Kesepakatan rekor untuk industri game

Nilai akuisisi EA mencapai sekitar $55 miliar. Foto: Bloomberg .

Pengembang gim video Electronic Arts (EA), pencipta waralaba populer seperti Battlefield dan Madden NFL, telah sepakat untuk menjual sahamnya kepada konsorsium investor dalam skema pembelian saham dengan leverage (LBO) senilai $55 miliar . Jika terlaksana, ini akan menjadi LBO terbesar dalam sejarah.

Menurut pengumuman pada tanggal 30 September, kelompok investor termasuk Dana Investasi Publik (PIF) Arab Saudi, Affinity Partners yang didirikan oleh Jared Kushner dan Silver Lake akan menghabiskan 36 miliar USD dalam bentuk tunai, ditambah kontribusi modal dari PIF dan 20 miliar USD dalam bentuk utang yang dibiayai oleh bank JPMorgan.

Langkah ini menandai langkah maju yang signifikan bagi PIF, sebuah dana senilai sekitar $1 triliun , dalam ambisinya untuk menjadikan Arab Saudi pusat olahraga dan perjudian global. Hal ini juga dipandang sebagai tanda bahwa pembelian saham dengan leverage (leveraged buyout) skala besar kembali terjadi, setelah periode panjang yang relatif tidak jelas sejak krisis keuangan global 2008.

Kesepakatan EA mengingatkan kita pada akuisisi perusahaan energi Texas, TXU Energy, senilai $45 miliar pada tahun 2007. Namun, TXU bangkrut hanya tujuh tahun kemudian, membuat banyak orang skeptis tentang keberlanjutan kesepakatan LBO raksasa tersebut.

Dalam kesepakatan ini, pemegang saham EA akan menerima $210 tunai per saham, premi 25% dari harga penutupan 25 September sebesar $168,32 . Hal ini menjadikan nilai ekuitas perusahaan menjadi sekitar $52,5 miliar . Setelah kesepakatan ini, saham EA naik 5% menjadi $202,54 .

"Kesepakatan ini membuka jalan bagi sponsor untuk kembali membuat kesepakatan besar setelah bertahun-tahun terhambat akibat tingginya biaya pinjaman dan kondisi pasar yang tidak menguntungkan," ujar Kyle Walters, analis di firma analitik PitchBook.

Electronic Arts sangat bergantung pada e-sports, dan Freedom Capital Markets yakin dukungan finansial dari kelompok investor baru akan membantu EA mendorong proyek jangka panjang yang akan sulit dilaksanakan sebagai perusahaan publik.

EA juga sedang bersiap meluncurkan Battlefield 6, yang diperkirakan akan menghasilkan pendapatan tambahan lebih dari $2 miliar pada tahun fiskal 2028. Namun, menurut Benchmark , harga $210 /saham masih "jauh di bawah" nilai intrinsik perusahaan, karena potensi pertumbuhannya belum sepenuhnya dimanfaatkan.

Sumber: https://znews.vn/thuong-vu-ky-luc-cua-hang-game-hang-dau-the-gioi-post1589611.html