentukan tingkat dividen tetap dan waktu pembayaran yang spesifik. Selain dividen tetap, setiap CDPS akan menerima dividen yang setara dengan dividen per saham biasa (jika ada). Pada tahun ke-10 sejak tanggal penerbitan, CDPS yang beredar wajib dikonversi menjadi saham biasa Masan Group.

Siêu thị WinMart hiện đại với đa dạng chủng loại hàng hóa được trưng bày

Supermarket WinMart modern dengan berbagai macam produk yang dipajang

Selain itu, transaksi ini merupakan investasi ekuitas, tanpa lindung nilai atau pinjaman saham MSN yang akan mengakibatkan penjualan saham MSN ke pasar pada tanggal penerbitan. Struktur investasi ini dirancang untuk melindungi kepentingan para pemegang saham MSN yang ada. Bain Capital sepenuhnya selaras dan memiliki visi yang sama dengan para pemegang saham MSN yang ada. Jefferies Singapore Limited dan UBS AG Cabang Singapura bertindak sebagai penasihat keuangan untuk Masan Group. Masan Group memperkirakan transaksi ini akan selesai dalam beberapa bulan mendatang dan akan terus menjajaki solusi ekuitas strategis lainnya.

Masan mengatakan pihaknya terus berinvestasi pada platform yang ada dan terus berinovasi agar siap ketika pasar konsumen pulih. Tujuan grup ini adalah menjadi faktor yang menghasilkan keuntungan berkali-kali lipat di "momen emas" kisah konsumen di Vietnam.

Khách hàng trải nghiệm sản phẩm Phúc Long

Pelanggan merasakan produk Phuc Long

Investasi Bain Capital di Masan Group merupakan salah satu dari tiga investasi ekuitas terbesar sejauh ini pada tahun 2023. Dua kesepakatan lainnya termasuk pembelian 15% saham VPBank oleh SMBC senilai $1,4 miliar dan pembelian saham BW Industrial oleh ESR Group senilai $450 juta.

[iklan_2]
Tautan sumber