KBSV raccomanda l'acquisto di azioni MCM.

Secondo KBSV, entro la fine del 2025, la Moc Chau Dairy Cattle Breeding Joint Stock Company (MCM) annuncerà la sua strategia per sviluppare il marchio Moc Chau Creamery (MCC), posizionandolo nel segmento di alta gamma e collegandolo alla storia quasi settantennale della tradizione casearia nella regione nord-occidentale.

Di conseguenza, MCM ha investito molto nella sua immagine, nel design e nella storia del marchio, prevedendo di contribuire al 30-40% del fatturato del latte a marchio entro il 2028 e di farlo diventare gradualmente la linea di prodotti di punta di MCM.

cổ phiếu mcm.png — KBSV raccomanda l'acquisto di azioni MCM (immagine a scopo illustrativo).

Nel primo trimestre del 2026, il fatturato e l'utile netto di MCM hanno raggiunto rispettivamente 742 miliardi di VND (in aumento del 25,4%) e 80 miliardi di VND (in aumento del 68%). Il segmento del latte a marchio è stato il principale motore della crescita, con un aumento del fatturato del 26%, mentre il fatturato derivante dalla vendita di latte crudo (a VNM) è aumentato del 9%.

Grazie al cambiamento di struttura verso i prodotti lattiero-caseari di marca, il margine lordo di MCM è migliorato di 400 punti base rispetto al primo trimestre del 2025.

Secondo KBSV, il nuovo caseificio, con una capacità di 4.000 mucche, inizierà le operazioni nel secondo trimestre del 2026 e si prevede che fornirà ulteriori 20.000 tonnellate di latte all'anno, con un aumento del 25% rispetto alla capacità attuale, e servirà principalmente la nuova linea di prodotti della Moc Chau Creamery.

KBSV stima che l'allevamento raggiungerà la massima capacità di allevamento entro il 2028-2029.

MCM prevede di ampliare la propria rete distributiva con circa 5.000 nuovi punti vendita (un incremento dell'8%) entro il 2026, concentrandosi sui canali moderni e sulla regione meridionale. Si tratta del mercato più promettente, caratterizzato da un'elevata domanda da parte dei consumatori, dinamismo e una propensione per i prodotti innovativi.

KBSV utilizza due metodi di valutazione: il FCFF e un confronto con un rapporto prezzo/utili (P/E) obiettivo di 12 volte, applicato agli utili per azione (EPS) previsti per il 2026. Raccomandiamo l'acquisto di azioni MCM con un prezzo obiettivo di 35.700 VND per azione, che rappresenta un potenziale rialzo del 24%.

Fonte: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-mcm-duoc-kbsv-khuyen-nghi-mua-169260525063101872.htm