Si consiglia l'acquisto delle azioni VGC.

SKĐS - BSC Securities raccomanda l'acquisto delle azioni VGC sulla base della propria valutazione delle performance aziendali e del potenziale di apprezzamento del prezzo nel 2026.

Secondo BSC, i ricavi e l'utile netto della società per azioni di minoranza Viglacera Corporation (VGC) nel primo trimestre del 2026 hanno raggiunto rispettivamente il 22% e il 15% delle proiezioni di BSC, poiché il riconoscimento del segmento immobiliare del parco industriale è previsto per la seconda metà del 2026.

Nello specifico, il segmento del vetro per l'edilizia ha raggiunto il 35% delle previsioni di fatturato e un margine lordo del 12%, 4 punti percentuali in più rispetto alle aspettative.

Tuttavia, BSC ha dichiarato che sarà necessario attendere i risultati del secondo trimestre per confermare questo trend positivo prima di rivedere al rialzo le proprie previsioni.

Si consiglia l'acquisto delle azioni VGC (immagine a scopo illustrativo).

Per quanto riguarda il segmento immobiliare industriale, in occasione dell'Assemblea Generale Annuale del 2026, il management ha comunicato che la società aveva firmato contratti per 111 ettari solo nei primi quattro mesi dell'anno. Pertanto, il fatto che nel primo trimestre siano stati consegnati solo 22 ettari (pari al 15% dei 150 ettari previsti e al 12% dei 179 ettari stimati) è legato alla tempistica di contabilizzazione dei ricavi, piuttosto che riflettere la situazione reale. Si prevede che i ricavi di questo segmento aumenteranno significativamente nei trimestri successivi.

BSC mantiene la raccomandazione di acquisto per le azioni VGC con un prezzo obiettivo per il 2026 di 51.800 VND per azione, un potenziale di rialzo del +23% (rispetto al prezzo di riferimento del 1° giugno 2026) basato sul metodo di valutazione della somma delle parti.

Nonostante una revisione al ribasso del 5% della valutazione rispetto al precedente rapporto di BSC, il prezzo delle azioni è già sceso del 25% dal suo picco più recente, creando opportunità di investimento.

BSC stima che l'utile netto previsto per gli azionisti di minoranza nel 2026 raggiungerà i 1.441 miliardi di VND (un aumento del 3%), e le azioni VGC sono attualmente scambiate a un rapporto prezzo/utili (P/E) previsto di 13,4x nel 2026, con uno sconto del 15% rispetto alla media del periodo 2021-2025 (15,8x).

Fonte: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-vgc-duoc-khuyen-nghi-mua-169260601201911616.htm