 |
Pasar keuangan global terguncang pada Agustus 1982, tetapi langkah-langkah cepat yang diambil selama Pekan Meksiko dan hari-hari berikutnya menstabilkan sistem keuangan global. Utang Meksiko diperpanjang; namun, setelah krisis minyak global berlalu, "kekuatan minyak" ternyata tidak sekuat yang diperkirakan orang.
Bagi negara pengekspor minyak, minyak bukan hanya kekuatan tetapi juga kelemahan. Lebih jauh lagi, transisi lain akan segera terjadi. Dalam transisi ini, krisis minyak akan berubah menjadi krisis utang internasional, dengan negara-negara pengekspor minyak sebagai debitur, yang telah meminjam berdasarkan keyakinan bahwa minyak akan selalu dijual dengan harga tinggi.
Sementara Meksiko berada di ambang kebangkrutan, bank kecil lainnya, Penn Square, yang terletak di sebuah pusat perbelanjaan sederhana di Oklahoma, juga menghadapi gagal bayar. Bank ini khusus menangani pinjaman berbasis energi.
Penn Square Bank menjadi fokus perdebatan sengit antara Federal Reserve dan lembaga pengatur lainnya. Tetapi mengapa begitu banyak perhatian diberikan kepada bank kecil yang terletak di distrik perbelanjaan pinggiran kota, sementara Meksiko berada di ambang kebangkrutan?
Alasannya adalah bank tersebut memberikan pinjaman besar untuk minyak dan gas, yang sebagian besar bermasalah. Kemudian bank tersebut menjual kembali pinjaman senilai sekitar dua miliar dolar kepada bank-bank pasar uang besar seperti Continental Illinois, Bank of America, dan Chase Manhattan. Namun Penn Square memiliki portofolio utang yang tidak berharga. Bank tersebut tidak mampu membayar utangnya dan harus tutup. Namun, itu bukanlah akhir dari semuanya.
Secara nasional, bank yang paling aktif dalam pemberian pinjaman berbasis energi adalah Continental Illinois, bank terbesar di Midwest dan terbesar ketujuh secara nasional. Secara keseluruhan, bank ini merupakan bank pemberi pinjaman dengan pertumbuhan tercepat dan telah memenangkan penghargaan untuk manajemen terbaik. Ketua dewan direksinya telah dinobatkan sebagai "Bankir Terbaik Tahun Ini". Continental Illinois adalah pesaing tangguh dengan pangsa pasar yang tumbuh pesat dalam pemberian pinjaman utang berbasis minyak dan gas, di antara sektor-sektor lainnya. Wall Street Journal menyebut Continental Illinois sebagai "bank yang tak terkalahkan".
Ketika harga minyak turun, jelas bahwa Continental Illinois, dengan portofolio pinjaman berbasis energi yang sangat besar yang ditransfer dari Penn Square dan sumber lain, berada dalam situasi yang genting.
Akibatnya, tahun 1984 menandai jumlah penarikan uang dari bank terbesar dalam sejarah dunia. Bank dan perusahaan lain di seluruh dunia menarik uang secara besar-besaran. Peringkat kredit Continental Illinois menunjukkan tanda-tanda yang sangat pesimistis. Setelah itu, seluruh sistem perbankan juga berada dalam kesulitan besar.
Pemerintah federal terpaksa turun tangan dengan jaminan modal baru sebesar $5,5 juta, pinjaman darurat sebesar $8 juta, dan tentu saja, tim manajemen baru. Sesuatu yang belum pernah terjadi sebelumnya di AS, setidaknya hingga saat itu, adalah nasionalisasi Continental Illinois. Konsekuensi dari operasi berskala besar tanpa respons tepat waktu sangatlah mengerikan.
Dengan menurunnya Continental Illinois, pinjaman berbasis energi langsung menjadi kurang menarik. Bank mana pun yang berniat atau mampu memberikan pinjaman kepada perusahaan energi harus mempertimbangkan kembali prosedur operasionalnya dengan lebih ketat. Hal ini membuat mendapatkan pinjaman minyak dan gas jauh lebih sulit daripada sebelumnya. Tanpa modal, mereka tidak akan mampu mengeksploitasi atau mengembangkan, bahkan selama masa booming harga minyak.
Sumber: https://znews.vn/quyen-nang-cua-dau-mo-lon-toi-dau-post1650725.html
Komentar (0)