Siapa "pemain besar" yang memimpin persaingan dalam pembiayaan properti?

Pemberian pinjaman properti kemungkinan akan terus meningkat pada paruh kedua tahun ini, terutama dengan suku bunga yang tetap rendah dan paket pinjaman preferensial untuk kaum muda yang diterapkan. Namun, untuk memastikan perkembangan pasar yang berkelanjutan dan menghindari tekanan pada sistem keuangan, bank perlu memperketat manajemen modal, mencegah pertumbuhan yang terlalu tinggi yang dapat menyebabkan risiko kredit.

Pemberian pinjaman properti semakin cepat.

Laporan keuangan kuartal kedua tahun 2025 sebagian mengungkapkan gambaran yang dinamis tentang pemberian pinjaman properti dalam sistem perbankan. Dalam enam bulan pertama tahun ini, banyak bank mencatat pertumbuhan pinjaman yang positif, bahkan mencapai angka dua digit, seperti Techcombank, MB, VPBank, HDBank,ACB , LPBank, dan lain-lain.

Yang perlu diperhatikan, Techcombank saat ini memimpin dalam proporsi pinjaman properti, yang mencapai sekitar 64,17% dari total kredit yang beredar, termasuk pelanggan korporasi dan individu. Secara khusus untuk pelanggan individu, mayoritas adalah pinjaman pembelian rumah, mencapai 72% dan meningkat sebesar 24% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Total pinjaman properti Techcombank melebihi VND 227.450 miliar pada akhir kuartal kedua tahun 2025.

Di HDBank , pinjaman yang beredar untuk sektor bisnis properti mencapai lebih dari 83.125 miliar VND, meningkat 21% hanya dalam setengah tahun. Ini merupakan bagian dari strategi untuk meningkatkan penyaluran pinjaman di tengah tanda-tanda pemulihan pasar.

Selain itu, HDBank juga memfokuskan modalnya pada sektor konstruksi (60.600 miliar VND) dan sektor tradisional seperti ritel dan perbaikan kendaraan (93.192 miliar VND), peningkatan yang signifikan dibandingkan dengan awal tahun.

MB juga mencatat peningkatan hampir 20 triliun VND dalam pinjaman sektor properti, sehingga total pinjaman yang beredar di sektor ini mencapai 85.534 miliar VND, atau hampir 10% dari portofolio kreditnya.

SHB adalah nama terkemuka lainnya, dengan pinjaman yang belum dilunasi untuk kegiatan bisnis properti mencapai VND 163.754 miliar pada akhir kuartal kedua, meningkat 28,4% dibandingkan dengan awal tahun.

Menurut data dari Bank Negara Vietnam, per 30 Juni 2025, pinjaman yang beredar di seluruh sistem mencapai lebih dari 17,2 juta VND, meningkat sekitar 10% dibandingkan akhir tahun 2024. Dari jumlah tersebut, pinjaman properti mencapai sekitar 3,18 juta VND, setara dengan 18,5% dari total pinjaman yang beredar, 2,4 kali lebih tinggi dibandingkan akhir tahun sebelumnya. Yang perlu diperhatikan, aktivitas kredit yang melayani bisnis properti mencapai 1,65 juta VND, atau 52% dari total pinjaman properti, menunjukkan pertumbuhan yang kuat baik dalam kecepatan maupun skala.

Para analis memperkirakan bahwa jika pertumbuhan kredit tahun ini mencapai target 16% dan proporsi pinjaman properti yang beredar terus berfluktuasi sekitar 20%, maka ukuran kredit di sektor ini dapat mencapai 3,8 - 3,9 triliun VND pada akhir tahun.

Siapa — Untuk memastikan perkembangan pasar yang berkelanjutan dan menghindari tekanan pada sistem keuangan, bank perlu memperketat manajemen modal, mencegah pertumbuhan yang terlalu cepat menyebabkan risiko kredit.

Pemberian pinjaman properti telah meningkat tajam tetapi masih membawa potensi risiko.

Menurut para ahli, peningkatan kredit properti sejalan dengan tren pemulihan pasar, meskipun pemulihan tersebut tidak seragam. Bank-bank aktif menyuntikkan modal di tengah dimulainya kembali banyak proyek, peningkatan pasokan, dan suku bunga hipotek yang rendah.

Namun, harga rumah tetap tinggi dibandingkan dengan pendapatan masyarakat, sehingga banyak orang ragu untuk meminjam uang. Ini adalah salah satu hambatan yang mencegah lonjakan signifikan dalam permintaan pinjaman rumah.

Data dari Bank Negara Vietnam menunjukkan bahwa per tanggal 31 Mei 2025, pinjaman properti yang beredar mencapai lebih dari 1,64 triliun VND, meningkat 36% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Secara khusus, kredit yang mengalir ke sektor-sektor seperti hotel, restoran, dan pembelian hak guna lahan meningkat, sementara kredit untuk pembangunan dan renovasi rumah untuk dijual atau disewakan sedikit menurun.

Mengingat situasi ini, para ahli merekomendasikan pengalihan kredit ke segmen dengan permintaan riil, seperti perumahan sosial dan perumahan terjangkau, untuk membatasi risiko kredit macet dan spekulasi. Pada saat yang sama, bank-bank dengan proporsi pinjaman properti yang tinggi perlu dipantau secara ketat untuk memastikan kualitas kredit.

Ibu Nguyen Thi Bich Ngoc, pendiri Sen Vang Group, mengatakan bahwa saat ini modal terutama mengalir ke tiga kelompok: properti hunian di dekat infrastruktur transportasi, real estat industri, dan proyek-proyek dengan status hukum yang jelas. Sementara itu, lahan kosong dan properti resor hampir tidak memiliki akses ke modal pinjaman.

Dr. Nguyen Tri Hieu memprediksi bahwa sektor properti dan infrastruktur akan menjadi dua pendorong utama pertumbuhan kredit pada paruh kedua tahun 2025 dan 2026. Menurutnya, bank akan memprioritaskan pemberian pinjaman untuk proyek-proyek yang terkait dengan transportasi umum seperti jalur metro, jalan lingkar, dan kawasan satelit.

Namun, Bapak Hieu memperingatkan bahwa jika kredit sektor properti mencakup proporsi yang terlalu besar, hal itu akan mengurangi sumber daya yang dialokasikan untuk sektor-sektor prioritas pembangunan ekonomi. Oleh karena itu, perlu dilakukan diversifikasi portofolio kredit, pengendalian pinjaman yang ketat, dan memastikan keamanan modal.

Sumber: https://baolamdong.vn/ong-lon-nao-dang-dan-dau-cuoc-dua-cho-vay-bat-dong-san-386335.html