Untuk pertama kalinya dalam lebih dari satu dekade, kendaraan listrik (EV) telah dihapus dari daftar industri strategis dalam rencana lima tahun Tiongkok (2026-2030).
Berita dari Reuters pada 29 Oktober memberikan pukulan psikologis bagi pasar otomotif global. Lebih dari sekadar perubahan kebijakan, ini merupakan sinyal paling jelas sejauh ini bahwa Beijing siap untuk "menyapih" industri yang telah menghabiskan ratusan miliar dolar untuk dibina.
Langkah ini diambil ketika industri kendaraan listrik Tiongkok, meskipun mendominasi dunia , menghadapi kelebihan kapasitas yang parah dan perang harga "perlombaan menuju titik terendah" yang brutal. Seiring mengeringnya "susu" subsidi, pembersihan berdarah diprediksi tak terelakkan.
Pelajaran dari Tiongkok juga menjadi peringatan bagi pasar lain, seperti AS, di mana penjualan kendaraan listrik anjlok karena hilangnya insentif.
Untuk pertama kalinya dalam lebih dari 10 tahun, Tiongkok telah menghapus kendaraan listrik dari industri strategisnya di tengah krisis kelebihan pasokan (Foto: ET Auto).
Ketika "anak kesayangan" harus berjalan sendiri
Keputusan para pembuat kebijakan terkemuka Tiongkok ini dipandang oleh para analis sebagai deklarasi bahwa industri kendaraan listrik telah "dewasa". Setelah bertahun-tahun menerima subsidi besar-besaran, perkembangan industri ini kini akan tunduk pada aturan pasar.
"Ini adalah pengakuan resmi bahwa kendaraan listrik tidak lagi perlu menjadi prioritas kebijakan. Subsidi akan dihapuskan secara bertahap," ujar Dan Wang, direktur Eurasia Group untuk Tiongkok, kepada Reuters.
Dalam tiga rencana lima tahun sebelumnya, kendaraan energi baru (NEV), termasuk kendaraan listrik, hibrida plug-in, dan kendaraan sel bahan bakar, selalu masuk dalam daftar strategis. Kebijakan tersebut menggelontorkan miliaran dolar untuk mendorong produksi dan konsumsi.
Laporan Pusat Studi Strategis dan Internasional (CSIS) 2024 memperkirakan bahwa pemerintah Tiongkok telah menghabiskan setidaknya $230 miliar sejak 2009 untuk mendukung raksasa domestik seperti BYD. Angka ini bahkan belum memperhitungkan insentif besar dari pemerintah daerah.
Hasilnya sangat mengesankan. Tiongkok telah membangun rantai pasokan komprehensif yang melahirkan perusahaan-perusahaan raksasa seperti BYD dan menjadikan negara tersebut pasar kendaraan energi terbarukan terbesar di dunia. Pada Juli 2024, kendaraan energi terbarukan akan menyumbang lebih dari 50% dari total penjualan mobil, sebuah target yang dicapai 10 tahun lebih awal dari rencana semula.
Namun pertumbuhan pesat itu harus dibayar dengan harga mahal.
Kelebihan populasi insinyur dan wirausahawan
Keberhasilan Tiongkok juga disebut-sebut sebagai benih krisis saat ini: kelebihan kapasitas yang parah. Menurut firma riset Jato Dynamics, 93 dari 169 produsen mobil di Tiongkok memiliki pangsa pasar kurang dari 0,1%. Banyak produsen mobil domestik yang mengikuti target produksi yang ditetapkan kebijakan, alih-alih mengikuti permintaan pasar yang sebenarnya.
Dan Wang, yang kini menjadi peneliti di Hoover Institution di Universitas Stanford, menjelaskan kepada Business Insider bahwa pasar kendaraan listrik Tiongkok sudah jenuh karena "terlalu banyak wirausahawan, terlalu banyak insinyur, dan terlalu banyak pemerintah daerah yang ingin membina 'para juara' mereka sendiri."
Dukungan dan subsidi yang besar inilah yang mendorong perusahaan teknologi besar seperti Huawei dan Xiaomi untuk berekspansi ke sektor otomotif, menciptakan lingkungan yang sangat kompetitif. "Hal ini mendorong perusahaan untuk meluncurkan serangkaian produk serupa, memangkas harga tanpa ampun, dan berharap pesaing mereka kehabisan modal sebelum mereka," komentar Bapak Wang.
Ini adalah "perlombaan menuju titik terendah" dalam hal harga, dan konsekuensinya terlihat dalam laporan keuangan. Agustus lalu, BYD, meskipun menjadi pemain dominan, melaporkan penurunan laba bersih kuartal kedua sebesar 30% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Raksasa itu mengakui bahwa laba jangka pendeknya tergerus oleh pengeluaran pemasaran yang berlebihan dan pemotongan harga.
"Di tingkat nasional, tidak perlu terlalu fokus pada NEV karena hal itu dapat memperburuk kelebihan kapasitas," ujar Tu Xinquan, dekan Institut Studi WTO di Universitas Bisnis dan Ekonomi Internasional Tiongkok, kepada Reuters.
Laba kuartal kedua BYD, “raja” mobil listrik Tiongkok, turun 30% akibat pemotongan harga dan biaya pemasaran yang berlebihan (Foto: Getty).
Pembersihan Paksa: Siapa yang Bertahan, Siapa yang Menghilang?
Dihapuskannya dari rencana lima tahun bukan berarti kendaraan listrik tidak lagi diminati. Seorang penasihat kebijakan Tiongkok, yang berbicara dengan syarat anonim, mengatakan bahwa kendaraan listrik masih sangat penting dalam hal ekspor dan rantai pasokan. Namun, perubahan ini berarti produsen mobil harus bersaing berdasarkan kekuatan pasar.
Pemerintah Tiongkok telah mengakhiri program subsidi pembelian kendaraan listrik pada akhir tahun 2022 dan berencana untuk mengakhiri insentif pajak untuk pembelian mobil pada tahun 2027. Ketika "susu" habis, diperkirakan akan terjadi penghapusan subsidi dalam skala besar.
CEO Xpeng, He Xiaopeng, pernah mengatakan kepada The Straits Times bahwa sebagian besar produsen mobil Tiongkok tidak akan bertahan lebih dari dekade berikutnya. "Saya yakin hanya ada sekitar tujuh produsen mobil besar yang tersisa," ujarnya.
Jadi siapa yang akan selamat?
Para analis mengatakan pasar akan sangat terdiferensiasi. Cui Dongshu, sekretaris jenderal Asosiasi Mobil Penumpang Tiongkok, mengatakan pemerintah akan mendorong produsen untuk fokus pada inovasi produk dan mengekang produksi mobil berkualitas rendah.
Shaochen Wang, seorang analis di Counterpoint, menunjukkan dua jalur utama untuk bertahan hidup:
Pertama, keunggulan biaya. Perusahaan seperti BYD dan Leapmotor memperkuat posisi mereka dengan mengintegrasikan rantai pasokan secara vertikal dan terus memperkenalkan produk yang lebih murah dan hemat biaya.
Kedua, keunggulan teknologi. Pemain baru seperti Xiaomi dan aliansi HIMA (Huawei) menarik pengguna berkat kekuatan merek dan teknologi pintar canggih mereka.
Perusahaan mobil yang tidak memiliki keunggulan inti yang jelas akan menjadi yang pertama musnah.
Keterkejutan atas “penghapusan subsidi” dan pelajaran nyata dari AS
Jika Tiongkok secara proaktif "mengurangi" subsidi secara terencana, pasar AS menunjukkan skenario "kejutan obat" ketika insentif tiba-tiba menghilang.
Menurut The Autopian, angka awal dari JD Power menunjukkan gambaran yang suram: Penjualan kendaraan listrik di AS pada paruh pertama Oktober bisa anjlok hingga 43% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Lebih parah lagi, pangsa kendaraan listrik dalam total penjualan kendaraan bisa turun dari hampir 13% pada September menjadi hanya 5% pada Oktober.
Hal ini disebabkan oleh serangkaian insentif federal untuk membeli kendaraan listrik, membangun pabrik baterai, dan memasang stasiun pengisian daya telah dipotong, dan peraturan tentang emisi (CAFE) juga telah dilonggarkan.
Karl Brauer, analis senior di iSeeCars, mengatakan kepada Automotive News dengan blak-blakan: "Hilangnya keringanan pajak ditambah dengan regulasi emisi yang longgar telah menyebabkan produsen mobil kembali berfokus pada model bensin dan hibrida yang menguntungkan, alih-alih terus merugi dari kendaraan listrik."
Pak Brauer memperkirakan bahwa setelah pasar stabil, pangsa kendaraan listrik baru di AS bisa turun menjadi hanya 4-6%. Dengan pangsa pasar yang begitu kecil, produsen mobil "tidak akan punya insentif untuk berproduksi kecuali mereka bisa mendapatkan setidaknya sedikit keuntungan."
Hal ini tampaknya mendorong pasar AS ke dalam lingkaran setan. Di segmen kelas bawah, beberapa perusahaan menjual mobil murah seperti Chevy Bolt dan Tesla Model 3, tetapi dengan produksi yang rendah, membuat mobil listrik semakin langka. Sementara itu, segmen kelas atas masih ada dan menguntungkan, tetapi hanya bagi mereka yang mampu.
Sebagian besar pasar terabaikan, menjadi pukulan bagi dorongan adopsi kendaraan listrik, yang terhambat oleh biaya tinggi dan infrastruktur pengisian daya yang tidak memadai.
Mobil listrik cocok untuk banyak orang, tetapi tanpa subsidi, gambaran pasar menjadi sangat berbeda (Foto: FT).
Eropa - cara lain?
Sementara China berjuang dengan kelebihan pasokan dan AS mengalami penurunan tajam, pasar Eropa tampaknya menemukan jalur yang lebih stabil.
Kendaraan listrik murni (BEV) menguasai 16,1% pangsa pasar pada bulan September, sementara mobil hibrida tetap menjadi pilihan utama dengan pangsa 34,7%, menurut Asosiasi Industri Otomotif Eropa. Pangsa pasar gabungan kendaraan berbahan bakar bensin dan diesel turun dari 46,8% menjadi 37%.
Perbedaan yang paling kentara, menurut The Autopian, adalah Eropa memiliki lebih banyak mobil kecil dan terjangkau. Hal ini membantu permintaan mobil listrik dipopulerkan dengan cara yang lebih alami dan berkelanjutan, alih-alih sepenuhnya bergantung pada subsidi atau model mewah yang mahal.
Poros Tiongkok bukan hanya masalah domestik. Ini menandakan berakhirnya era "uang mudah"—era di mana perusahaan mobil listrik dapat tumbuh dengan sangat cepat, menghabiskan miliaran dolar dana investor dan pemerintah tanpa mengkhawatirkan keuntungan.
Kini, dari Shanghai hingga Detroit, produsen mobil menghadapi kenyataan pahit: subsidi tidak akan bertahan selamanya, dan konsumen tidak akan membeli mobil listrik hanya karena "ramah lingkungan".
Perang kendaraan listrik global memasuki fase 2. Ini bukan lagi perlombaan untuk mencari tahu siapa yang bisa mengumpulkan lebih banyak modal, melainkan pertempuran untuk bertahan hidup, untuk melihat siapa yang bisa memproduksi kendaraan listrik dengan biaya yang cukup rendah, dengan teknologi yang cukup menarik, dan yang terpenting, menguntungkan tanpa perlu subsidi "pelampung penyelamat".
Source: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/trung-quoc-ngung-bom-tien-cho-xe-dien-ky-nguyen-tien-de-toan-cau-co-het-20251030185720755.htm
Komentar (0)