Le quattro principali banche hanno esaurito i loro limiti di credito nel primo trimestre del 2026?

A causa dell'aumento della domanda di credito nei mesi precedenti il ​​Capodanno lunare, molte banche hanno già utilizzato il 25% del limite di credito loro assegnato per il primo trimestre del 2026.

Nel 2026, la Banca di Stato del Vietnam (SBV) ha introdotto nuove normative sulla gestione del credito, puntando a un tasso di crescita del 15% e stanziando un limite di credito del 25% per ogni trimestre. Tuttavia, gli analisti ritengono che, in realtà, la domanda delle imprese non aumenti mai costantemente del 25% ogni trimestre. Il limite di credito trimestrale induce le banche a temere di superare il limite giornaliero.

Con tassi di crescita di appena il 25% a trimestre, molte banche esitano ad avviare attività commerciali o organizzare seminari di promozione delle vendite nei primi mesi dell'anno per timore di esaurire troppo rapidamente la capacità di erogazione dei prestiti. Pertanto, le banche prevedono che questo meccanismo di gestione trimestrale possa servire solo a rassicurare il mercato durante il periodo di punta delle festività del Tet e che possa essere modificato dopo il primo trimestre, momento in cui le banche aumenteranno con fiducia le attività di erogazione dei prestiti.

Alcune banche hanno già esaurito i limiti di credito per il primo trimestre del 2026.

Secondo MB Securities (MBS), le quattro principali banche australiane hanno esaurito i loro limiti di credito nel primo trimestre del 2026. Pertanto, la riduzione del 50% del coefficiente di riserva obbligatoria dovrebbe sostenere la liquidità ed espandere la capacità di erogazione del credito nel sistema nel prossimo periodo. La notizia che le quattro banche che hanno ricevuto trasferimenti obbligatori – Vietcombank, MB, VPBank e HDBank – si stiano preparando a una riduzione del 50% del loro coefficiente di riserva obbligatoria è stata oggetto di grande interesse da parte degli investitori negli ultimi giorni.

MBS ritiene che si tratti di un'informazione molto positiva e tempestiva, vista la situazione di liquidità critica, evidenziata dalle significative fluttuazioni dei tassi di interesse interbancari registrate di recente. Con la riduzione del coefficiente di riserva obbligatoria del 50%, dal 3% all'1,5% (per i depositi a vista e i depositi a termine inferiori a 12 mesi) e dall'1% allo 0,5% (per i depositi a termine superiori a 12 mesi), si potrebbe ottenere una capacità di prestito aggiuntiva di circa 54.500 miliardi di VND. L'aumento effettivo dipenderà dal CAR e dal LDR di ciascuna banca.

Secondo MBS, la riduzione del coefficiente di riserva obbligatoria aiuterà le banche ad aumentare il proprio capitale per soddisfare le esigenze di liquidità del mercato interbancario, far fronte alle necessità di pagamento durante le festività e il Tet (Capodanno lunare) e soddisfare le esigenze di pagamento delle imposte da parte dei cittadini.

Nel suo piano di gestione del credito per il 2026, la Banca di Stato del Vietnam richiede agli istituti di credito di controllare rigorosamente la crescita dei prestiti immobiliari, garantendo che il tasso di crescita non superi il tasso di crescita complessivo del credito della banca stessa. Nello specifico, il 31 dicembre 2025, la Banca di Stato del Vietnam ha emesso un documento indirizzato agli istituti di credito in merito al controllo della crescita del credito per il 2026.

Di conseguenza, la Banca di Stato del Vietnam (SBV) ha pubblicato una formula per l'assegnazione di obiettivi di crescita del credito agli istituti di credito sulla base dei risultati del rating del 2024, come segue: Credito massimo in essere al 31 dicembre 2026 = Credito in essere al 31 dicembre 2025 + [(punteggio di rating 2024 × 2,6%) × (Credito in essere al 31 dicembre 2025 – Credito in essere che supera l'obiettivo di crescita del credito annunciato dalla SBV per il 2025 (se presente))] - Vendite a credito effettuate nel 2026 e non ancora incassate al momento del calcolo del credito in essere (se presente).

La Banca di Stato del Vietnam (SBV) impone agli istituti di credito di controllare la crescita del credito in modo che non superi il limite sopra menzionato per tutto il 2026. Allo stesso tempo, devono controllare il tasso di crescita del credito nei primi tre mesi del 2026 in modo che non superi il 25% dell'obiettivo annuale. In particolare, la SBV richiede agli istituti di credito di controllare il tasso di crescita del credito per il settore immobiliare rispetto alla fine del 2025 in modo che non superi il tasso di crescita complessivo rispetto alla fine del 2025 per tale istituto.

La Banca di Stato del Vietnam (SBV) ha dichiarato che monitorerà e valuterà la situazione generale della crescita del credito, in particolare la crescita del credito al settore immobiliare da parte degli istituti di credito nel 2026, e prenderà in considerazione la possibilità di ridurre i limiti di credito qualora gli istituti di credito non si conformino alle direttive. Inoltre, la SBV richiede agli istituti di credito di attuare in modo rigoroso, completo e tempestivo le direttive del governo in merito all'erogazione efficace e puntuale di soluzioni di credito.

Allo stesso tempo, gli istituti di credito sono tenuti ad aumentare la crescita del credito in modo sicuro e conforme alla legge, sulla base della loro capacità di gestione del rischio, della situazione di liquidità e della capacità di mobilitare capitali; garantire il mantenimento dei coefficienti di sicurezza, in particolare dei coefficienti di liquidità e solvibilità; migliorare la qualità del credito; utilizzare il capitale per scopi corretti ed efficaci; limitare l'aumento e la perdita di crediti inesigibili e garantire la sicurezza operativa.

Gli istituti di credito devono indirizzare i flussi di credito verso i settori produttivi e imprenditoriali, i settori prioritari e i motori di crescita dell'economia. Allo stesso tempo, devono controllare il credito verso i settori a rischio potenziale, in particolare controllando rigorosamente il tasso di crescita del credito al settore immobiliare e la quota di prestiti immobiliari in essere sul totale del credito in essere; e devono essere responsabili dell'organizzazione e della supervisione dell'attuazione al fine di garantire la sicurezza operativa e la solidità del sistema bancario.

Inoltre, gli istituti di credito devono migliorare la propria capacità di valutazione del credito; rafforzare l'ispezione e il controllo interni delle proprie attività di concessione del credito per garantire il rispetto delle normative vigenti e individuare tempestivamente e gestire con rigore i casi di violazione di leggi e regolamenti interni nelle attività di concessione del credito, come previsto.

Nel 2026, la Banca di Stato del Vietnam continuerà a monitorare attentamente gli sviluppi attuali per gestire in modo proattivo e flessibile la crescita del credito, supportando così il sistema degli istituti di credito nell'erogazione di capitali a servizio dell'economia e garantendo la sicurezza del sistema, in relazione alla stabilità macroeconomica e al controllo dell'inflazione.

In base a una valutazione degli sviluppi macroeconomici, dell'inflazione e della crescita del credito degli istituti di credito, la Banca di Stato del Vietnam esaminerà e, se necessario, adeguerà proattivamente gli obiettivi di crescita del credito degli istituti di credito, aumentandoli o diminuendoli in base alla situazione reale. Gli istituti di credito non devono presentare una richiesta scritta alla Banca di Stato del Vietnam per adeguare i propri obiettivi di crescita del credito.

Gli analisti prevedono inoltre che l'erogazione di prestiti immobiliari nel 2026 sarà molto più difficile rispetto al 2025. Le banche si trovano ad affrontare una doppia pressione: in primo luogo, il limite complessivo di erogazione di prestiti per il settore quest'anno è solo del 15%, e in secondo luogo, le normative stabiliscono che il tasso di crescita dei prestiti immobiliari non può superare il tasso di crescita complessivo della banca.

Se la crescita complessiva di una banca è del 10%, il settore immobiliare può crescere al massimo del 10%. Questo crea un enorme collo di bottiglia per i progetti e la domanda di abitazioni da parte dei consumatori. I limiti di credito sono ora considerati una "risorsa" scarsa che le banche devono gestire, allocare e bilanciare con attenzione verso aree realmente efficaci, invece di riversarla nel settore immobiliare come in passato. Nel settore immobiliare, le banche possono concedere prestiti solo per l'acquisto di abitazioni.

Fonte: https://baodautu.vn/big4-ngan-hang-da-su-dung-het-han-muc-tin-dung-trong-quy-i2026-d518237.html